小企业增长与英国增值税门槛证据

小企业的成长和增值税阈值：英国的证据 李刘，本·洛克伍德，艾迪·谭 WP / 24/33 IMF工作文件描述了作者的进展，并发表至引发评论并鼓励辩论。国际货币基金组织工作文件中表达的观点是作者的那些，不一定代表国际货币基金组织，其执行董事会，或国际货币基金组织管理。 2024FEB IMF工作文件 财政事务部 小企业增长与增值税门槛：英国的证据∗由李柳、本·洛克伍德、艾迪·谭*编写 由Alexander Klemm授权发行2024年2月 评论和鼓励辩论。基金组织工作文件中表达的观点是作者（S），不一定代表国际货币基金组织，其执行董事会或国际货币基金组织管理层的观点。 摘要：本文研究了增值税门槛对英国企业增长的影响，使用外生阈值随时间的变化，结合周转箱固定效应，用于识别。我们发现有证据表明，当公司营业额接近 threshold, with no evidence of higher growth when the threshold is pass. Growth in firm costs shows a 类似的模式，表明对阈值的响应很可能是真实的响应，而不是逃避反应。即使营业额低于增值税门槛，惯常注册的公司(自愿注册公司)的增长不受门槛的影响，而选择进入统一费率的公司与其他公司相比，Scheme的减速反应不太明显。类似的营业额和成本模式非公司业务也观察到阈值附近的增长。最后，模拟结果澄清“交叉者”(最终注册增值税的公司)和“非交叉者”(那些他们永久停留在阈值以下)来解释我们的实证发现。 Contents 1Introduction 2机构背景 133Data 4图形化分析 5回归分析 5.1回归规格...................................................................................195.2MainResults................................................................................................21 6TheEffectsof不同阈值上公司尺寸23 7公司异质性 24 7.1自愿已注册v. s.非自愿已注册公司....................247.2The统一费率方案................................267.3CrossersandNon - Crossers................................28 8Non - Incorporated企业 31 9Conclusions 34 数字列表 1234567VAT注册由营业额相对to阈值营业额聚束在theVAT阈值17公司增长andtheVAT阈值18营业额回归Results:Choiceof窗口W营业额andCost增长回归ResultsTheEffectsof不同VAT阈值上公司尺寸营业额增长of自愿已注册vs.非自愿再-gistred公司营业额增长ofFRSvs.非FRS公司增长Ratesfor公司那个Crossthe阈值8910模拟数据:营业额增长11增长of非法人企业andtheVAT阈值12营业额and Cost增长回归Results:Non - Incorporated企业A.1VAT阈值在已选择国家,2016A.2营业额聚束在the VAT阈值-公司在零额定值&豁免部门OnlyA.3真实营业额and真实Cost增长回归Resultsiiiii 表列表 123增值Tax系统在theUK................................12SummaryStatistics......................................................................................15SummaryStatistics,Non - Incorporated纳税人.....................................32A.1增长of自愿已注册vs非自愿已注册-first阶段forIV估计...............................................................................iiiA.2增长of统一费率方案vs非平坦rate方案公司-first阶段forIV估计...............................................................................iii 词汇表 B2C从企业到消费者FAME财务分析变得简单FRSGDP统一费率方案国内生产总值HMRCHM税务和海关NVR非自愿注册OECD经济合作与发展组织SAVATVR自我评估增值税自愿登记 1Introduction 本文旨在了解增值税登记门槛对小额 公司增长，使用英国的数据。一般来说，有很多原因 增值税门槛的存在会影响小企业的增长。首先，跨越 门槛通常会增加公司支付的增值税，因为公司必须在 其销售额，同时要求退还投入支付的增值税.1第 二，存 在 一 次 性 合 规 成 本 最初注册增值税，然后是完成增值税的定期合规成本 return. In the UK, the compliance costs are relatively low by international standards, but 不能忽略Procedures.2第 三，增 值 税 的 登 记 可 能 使 税 务 审 计 的 可 能 性 更 大，因 为 原因。目前英国的增值税税率为20%，是很高的。而且，没有其他 将故意暂时或永久地保持在阈值以下。 