电力设备行业周报：储能价格机制有望完善，OpenAI重启机器人团队

主要观点： 报告日期：2024-6-2 新技术：广州市发布低空经济行动方案，关注低空基建、运营及整机方向。5月31日广州市印发广州市低空经济发展方案，明确到2027年实现低空经济1500亿元，其中航空器制造实现产值1100亿元。我们认为广州市具备低空经济基础，展开低空经济方案速度全国领先，建议关注低空基建、运营及整机产业链。 储能：行动方案有望协助理顺价格机制，关注PCS、变压器及温控环节。《2024-2025年节能降碳行动方案》发布，明确2025年新增储能装机目标，提及需求响应能力建设并推动完善储能价格机制。PCS价格基本稳定，量增有望带动规模效应提升，有望量利齐升，变压器内外需求共振，出海逻辑持续兑现，关注PCS、变压器及温控环节。 执业证书号：S0010121120038邮箱：niuyj@hazq.com 人形机器人：本周人形机器人指数上涨3.35%，openAI重启机器人团队，6月有特斯拉股东会等催化，市场风险偏好略有回升，有望支撑机器人板块表现，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1标的，逢低布局高壁垒关键零部件。 光伏：本周产业链降价幅度首次收窄，产业链价格止跌或将至，当下位置不应悲观，底部区间或提前反应见底预期。我们认为光伏板块当下周期底部信号明确（亏现金成本、去库存、交易收缩），在周期定价中，周期底部区间更应关注“盈利能力/现金流强”的企业，且周期底部一般会提前反应见底预期，因此当下不应悲观，我们建议布局盈利底较高的环节，从大的环节来看，排序：逆变器>一体化组件>电池片。 1、《华安电新周报：国内储能招标同比高增，锂电板块景气度有望提升》2024-4-7 2、《华安电新周报：关注大储装机预期改善，低空经济政策再加码》2024-4-13、《华安电新周报：多地规划验证大储高增预期，eVTOL加快产业化进程》2024-3-254、《华安电新周报：电池集中度有望提升，OpenAI助力人形发展》2024-3-18 风电：风电招投标、项目审批持续火热，国务院节能降碳行动方案为风电发展奠定基础。 电力设备：节能降碳方案为下一阶段电网投资指明方向，关注国内电力投资三大主线。 氢能：杭州《国家碳达峰试点实施方案》与国务院《节能降碳行动方案》相继出台，支撑绿氢需求。二季度风光项目启动将加快招标节奏，关注制氢、储运等环节。 风险提示： 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。 正文目录 1本周观点：..............................................................................................................................................................................4 新能源车：行业拾级而上，关注电池环节................................................................................................................................4储能：储能价格机制有望理顺，关注PCS环节.....................................................................................................................5人形机器人：OPENAI重启机器人团队，布局有望进入T链的TIER1厂商........................................................................6光伏：价格降幅收窄，见底信号渐强........................................................................................................................................6风电：国家能源局推动风光大基地建设，分散式风电新项目开启招标，陆风或将迎来新增量........................................8电力设备：节能降碳方案为下一阶段电网投资指明方向，关注国内电力投资三大主线..................................................11氢能：国务院发布《2024—2025年节能降碳行动方案》，鼓励可再生能源制氢...........................................................12 2行业概览...............................................................................................................................................................................13 2.1产业链价格变化...................................................................................................................................................................132.2产业链产销数据跟踪...........................................................................................................................................................17 图表目录 图表1本周风电项目招投标信息汇总.........................................................................................................................................9图表2本周项目审批...................................................................................................................................................................10图表3钴镍价格情况.....................................................................................................................................................................14图表4碳酸锂和氢氧化锂价格情况............................................................................................................................................14图表5三元前驱体价格情况.........................................................................................................................................................14图表6三元正极材料价格情况....................................................................................................................................................14图表7磷酸铁价格情况................................................................................................................................................................15图表8磷酸铁锂价格情况............................................................................................................................................................15图表9石墨价格情况....................................................................................................................................................................15图表10隔膜价格情况..................................................................................................................................................................15图表11电解液价格情况..............................................................................................................................................................16图表12六氟磷酸锂价格情况......................................................................................................................................................16图表13电解液溶剂价格情况......................................................................................................................................................16图表14铜箔价格情况..................................................................................................................................................................16图表15动力电池电芯价格情况.......................