铁矿、钢材日度报告

全球商品研究·铁矿&钢材 铁矿&钢材日度报告 2024年5月31日星期五 兴证期货.研究咨询部 内容提要 黑色研究团队 兴证钢材：现货，杭州螺纹钢HRB400E 20mm汇总价收于3710元/吨（+10），上海热卷4.75mm汇总价3850元/吨（-10），唐山钢坯Q235汇总价3550元/吨（+20）。（数据来源：Mysteel） 林玲从业资格编号：F3067533投资咨询编号：Z0014903陈庆从业资格编号：F03114703 宏观强预期提高了黑金估值，多地跟进楼市新政，取消当地首套房和二套房贷款利率，上海也放宽了非沪单身和家庭购房限制，数据上看近期房屋销售环比回升；多地发布了“推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案”，其中25个省份和部分城市在方案中提及汽车行业相关的内容。有消息传闻山东平控、淘汰焦化产能，但未经证实，不过国务院印发了今年的节能降碳行动方案，粗钢产量调控或继续实施。 联系人陈庆电话：021-68982760邮箱：chenqingqh@xzfutures.com 周四钢联口径，基本面数据转弱，钢材产量增加，表需环比下滑，去库放缓。其中螺纹产量继续增加，废钢消耗量大幅增加，电炉开工快速回升，表需超预期下滑，或与天气因素有关，去库显著放缓；热卷供需双降，需求强度主要靠出口来维持，但库存压力较大，尤其是其下游冷轧和镀锌板库存。据SMM统计，本周32港口离港量环比下滑，但平均水平高于去年同期。 总结来看，国务院印发今年的节能降碳行动方案，粗钢产量调控或继续实施。钢材需求季节性转弱，供应持续增加，累库预期增强，预计短期偏弱走势。仅供参考。 兴证铁矿：现货，普式62%铁矿石CFR青岛港价格指 数115.15美元/吨（-3.6），日照港超特粉707元/吨（-8），PB粉864元/吨（-20）。（数据来源：iFind、Mysteel） 本周铁矿发运继续走高，增量主要来自淡水河谷和力拓，到港较上周高位下滑，同比则明显高于去年同期。据钢联数据，本期全球铁矿石发运总量3326.6万吨，环比增加257.9万吨，澳洲巴西铁矿发运总量2749.7万吨，环比增加294.1万吨。中国47港到港总量2526万吨，环比减少502.6万吨，45港到港总量2424万吨，环比减少423.1万吨。 铁水超预期下降。247家钢企日均铁水产量235.83万吨，环比下降0.97；进口矿日耗287万吨，环比降1.92万吨。 预计港口将维持累库。周四全国45个港口进口铁矿库存为14859.7万吨，环比增加4万吨；港口日均疏港量313.5万吨，环比增加14.55万吨。247家钢厂库存9204万吨，环比降135万吨。 总结来看，国务院印发今年的节能降碳行动方案，粗钢产量调控或继续实施，若市场交易平控，对矿是重大利空。从基本面对比来看，黑链中铁矿石供应和库存压力最大，后期可能会承压，趋势性的走势需要基本面矛盾进一步发酵。仅供参考。 一、市场资讯 1.Mysteel调研下游施工企业情况结果显示，目前在建项目进度中，73.33%的在建项目正常运行；资金情况方面，63.33%项目资金正常，33.33%项目资金紧张。6-7月华东计划新开工项目数量以及竣工项目数量均占比最大，山东市场近期需求集中在中小型房建项目、旧改房、酒店、商业楼盘等方面，需求有所提升。2.据Mysteel调研，本周五大品种钢材供应902.92万吨，周环比增6.91万吨。本周五大品种钢材总库存1753.99万吨，周环比降4.9万吨。本周五大品种钢材消费量为907.82万吨，周环比下降42.37万吨。3.水利部通报，6月1日我国将全面进入汛期，南方进入主汛期。今年主汛期6月到8月，我国的汛情是旱涝并发、涝重于旱，暴雨洪水等极端突发事件趋多趋广趋频趋强，致灾影响较重。4.5月30日，全国主港铁矿石成交92.20万吨，环比增7.8%；237家主流贸易商建筑钢材成交11.19万吨，环比减10.5%。5.本周，唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存86.1万吨，周环比增加8.51万吨。6.本周，Mysteel统计新口径114家钢厂进口烧结粉总库存2672万吨，环比上期降81.61万吨。进口烧结粉总日耗111.64万吨，降3.59万吨。7.据悉，西非几内亚的西芒杜铁矿项目开采进度30-40%，预计于2025年底交付，2026年出口。8.克而瑞地产研究表示，5月，土地市场供地规模延续历史低位。截止5月27日，全国300城5月经营性土地成交规模仅3346万平方米，同比去年同期近乎腰斩。9.据Mysteel不完全统计，截至5月29日，多地发布了“推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案”，其中25个省份和部分城市在方案中提及汽车行业相关的内容。 二、铁矿&钢材市场日度监测 分析师承诺 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。报告所采用的数据均来自公开资料，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断的得出结论，力求客观、公正，结论，不受任何第三方的授意影响。本人不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中的观点、结论和建议仅供参考。兴证期货可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。报告所载资料、意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的独立判断。 客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负任何责任。 本报告的观点可能与资管团队的观点不同或对立，对于基于本报告全面或部分做出的交易、结果，不论盈利或亏损，兴证期货研究咨询部不承担责任。 本报告版权仅为兴证期货有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处兴证期货研究咨询部，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。