支持英国小企业：融资圈的2023年

2024年5月 目录表 执行摘要 4 1. 小型企业年度回顾 61.1 小型企业继续应对重大挑战61.2 这些挑战继续影响着所有中小企业群体。1.3 尽管经济条件充满挑战，但一些积极的迹象正在显现。9 2. Funding Circle的2023年经济影响 11 2.1 2023年， Funding Circle 继续支持英国中小企业获取融资。112.2 融资圈的数据和技术提升了寻求金融支持人群的获取渠道。142.3 融资圈在英国的经济影响15 3.1 提高中小企业获取资金的可及性仍然至关重要。7 3.2 融资圈正通过不断演进的金融生态系统满足中小企业多样化的资金需求。18 附录：方法 19 封面图片：andresr/iStockphoto.com 执行摘要 中小企业（SMEs）在2023年继续面临挑战，这主要体现在更紧的货币政策对其财务状况造成的压力。在2023年，对中小企业来说，需求担忧成为首要问题，而在过去几年，供应链问题和成本上升是他们的主要关注点。尽管如此，仍有迹象表明其持续强劲，因为超过四分之三（78%）的中小企业认为，他们在这一年中面临的经济挑战增加了其企业的韧性。 78%英国中小企业中有...感到更坚韧在...之后数年的挑战。 在疫情期间出现的三个不同类型的小微企业，继续以相似的方式应对他们面临挑战。它们可以被归类为以下几类： •幸存者—那些受经济环境负面影响最大的人；•套期保值者—专注于预防措施，如增加或维持现金储备；以及•成功者—那些继续适应、投资和扩大其业务的人。 尽管自大流行以来面临的小型企业压力已经演变，2023年的经济状况导致了不同规模群体间的变化微乎其微。尽管这样——套期保值者和成功者2023年第二季度，集团规模似乎有所增加，但这种积极的势头并未持续到2023年底，可能由于借贷成本上升，并且每个集团中企业的比例与前一年年底持平。 绿色幼苗正在崛起，中小型企业呈现出增强的韧性和对中长期增长期望的明显乐观迹象。尽管面临挑战的经济环境，年内前半年报告经济增长的中小企业份额增加至自2019年以来最高水平。结果是，中小企业对其Businesses 的生存显示出更多的信心。ONS 发布的数据显示，与一年前相比，到 2023 年底，没有对业务产生担忧的小企业数量平均上升了9 个百分点。 9- 百分比 -指数上升 在中小企业报告其业务无任何担忧的数量中。 尽管信贷条件更加严峻，Funding Circle在全年仍致力于为中小企业提供融资，其贷款业务遍布英国各地。通过该平台发放的贷款帮助了位于650个议会选区的所有中小企业，每个选区的平均贷款额为150万英镑，中位数为130万英镑。 通过Funding Circle提供的贷款覆盖了所有企业。650议会选区 Funding Circle 的技术与数据是平台的核心，为中小企业提供简便的借贷流程。Funding Circle 不断扩展的产品系列确保中小企业能够快速且无烦恼地获得所需信贷。该平台对80%的英国申请提供即时决策，平均申请时间仅需6分钟，贷款决策在短短9秒内完成，资金在24小时内到达借款人账户。 截至2023年底，我们估计 Funding Circle 管理的贷款对英国GDP的总贡献达到69亿英镑，并维持了超过95,800个就业岗位。除了这些核心贡献外，我们还估计通过该平台提供的贷款与刺激16亿英镑的税收收入的活动相关联。 £6.9十亿 2023年，Funding Circle的贷款对英国GDP、95,800个工作岗位和16亿英镑的税收收入做出了贡献。 1. 小型企业年度回顾 1.1 小型和中型企业（SMEs）继续应对重大挑战 尽管有通货膨胀下降的相对有利因素，据最新数据显示（图1），35%的小微企业认为经济不确定性是其业务的障碍。这一比例仅略低于2020年疫情高峰期。4它也被视为比政治不确定性更大的障碍，政治不确定性被约五分之一（21%）的小型企业视为关注的问题。 2023年，中小企业面临的宏观经济环境依然充满挑战。在整个年度，货币政策持续收紧，银行利率从年初的3.5%上升到年末的5.25%。.1在2023年下半年，随着英国陷入“技术性衰退”，经济动力明显减弱，国内生产总值（GDP）连续两个季度下降，2023年第四季度下降0.3%，上一季度下降0.1%。2总体而言，年度GDP 2023年的增长仅为0.1%，为2009年以来的最低增长率，不包括2020年疫情影响。 headlines通货膨胀从2022年12尽管如此，通货膨胀冲击正在逐渐减弱。 月份的高峰11.1%稳步下降，到2023年12月份下降到4.0%。3能源价格是经济放缓的主要驱动力，但食品价格通胀也开始降温。 现金流对中小企业变成了更大的挑战。在2023年第三季度，有七分之一（14%）的中小企业将现金流视为其业务面临的主要障碍，这一比例高于年初的11%（图1）。5同样调查显示，大约五分之二的小型企业表示，他们所需的资金与现金流有关——要么是为了填补短期资金缺口，要么是为了补充营运资本以协助处理 现金流，或以帮助应对贸易困难。6两种因素，即不断上升的利率和恶化的经济状况，可能有助于解释这一发现。 国家统计局（ONS）揭示了2023年对于各种规模的小企业而言，商品和服务需求的下降是一个突出的挑战（图2）。7同样地，Funding Circle调查数据显示，25%的小型和中型企业认为客户需求是他们的主要担忧。 2023年，下降的需求成为压在中小企业身上的最大担忧。在之前的年份里，供应链问题和不断上升的成本是英国中小企业的主要关注点，来自办公室的数据显示： 1.2 这些挑战持续影响着所有中小企业组 模的变化最小。虽然套期保值者和谨慎对待投资和增加套期保值者的份额。这可能表明中小企业更倾向于等待需求复苏的迹象后再承诺进行投资。然而，随着2023年下半年经济活动的下滑，预计在短期内增加投资的中小企业份额在2023年底停滞不前。