美国农业部小麦展望 2023.7. 14

小麦展望：2023年7月 Andrew Sowell，协调员BrynSwearingen，撰稿人 在本报告中：-国内展望-国际展望 美国2023 / 24级资产负债表发布 2023年7月的《世界农业供需估计报告》中发布了第一份按类别划分的2023 / 24资产负债表。U.S.全小麦出口预计为7.25亿蒲式耳，比上年下降4%，将是1971 / 72年以来的最低水平。硬红冬季（HRW）的出口预计比上一年减少3400万蒲式耳，至1.9亿蒲式耳，原因是干旱连续两年影响主要生产地区的供应减少。人权观察的出口预计为1973 / 74年开始按类别供应和使用记录以来的最低水平。HRW出口的价格与其他主要全球供应商没有竞争力。硬红弹簧（2.05亿蒲式耳）和白色出口（1.7亿蒲式耳）也预计比上一年下降，但程度较小，因为这些类别的供应相对接近去年的水平。相反，根据大量的可出口供应，软红冬季出口预计将增加2800万蒲式耳，达到1.35亿蒲式耳。Drm出口预计将逐年小幅增长。 国内变化一览： 预计2023 / 24年销售年度的美国小麦产量为17.39亿蒲式耳，比6月份的估计增加7400万蒲式耳，比上年增加5％（表1）。美国农业部，国家农业统计局（NASS）提供了对硬粒和其他春小麦的首次基于调查的产量估算，以及最新的冬小麦产量统计数据。美国农业部、NASS提供了2023 / 24年度最新的基于调查的产量预测7月12日的《作物生产报告》中的美国冬小麦收成，估计为12.06亿蒲式耳。冬小麦平均单产为每英亩46.9蒲式耳，比6月份的预测增加了2.0蒲式耳，但仍低于去年的47.0。冬小麦收获面积增加0.4从上个月的百万英亩增加到2570万英亩，这主要是因为俄克拉荷马州的面积增加了。美国冬小麦收获量比去年增加了10％。美国农业部NASS估计，新销售年度的硬红冬季（HRW）产量为5.77亿蒲式耳，比6月份的估计增加了5200万蒲式耳。HRW的产量比上年增长了9％，但仍处于历史低位。与平均水平相比，持续的干旱导致本季节的单产下降和放弃率上升。2023 / 24年的软红色冬季（SRW）产量估计为4.22亿蒲式耳，比6月份的估计增加了2000万蒲式耳，比上一年的面积和产量增加了25％。SRW单产估计为每英亩71.0蒲式耳，高于去年的70.2和最近的5年平均水平67.1。由于单产下降，白小麦产量预计为2.45亿蒲式耳，比上年减少2800万蒲式耳。软白冬小麦主要生长在太平洋西北部，占该类别的大部分，估计比去年有所下降，因为生长条件有所干燥。然而，硬白色冬季，硬白色春季和软白色春季都预计每年略有上升。Durum的产量估计为5400万蒲式耳，比去年减少了1000万蒲式耳的收获面积和产量。硬红泉的产量估计为4.41亿蒲式耳，比上年下降1％，产量较低，足以抵消较高的收获面积。2022 / 23年全小麦出口最终确定为7.59亿蒲式耳，较上月减少1600万蒲式耳，原因是5月份出口低于预期以及前几个月人口普查数据的修正。这是自1971 / 72年以来美国出口的最低水平。 2023 / 24年度美国的所有小麦出口预计为7.25亿蒲式耳，低于去年的7.59亿蒲式耳，原因是每年的总供应量较低。U.S.出口价格也与其他主要供应商缺乏竞争力。第一个按类U.S.出口预测以HRS为最大等级（2.05亿蒲式耳），其次是HRW（1.9亿），White（1.7亿），SRW（1.35亿）和Drm（2500万）。HRS，HRW和White的出口预计比去年有所下降，而SRW和Drm的出口预计更大。2022 / 23年美国小麦进口量最终确定为1.22亿蒲式耳，比上月减少300万蒲式耳，但高于2021 /22年的9600万蒲式耳。