当然，这种增长抑制可能有社会成本，并且与其他 英国政府旨在刺激小企业增长的举措.5所 以，重 要 的 是 调查增长抑制是否发生，以及某些类型的公司是否更多 比其他人受影响。 1当然，非注册公司一般会对其投入支付所谓的“嵌入式”增值税，但这通常会低于销售时收取的增值税。 2小企业联合会的一项调查表明，小企业平均花费的时间每年45小时的增值税合规业务，所有税收的最高时间合规成本（https: / / www. fsb. org. uk / docs / default - source / fsb - org - uk / fsb - tax - report - taxing - times - final. pdf）。A最近HMRC报告(HMRC(2015))发现增值税合规对于微米和纳米-企业(员工分别为1至9人和0人的企业)，这些企业很可能在门槛。 3For例如，在英国，增值税退税索赔可能会引发审计(https: / / www. gov. uk / guidance / hmrc - compliance - checks - help - and - support) 4OECD和其他国家的门槛如图所示A.1在附 录 。 5英国政府有各种各样的举措来支持小企业的增长，从贷款到技术咨询：例如，https: / / thepitch. uk / government - support - for - small - businesses 由于英国的所有公司都受到相同的增值税制度的约束，因此没有明显的控制权可以用来识别阈值效果的组。因此，第一个挑战是制定一个实证策略来识别阈值的影响。在本文中，我们使用阈值随时间的外生变化来做到这一点。区分对生长的影响随着公司营业额的变化，从对增长的影响到阈值的距离，我们划分周转到垃圾箱中，并在我们的回归中使用垃圾箱固定效果。然后，我们可以区分企业营业额下降对阈值增加增长的影响，如在章节中更详细地解释5.6 使用这种方法，我们使用管理数据调查阈值的影响来自英国公司，增值税和所得税申报表。我们的主要数据集包括合并公司。使用这些业务的公司和增值税纳税申报表，我们可以衡量报告的样本中每家公司的营业额、投入成本和增值税注册状态。我们发现稳健有证据表明，当公司营业额在 关于£20, 000的门槛，当公司获得 接近阈值。由于样本中的平均增长率为8%，这意味着 增长率放缓高达25%。没有证据表明可以补偿 一旦一家公司越过门槛，增长就会加速。当一家公司超过门槛时， 公司成本的增长显示出类似的模式，表明对阈值的反应 我们还报告了模拟结果，显示了公司增长如何受到不同价值的影响的阈值，从£40, 000 to£12万。公司的规模可以达到8%比没有门槛的情况要小，尽管公司规模的长期下降只是0.5 - 1.0%。长期公司规模的减少(相对于无阈值)在£8万，接近英国目前的增值税门槛。 然后我们转向考虑异质反应。我们首先区分企业即使他们的营业额低于增值税门槛，也会习惯性地注册(自愿注册公司)和不注册的公司(非自愿注册公司)。公司被定义为 如果(I)目前低于门槛并已注册，以及(Ii)它也低于门槛，并在前一年注册。这样，我们就不太可能包括通过惯性保持注册的公司。我们预计自愿注册公司不回应门槛，因为他们已经决定出于其他原因支付增值税注册的合规成本，例如在输入。确认这一猜想，我们发现这两种类型的 公司接近门槛；非自愿注册公司大幅放缓， 增长下降3 - 4个百分点，而自愿注册公司在 所有。这一结果对于从选择到自愿注册的偏见是稳健的。 具体来说，在调查结果的基础上LiuetAl.(2021),我 们 也 仪 器 的 选 择 然后，我们区分加入统一税率计划(FRS)的公司，这是一种简化的增值税英国小企业计划明确旨在降低合规成本， and those that do not. A firm ’ s VAT liability in the FRS is a single rate of tax times the total业务的营业额。因此，FRS实际上是一种流转税，只需要企业要跟踪总营业额，而不是单独记录每次购买和销售，并且应该比常规增值税负担更少。在我们的样本中，FRS广泛使用；40%的增值税注册公司在FRS中。我们发现注册的公司通过FRS的增值税在增值税门槛之前的速度比没有增值税门槛的增值税慢，因此，FRS确实似乎减轻了阈值的影响，正如预期的那样。这个结果对于从选择到自愿注册的偏见的担忧是稳健的。具体来说，我们还通过行业投入成本比率来衡量自愿注册的选择，我们找到类似的结果。 我们考虑的最后一种异质性是在“交叉者”和“非交叉者”之间。IPSOS为HMRC对2000多家英国公司进行的最近调查发现，虽然大多数公司在营业额接近门槛时开始计划注册，“总体而言，20%的未注册边缘企业承认已经采取了一些行动保持在起征点之下，在增值税制度之外。”7 7HMRC的报告发现：“企业以几种不同的方式限制了他们的营业额(有时 显然，这些公司(“非交叉者”)的行为可能会做出重大贡献我们在数据中观察到的放缓。我们通过研究这个问题来看待这个问题我们称之为“跨界者”的公司的行为，这些公司最初开始低于增值税门槛，并最终扩大到营业额高于增值税门槛。我们观察到对于这些公司来说，营业额或成本增长似乎没有放缓，因为公司接近门槛。因此，似乎增值税门槛的影响是主要是制造一群故意置身于增值税制度之外的“不跨越者”，这是我们放缓结果的来源。然而，正如我们更详细地解释的那样在节7.3,在得出这个结论时必须谨慎，因为选择效应会导致毫不含糊地低估了门槛对穿越者的影响。 最后，我们还分析了非公司业务的第二个数据集。在英国，非法人企业，即独家贸易商、合伙企业和非法人协会，也要缴纳增值税。就数字而言，这种组织形式更为重要比注册公司多，非注册公司的数量是注册公司的两倍多-nesses.8在 这 里，图 形 和 回 归 分