为什么特朗普的关税提案会伤害美国工薪阶层

Kimberly A. Clausing和Mary E. Lovely五月2024 注意：作者感谢艾米丽·布兰查德，奥利维尔·布兰查德，伊迪丝·布拉沙雷斯，朱莉-安妮·克罗宁，布伦丹·杜克，帕勃罗·法杰格鲍姆，罗伯特·费恩斯特拉，约瑟夫·加格农，罗伯特·古尔德，本·哈里斯，ClleHedrix，DoglasIrwi，AmitKhadelwal，JohMcClellad，RobertMcClellad，MariceObstfeld，AdamPose，KatheryRss，DayYaga和SteveWeisma提供非常有用的反馈，JlietaCotreras和JigYa提供数据编译和检查方面的帮助。 在其历史之初，美国依靠关税-对进口商品征税-作为政府收入的主要来源。从20世纪初开始，随着联邦所得税的颁布和新共识的出现，这种情况发生了变化，该共识承认关税是倒退的，这给工人阶级带来了负担，同时使富人的大部分收入免税。1如今，高收入国家政府收入中只有不到2%来自进口税。 彼得森国际研究所非居民高级研究员Kimberly Clausing经济学，持有埃里克洛杉矶加利福尼亚大学税法和政策教授。 美国是否正处于恢复过时的方式来资助其政府的风口浪尖？总统候选人唐纳德·特朗普提议减少美国对所得税的依赖，同时增加对进口关税的依赖，在他担任总统期间开始的议程上加倍。在许多政策领域缺乏细节的竞选活动中，特朗普一再提出两项关键的财政政策建议。首先，他将延长2017年减税和就业法案（TCJA）的减税措施，这是他的政府的标志性立法成就。有时，候选人特朗普和他的顾问们也提出了新一轮的减税措施，也许是将延期与较低的企业税率(Stei 2024)或未指定的其他减税措施相结合。其次，候选人特朗普承诺将关税提高到远远超出目前的水平，这表明。 Mary E. Lovely是彼得森国际经济研究所的Anthony M.Solomon高级研究员，也是雪城大学麦克斯韦公民与公共事务学院的经济学名誉教授。 对每个美国贸易伙伴的进口征收10％的“全面”关税（Curtis和Baschuk 2023），以及对从中国进口的60％或更多的关税（Diaz 2024）。2 作为财政政策，特朗普的议程相当于累退减税，仅部分由累退增税来支付。对消费者成本的下限估计表明，关税将使收入分配的下半部分人的税后收入减少约3.5％；关税将使收入分配中间的典型家庭至少损失 每年增加1700美元的税收。3如果执行，特朗普的最新关税提案将增加特朗普政府期间（并在拜登政府期间持续）征收的几轮关税所造成的扭曲和负担，同时对美国经济造成重大附带损害。如下所述，国内创造就业的主张对2018 - 19年重返保护主义的主张被证明是错误的。 本政策简报强调了特朗普提议的财政转变对分配的影响。首先，我们讨论了关税的发生率，回顾了最近的文献，这些文献得出的结论是，美国的进口商品购买者承担了关税增加的负担。其次，考虑到价格上涨的影响，我们利用最近的研究为美国消费者提出的更高关税的成本提供了近似计算。对成本的下限估计很大，接近GDP的2％。第三，我们估计特朗普提议的关税可能带来的收入后果，并将其与延长TCJA减税措施相关的财政成本进行比较。关税收入的上限预测将远远达不到涵盖减税延期所需的水平，甚至忽略了关税对经济活动的负面影响，这些负面影响可能会进一步抑制财政收入。第四，我们研究关税负担如何在美国家庭中分配。关税和候选人特朗普的关税。 作为财政政策，特朗普的议程相当于递减减税，只是部分支付通过累进税增加。 税收提案需要急剧回归的税收政策变化，将税收负担从小康转移到社会的低收入成员。最后，我们描述了为什么关税不能满足其他政策目标，而不是造成伤害 许多美国工人和行业，促使贸易伙伴进行报复，恶化国际关系，最终扩大贸易逆差。 了解谁支付关税 与特朗普经常错误地声称外国人承受关税的影响相反，经济学家长期以来一直认为关税会给国内进口商品的购买者带来负担。