U.S.2023 / 24年的小麦进口量将减少500万蒲式耳，至1.3亿蒲式耳，预计国内供应量将增加。第一个按类别进行的进口预测是以HRS为主导的类别（5500万蒲式耳），其次是Drm（5000万），HRW（1500万），SRW（500万）和White（500万）。对进口的按类别预测大多类似于去年的比例，但根据欧盟贸易的增加，HRW的进口增加。2022 / 23季节平均农场价格最终确定为每蒲式耳8.83美元，下降前一个月的0.02美元。2023 / 24季节平均农产品价格修正为每蒲式耳0.20美元，至7.50美元，原因是产量高于预期，全球竞争激烈。 影响部分春小麦区的干旱条件 2023 / 24营销年开始与2022 / 23年相似，由于潮湿的条件，北部平原的种植延迟。然而，今年，条件干涸，种植速度迅速进展，大约在6月中旬完成。截至7月9日，春小麦产量的72％已上涨，高于去年的41％和5年平均水平的67％。一些地区的干旱状况令人担忧，据报道，截至2023年7月11日，25%的春小麦产区处于干旱状态（图2）。这高于去年同期的17％，远高于今年6月13日的季节低点（4％）。在美国农业部，NASS作物生产报告中，Drm和其他春小麦的报告产量均同比下降。 美国农业部，NASS作物进展报告指出，大多数主要生产国的春小麦条件比去年更差（图3）。据报道，截至7月9日，主要州的春小麦产量总体上有47％处于良好/良好状态，低于去年的70％。作物条件下降幅度最大的是华盛顿州和俄勒冈州，但就产量而言，北达科他州的条件下降幅度最大。第二大春小麦生产州蒙大拿州的情况比去年略有上升。 首级2022 / 23资产负债表发布 7月WASDE报告首次按类别对美国2023 / 24年的供应和使用预测S.小麦。U.S.由于干旱条件连续第二年影响作物，预计HRW的供应将紧张(表2)。根据更高的面积和产量，预计产量将比去年高出9％，但仍将是自1963 / 64年以来第二小的HRW作物。根据初期库存减少，预计总供应量甚至低于去年。预计进口会更高，部分原因是相对价格支持一些美国的扩张S.米尔斯的小麦从欧盟采购。预计HRW的食品使用量将降至2010 / 11年度以来的最低水平，因为预计工厂将在工厂研磨中纳入更多的HRS和SRW以降低成本。由于今年HRW的供应趋紧，价格与玉米的竞争力减弱，预计此类食品的饲料和剩余使用量将减少。出口预计将下降到。 根据供应有限、价格缺乏竞争力和出口销售速度缓慢，有记录以来的最低水平(数据系列可追溯到1973 /74年)。预计最终库存将达到16年来的最低水平。 HRS的供应量今年略有增加，初期库存增加，抵消了产量略有减少（表3）。由于某些生长地区的干燥条件，面积的小幅增加被产量略低所抵消。由于在磨坊磨坊中对HRW的替代增加，预计HRS的食品使用量将增加，而由于迄今为止出口销售的缓慢，出口将减少。预计最终库存将收紧，并将是2011 / 12年度以来的第二低。 U.S.根据收获面积增加24％和有记录以来第二高的产量，SRW产量预计将是9年来最大的（表4）。由于SRW的价格具有竞争力，因此国内使用量预计会更高，以取代磨坊和饲料配给中的一些HRW。出口预计为1.35亿蒲式耳，为10年来最大。预计最终库存将达到5年来的最高水平。 由于单产降低，预计白小麦的产量将比去年下降10％（表5）。干旱条件降低了太平洋西北地区的软白小麦产量，但干旱的幅度大大低于两年前。主要出口到亚洲市场的出口预计将减少2000万蒲式耳，至1.7亿蒲式耳，供应量减少。 Drm的产量预计为5400万蒲式耳，比去年下降16％。由于此类产品的供应仍然相对紧张，预计进口量将达到5000万蒲式耳，与去年相似。预计出口将略高于去年，达到2500万蒲式耳，美国仍是此类产品的净进口国。国内食品使用量预计为8500万蒲式耳，相当于2022 / 23年预计的强劲消费水平。 