周观点：COMPUTEX 2024开幕，关注AI终

证券研究报告 行业研究 2024年6月2日 本期内容提要: ➢本周北美重要个股多数上涨。美股方面，本周涨跌幅分别为苹果（+0.06%）/特斯拉（+1.00%）/博通（+0.90%）/高通（+8.51%）/台积电（+5.49%）/美光科技（+3.35%）/英特尔（-3.49%）/英伟达（+15.13%）/亚马逊（-2.14%）/甲骨文（-0.48%）/超微电脑（-0.45%）/应用光电（+6.95%）/谷歌A（-0.61%）/Meta（+1.34%）/微软（+2.37%）/超威半导体（+1.15%）。 ➢COMPUTEX 2024在即，定位“AI串联，共创未来”，关注AI终端。据官网消息，COMPUTEX 2024将于2024年6月4日至6月7日在台北南港展览1馆及2馆召开，展会定位为“AI串联，共创未来”，主题包括人工智慧运算、前瞻通讯、未来移动、沉浸现实、绿能永续、创新等，将有来自全球36个国家/地区的1500余家厂商参加展览。英伟达首席执行官黄仁勋、AMD董事长及执行长苏姿丰、高通总裁及执行长Cristiano Amon、Intel CEO Pat Gelsinger、联发科副董事长及执行长蔡力行、SUPERMICRO总裁及执行长梁见侯、恩智浦执行副总裁及技术长Lars Reger等将分享关于AI、机器人等方面的主题演讲。我们认为，当前大模型性能增长迅速，且硬件和软件架构的迭代使得推理成本迅速降低，AI终端的成本问题已经逐渐解决，AIPC、AI手机、AI眼镜、AI音响等各类终端市场已是含苞待放，建议持续关注。 ➢建议关注个股：【云端AI】工业富联/寒武纪/海光信息/胜宏科技/兴森科技；【PCB/CCL】沪电股份/胜宏科技/兴森科技/深南电路/生益科技；【AI PC】春秋电子/珠海冠宇/莱宝高科等；【AI手机】蓝思科技/领益智造/长信科技/水晶光电/传音控股/立讯精密/欧菲光/大族激光/舜宇光学等。 ➢风险因素：宏观经济波动风险；电子行业发展不及预期风险；汇率波动风险。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 目录 行情追踪：本周申万电子多数上涨...................................................................................................4电子行业......................................................................................................................................4个股涨跌......................................................................................................................................6重要公告..............................................................................................................................................8COMPUTEX 2024开幕，关注AI终端.............................................................................................9风险因素............................................................................................................................................12 表目录 表1：半导体涨跌TOP5............................................................................................................................................6表2：消费电子涨跌TOP5.......................................................................................................................................6表3：元件涨跌TOP5................................................................................................................................................6表4：光学光电子涨跌TOP5..................................................................................................................................7表5：电子化学品涨跌TOP5..................................................................................................................................7 图目录 图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅.........................................................................................................4图2：美股年初以来涨跌幅1..................................................................................................................................5图3：美股年初以来涨跌幅2..................................................................................................................................5图4：COMPUTEX 2024简介..................................................................................................................................9图5：COMPUTEX 2024主要参展商....................................................................................................................9图6：COMPUTEX 2024主要参展商.................................................................................................................10图7：微软全新Surface Pro和Surface Laptop..........................................................................................10图8：全球PC出货量（千台）..........................................................................................................................11图9：Intel力争在未来两年内出货1亿多酷睿Ultra芯片.......................................................................11 行情追踪：本周申万电子多数上涨 电子行业 本周申万电子细分行业多数上涨。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-15.05%）/其他电子Ⅱ（-12.72%）/元件（-1.22%）/光学光电子（-12.59%）/消费电子（-8.63%）/电子化学品Ⅱ（-14.16%）；本周涨跌幅分别为半导体（+5.17%）/其他电子Ⅱ（+0.94%）/元件（+1.28%）/光学光电子（-0.35%）/消费电子（+1.08%）/电子化学品Ⅱ（+6.26%）。 资料来源：ifind，信达证券研发中心 本周美股重要科技个股多数上涨。美股方面，年初以来重要科技股涨跌幅分别为：苹果（-1.32%）/特斯拉（-28.58%）/博通（+25.00%）/高通（+34.04%）/台积电（+45.85%）/美光科技（+46.81%）/英特尔（-36.66%）/英伟达（+114.99%）/亚马逊（+18.96%）/甲骨文（+16.58%）/超微电脑（+210.94%）/应用光电（-35.09%）/谷歌A（+25.27%）/Meta（+35.11%）/微软（+14.39%)/超威半导体（+12.86%）;本周涨跌幅分别为苹果（+0.06%）/特斯拉（+1.00%）/博通（+0.90%）/高通（+8.51%）/台积电（+5.49%）/美光科技（+3.35%）/英特尔（-3.49%）/英伟达（+15.13%）/亚马逊（-2.14%）/甲骨文（-0.48%）/超微电脑（-0.45%）/应用光电（+6.95%）/谷歌A（-0.61%）/Meta（+1.34%）/微软（+2.37%）/超威半导体（+1.15%）。 资料来源：ifind，信达证券研发中心 资料来源：ifind，信达证券研发中心 个股涨跌 申万半导体板块本周上海贝岭、国科微、台基股份、富满微、敏芯股份涨幅靠前，分别同比+39.68%/+38.69%/+37.62%/+22.32%/+20.17%;本周华微电子/和林微纳/杰华特/源杰科技/裕太微跌幅靠前，分别同比-17.02%/-9.10%/-8.13%/-3.08%/-2.88%。 申万消费电子板块本周英力股份、光大同创、万祥科技、信音电子、华勤技术涨幅靠前，分别同比+48.53%/+48.05%/+26.78%/+19.94%/+14.13%；本周凯旺科技/奕东电子/隆扬电子/胜蓝股份/利通电子跌幅靠前，分别同比-17.74%/-16.64%/-15.66%/-14.08%/-10.70%。 申万元件板块本周高华科技、中京电子、中英科技、风华高科、泰晶科技涨幅靠前，分别同比+13.36%/+7.22%/+7.12%/+5.99%/+5.65%；本周超华科技/一博科技/南亚新材/方邦股份/华正新材跌幅靠前，分别同比-23.01%/-8.40%/-7.50%/-6.87%/-6.85%。 申万光学光电子板块本周骏成科技、波长光电、万润科技、茂莱光学、冠石科技涨幅靠前，分别同比+44.35%/+22.84%/+16.11%/+16.06%/+15.71%;本周ST恒久/ST瑞德/雷