4因为进口是国内需求和国内供应之间的差额，所以关税会影响市场的双方。 从分析上讲，我们可以将关税视为对国内消费征税的组合，因为它提高了购买者在国内支付的价格，而对生产者的补贴则提高了生产者向国内购买者出售时面临的价格。关税被认为是一种低效的增加收入的方式，因为它们给国内买家带来的损失超过了生产者和关税收入的总和。 经典的教科书图，如图1所示，是如此的熟悉，它甚至被穿上了一件T恤。该图说明了消费品市场的典型供求情况。如果贸易不受关税约束，消费者支付世界价格P（世界），并购买数量Q4。生产者以世界价格出售，他们生产的数量为Q1。国内需求和国内供应之间的差异是进口的自由贸易水平（数量Q4 - Q1）。 关税提高了生产者和消费者的市场交易价格。如果世界价格不变，新的国内价格为P（t）= P（w）+ t，其中t为关税金额。国内买家的情况显然更糟，因为有些人以更高的价格退出市场，而那些继续购买的人面临更高的价格。在图1中，总的消费者损失可以通过区域a，b，c和d来衡量。面积a代表生产者的收益，即增加生产者剩余的数量。“生产者从关税中受益，因为国内价格上涨以匹配较高的进口商品价格；这就是生产者“保护”的来源。例如，如果90美元的关税将外国洗衣机的价格提高了90美元，那么国内生产商也可以为其机器收取90美元的费用，从而使效率较低的生产在扩大的同时。C区代表关税收入，以进口税的形式从消费者转移到美国财政部。 重要的是，关税会导致政府或国内供应商无法弥补的社会损失（b，d区域）。这些“无谓损失”源于效率低下的两个来源：（1）由于效率低下的生产者以牺牲经济中的其他部门（包括非贸易商品和出口）为代价而扩大的生产效率降低，以及（2）由于某些消费者被定价，否则他们会选择购买的商品。 关税在实施当年会导致消费者价格的水平变化，类似于一次性的通货膨胀。实际上，关税的经济负担类似于零售销售税或增值税：消费者支付的价格增加，每次增加购买。5然而，关税是一种更加扭曲的消费税，因为除了消费者价格上涨之外，关税还会导致生产的低效重新分配。 从理论上讲，大国可能会从关税中获得一些贸易条件的好处（因为足够大的买方减少的需求可能会降低出口商能够为其产品收取的价格）。6实际上，没有对特朗普关税的研究发现任何证据表明美国关税导致美国进口商的价格下降。相反，一项又一项的研究表明，自2017年以来征收的美国关税已完全“传递”给美国买家。7 此外，重要的是要记住，关税通常也会引发报复，这可能会取消可能的贸易条件利益。在2018 - 19年美中贸易战期间，贸易战的针锋相对的性质得到了戏剧性的体现。由Chad P计算2021年，中国对美国征收关税进行了报复，最终对58％的美国双边出口征收21％的平均关税。美国农产品出口受到的打击尤其严重，资本设备出口也受到了较小程度的打击。反事实模拟。 Pablo Faajgelbaum及其同事（2020a）认为，中国在贸易战期间的报复破坏了美国对中国征收关税的一半以上的生产者盈余。 对美国家庭进行更高关税的成本估算 对特朗普关税的研究发现了美国普通家庭的巨大成本。孟祥涛、凯瑟琳·拉斯和桑杰·辛格(2023年，表1)提供了一个概述，包括这些研究估计的家庭成本的方便表格摘要。国会预算办公室(CBO 2020)预计关税将使个人家庭收入减少约 对特朗普关税的研究发现，美国普通家庭的成本很高。 2020年1300元。Mary Amiti，Stephe Reddig和David Weistei（2019年，2020年）以及Fajgelbam及其合著者（2020a，2020b；Fajgelbam和Khadelwal 2022）的研究表明，每年的成本为数百美元。Rss (2019)指出，到2019年上半年，家庭成本估计增加约800美元。Aaro Flaae，Ali Hortac sets和Felix Titelot（2020）发现，洗衣机的关税使他们的成本提高了90美元，而烘干机的成本也相应提高了（不受关税限制）。 