电气设备行业动态点评：绿电绿氢占比提升，绿色生产力显现

电气设备行业动态点评：绿电绿氢提升与绿色生产力显现

主要事件与政策导向：

• 政策背景：国家发改委与相关部门发布钢铁、炼油、合成氨、水泥四大行业的节能降碳专项行动计划，旨在推动可再生能源替代煤制氢，提高绿氢的使用比例。

• 技术推荐：工信部推出《国家工业和信息化领域节能降碳技术装备推荐目录（2024年版）》，涵盖15个氢能制取及利用技术类别。

行业与技术亮点：

• 绿色生产力显现：通过低碳原料燃料的替代，传统行业如合成氨等能耗密集型行业开始展现新质生产力，即绿色生产力。
• 绿电绿氢消费提升：合成氨行业作为重要化工原料和农业肥料生产者，其原料结构正由“一煤独大”转向绿电绿氢的高比例使用，以减少对化石燃料的依赖，降低碳排放。
• 技术创新：15个氢能制取及利用技术类目中，部分项目如大功率重卡车用燃料电池发电系统、加氢站成套装备、氢能轨道交通用燃料电池动力系统等较为新颖，展示了行业创新方向。

投资机会与关注点：

• 能化企业：建议关注能化央企，如中国石化、中国海油、中国石油、中煤能源、中国神华等，这些企业在节能降耗方面的潜力值得关注。
• 绿电绿氢相关企业：长江电力、龙源电力、三峡能源、吉电股份等绿电央企，以及隆基绿能、阳光电源、华光环能、双良节能等碱槽和PEM制氢企业，可能成为投资热点。

风险提示：

• 政策变化：政策的不确定性可能影响行业发展路径。
• 成本降低速度：绿电绿氢的成本降低速度可能影响其经济性和普及度。
• 技术变化：电解水制氢技术的发展可能带来行业变革。

结论：

电气设备行业在响应国家节能降碳号召的同时，展现出绿色生产力的转变与技术革新。关注能化企业的节能转型和绿电绿氢相关企业的技术创新，将是未来投资的重要方向。然而，政策、成本和技术变化等风险需持续关注。