8这在上一次Funding Circle的调查数据中表现得十分明显，数据显示2023年45%的小型企业暂停、推迟或取消了投资。9因此，尽管中小企业有投资的热情，但它们未能付诸行动，可能已经成为了幸存者。 2023年的经济条件导致跨集团规成功者2023年第二季度，各组织似乎在规模上有所增加，但到2023年年底，这种积极势头并未持续，这可能是由于较高的借贷成本所致，并且每个组织中企业的比例与上一年相同。 在疫情期间出现的三个不同类型的小微企业继续以相似的方式应对他们面临的挑战。在Funding Circle之前的影响报告中详细说明，第一类小微企业是：幸存者——受经济环境负面影响最大的人群。第二组，套期保值者，专注于预防措施，例如积累现金储备。第三组，成功者，由那些持续适应、投 资并扩大其业务运营的企业组成。 中小企业现金储备的比例波动 2023年全年。拥有10,000英镑或以上信贷余额的中小企业份额在2023年中达到峰值，占中小企业总数的39%（图3），这表明了信贷水平的提升。 1.3 尽管面临挑战性的经济条件，绿色新芽仍在涌现。 当被问及是否有增长计划时，2023年第一季度表示有增长计划的小型企业（SMEs）的比例几乎达到了一半（47%）（图5）。 季度（78%）的小型和中型企业（SMEs）认为，他们在过去一年中面临的经济挑战增强了其业务的弹性（图4）。 中小企业在审视中长期增长目标时展现出增强的韧性和明显的乐观迹象。超过三个 在2023年的前三个季度，这一比例始终高于前三个季度的水平，支持了这样一种观点，即尽管持续的经济挑战对其产生了明显影响，中小企业还是适应了这些挑战。与此同时，报告称在上半年实现增长的小微企业比例上升至自2019年以来最高水平，这表明了一些复苏的迹象。 在2023年底与一年前相比，他们对业务没有担忧。11Funding Circle调查数据还显示，88%的小型企业对其未来12个月的企业业绩感到更加乐观或保持中立态度，这支持了对英国经济前景的改善（图6）。 疫情期间达到高峰，但在2022年和2023年保持在约四分之一，中小企业规模之间变化不大。 令人鼓舞的是，自2022年以来，大多数主要行业中中小企业创造的收入在真实意义上有所增加，其中 住宿和餐饮服务业根据国家统计局的商业人口估算数据显示，正在经历最高的增长率。10根据英国国家统计局（ONS）的BICs调查，报告收入减少（相对于正常预期）的中小企业所占份额有所下降。 因此，中小企业对其业务的生存表现出更大的信心。英国国家统计局（ONS）的数据显示，平均而言，小型企业数量上升了9个百分点——从12%上升到21%。 2. 融资圈2023年经济影响 2.1 融资圈在2023年继续支持英国中小企业获得融资服务 •12%的Funding Circle贷款流向了位于10%经济不活跃率最高的地方当局地区的企业。 通过Funding Circle提供的贷款帮助了位于面临社会经济挑战地区的中小企业。2023年： 尽管信贷条件更加严格，FundingCircle等贷款机构依然承诺提供 中小企业贷款。据英国金融数据，2023年，59%的小型企业贷款来自主要的高街银行之外，并且与2022年相比，提供给中小企业的信贷有所增加（图7）。12 •13% of Funding Circle’s lending went to businesses located in the 10% of local authority districts with the highest unemployment rates; •14% of Funding Circle's lending went to businesses located in the 10% of local authority districts with the lowest rankings inthe English Index of Multiple Deprivation13; 以及 2023年， Funding Circle 的贷款成功发放至中小企业每个角落的英国。贷款通过该平台帮助了位于650个议会选区中的中小企业，每个选区的平均贷款额为150万英镑，中位数为130万英镑（图8）。 这有助于企业不仅进行投资和扩大规模，同时也支持了当地社区的就业和稳定，帮助它们应对充满挑战的经济环境。 该地区总未偿还中小企业贷款的4.0%由本机构构成。紧接着是利兹中央（约克郡和亨伯），占比3.8%，以及金斯顿 Upon Hull 西部和赫斯勒（约克郡和亨伯），占比3.0%。 对于英格兰东部所有未偿还中小企业贷款的4.5%和东密德兰的3.9%（图9）。15考虑到具体社区，Funding Circle的贷款在苏格兰格拉斯哥中央（Glasgow Central）也发挥了显著作用，其中管理下的贷款额也起到了重要作用。 Funding Circle 的贷款中很大一部分支持了伦敦以外的中小企业，这些企业通常在通过传统渠道获得融资时面临更大的困难。14Funding Circle的资产管理贷款数量为 2.2 融资圈的数据和科技推动那些寻求资金的人的访问能力 在持续存在的现金流问题和日益普遍的情况下，英国的小微企业（SMEs）依赖便捷且快速的短期信贷访问。在FinTech Times的一项调查中，小微企业报告称，平均每月有36%的付款延迟到达，强调了灵活的短期融资选项的重要性。17Funding Circle的FlexiPay产品是 Funding Circle提供无缝体验，简化了中小企业在申请资金时面对的复杂借款流程。来自开放银行展（OBE）的数据显示，涵盖包括银行在内的所有融资来源，47%的小型企业在回答贷款申请表中的所有问题时都感到困难。16相比之下，Funding Circle的借款人强调了他们从该平台获得贷款的速度和便捷性：26%的人将商业贷款申请过程