考虑到自这些研究完成以来贸易量、价格和收入的增加，如今提高关税率的成本会更高。美国进步中心最近的一项分析发现，10%的关税相当于每户家庭每年增加约1500美元的消费税；一家纳税人组织预测成本会更高(杜克大学和穆赫兰2024年)。8家庭的这种负担也提高了价格，考虑到后COVID经济的通货膨胀，这是一个特别不利的后果。 模拟这些政策变化成本的研究也发现了对消费者的巨大影响。例如，Gary Hfbaer，Mega Hoga和WagYili（2022）探讨了全面降低2个百分点的关税的好处，并发现这将对价格产生相当于一次性降低消费者价格指数（CPI）通胀约1.3个百分点的影响。这些影响部分是由于市场竞争加剧，为典型家庭节省了数百美元。 候选人特朗普提出的贸易壁垒规模是前所未有的，但它们给美国经济带来的成本是来自2017年太阳能电池板、洗衣机、铝、钢铁和中国进口商品关税研究的经验证据。重要的是，这些研究令人信服地发现，没有证据表明这些关税对美国的贸易条件有利。相反，数据显示，更高的关税充分反映在美国买家的更高价格上。 先前的工作还提出了一种简单的方法来计算关税给美国进口买家带来的损失。9Dixit和Norman(1980)提供了一个公式 对于“等效变化”，定义为如果在整个 经济。Fajgelbaum等人。(2020a)应用此公式来估计2018 - 19年贸易战关税的经济成本。计算是三个术语的乘积:附加值的进口份额,针对美国进口的分数 通过提高关税和平均关税引起的进口价格上涨。10In table 1, we calculate this loss for the Trumptargetal propositions following the same method and collapsing the first two ratios to showtargeted imports relative to GDP. Our analysis only focused on the revenue and alternerationeffects of t 1.因此，它构成了关税造成的消费者损失的下限，因为它没有“计算”对国内生产者的再分配影响 ，这也可能很大。11在这些计算中，基于特朗普最近的公开 声明中，我们假设他的提议将对除中国以外的所有国家额外征收10%的关税，并将所有中国商品的关税税率提高到60%。12 应用关税完全转嫁给美国买家的发现，我们估计特朗普新关税提案的结合将产生消费者成本至少占GDP的1.8%，不考虑外国的进一步损害 这种计算意味着，特朗普提议的新关税的成本将是2019年底特朗普关税冲击造成的成本的近五倍，仅从这个渠道就给消费者带来了每年约5000亿美元的额外成本。13 与关税相关的消费者和进口商品购买者的成本是巨大的，但它们并不都归财政部所有。一些作为盈余或利润（图1中的区域a）计入国内生产者。此类成本不包括在我们的表格中1个计算，但包括从国内消费者到生产者利润的再分配可能会使成本加倍。（我们不尝试在这里计算面积a，因为它需要许多假设。）14外国股东获得了一部分额外的公司利润；截至2022年，这些股东占美国未偿还股票持有量的42% (见Rosenthal 2024)。 相比之下，延长特朗普的减税措施对家庭的好处要小得多。全面延长TCJA条款（包括内置的企业创收和利息）将需要减税约占GDP的1％，这与收入分配的最高端不成比例。15 特朗普提议的新关税的成本将是近五倍的原因到2019年底，特朗普的关税冲击给消费者带来了近2%的GDP额外成本。 财政影响 就政府收入而言，美国海关预计将对所有进口商品征收10%的关税，并(根据我们对特朗普中国关税政策的假设)对中国商品征收50%的额外关税(以加权平均为基础)。要计算这种关税的收入，必须考虑相关的进口弹性，这取决于国内生产弹性（生产者由于价格上涨而赚多少钱？），国内消费弹