纳入USDA数据的人口普查修订 2023年7月的WASDE报告纳入了商务部人口普查局的最新修订，该修订与2020 - 22日历年有关。本报告中引用的贸易数据和2023年7月13日发布的小麦数据产品也与这些修订后的统计数据相匹配。历史按类季度数据文件和小麦数据可视化已更新，以解决这些修订。第四季度的数据尚未纳入这些文件，因为2022 / 23营销年度的食品使用尚未最终确定。8月1日，美国农业部，NASS面粉铣削产品报告将提供必要的输入，以最终确定营销年度数据。 2023 / 24国际概况 2023 / 24年全球小麦产量预计为7.967亿吨（MMT），比6月份的预测下降了3.5 MMT，阿根廷,加拿大, the欧洲联盟（欧盟），以及伊朗。这些部分被向上修订的部分抵消美国,巴基斯坦,阿富汗,and摩洛哥（图4）。 o阿根廷的产量预计将下降2.0 MMT至17.5 MMT，收获面积较低（- 70万公顷至580万公顷）。o由于阿尔伯塔省由于某些地区的干旱条件而表现出低于平均水平的状况，加拿大的产量将降低2.0 MMT至35.0 MMT，预计每公顷产量将下降0.19公吨至3.30。o欧盟的产量减少了西班牙（- 0.4 MMT至5.0 MMT），Germany（- 0.6 MMT至22.3 MMT），法国（- 0.4 MMT至37.2 MMT），以及意大利(-0.3 MMT至7.7 MMT）。o由于罂粟种植面积的变化，阿富汗的产量根据收获面积的增加（20万公顷至240万公顷）进行了上调。o根据创纪录的产量（每公顷3.16吨）和890万公顷的收获面积，预计巴基斯坦的产量将达到创纪录的28.0 MMT。 2023 / 24全球小麦消费量增加2.7 MMT至795.8 MMT，主要受饲料和剩余使用量增加的推动。为了与《世界农业供求估计》（WASDE）报告中的统计数据相匹配，调整后的消费量是根据当地营销年份（MY）的出口和进口之间的差异来计算的。2023 / 24年度，这一差额或下落不明的贸易将增加0.6MMT至3.7 MMT，因为我的进口下降幅度超过了我的出口。总消费加上未入账贸易导致调整后的消费为799.5 MMT，比6月份的估计增加了3.3 MMT。 饲料和残留物的使用增加了2.3 MMT至157.1 MMT，食品，种子和工业（FSI）的使用也增加了0.4 MMT至638.7 MMT。饲料和残留物的使用增加了中国（2.0 MMT至36.0 MMT），因为预计河南省的后期收获降雨将产生更高的饲料质量小麦比例。加拿大(-0.5MMT至4.0 MMT），由于国内供应较少。 预计2023 / 24年全球小麦贸易量将下降至214.4 MMT。贸易年度（7月/ 6月）出口预计将下降，原因是年可出口供应量减少阿根廷and加拿大.俄罗斯and澳大利亚部分抵消了这些修订。 o俄罗斯的出口预计将增长到创纪录的47.5 MMT，因为去年创纪录的作物导致2023 / 24年供应充足。俄罗斯还于2023年6月修订了浮动出口税的计算方法，将基础价格提高到17, 000卢布，从而降低了税收，使俄罗斯在全球市场上更具竞争力。在7月的前两周，税率为每吨29美元，为2021年6月以来的最低水平（图5）。 税（美元/公吨） 贸易年(TY)进口下调1.0 MMT至208.0 MMT，因为巴基斯坦（- 0.8 MMT至2.2），阿富汗（-0.5 MMT至3.4），以及摩洛哥（- 0.5 MMT至7.0）预计将有更多的国内供应（图6）。这些部分被向上修正所抵消伊朗（+ 0.5 MMT至4.5）。 最终库存减少4.2 MMT至266.5 MMT，这主要是由于饲料使用量增加中国将期末库存降低2.6 MMT至137.1 MMT。主要出口商期末库存降低4.5 MMT至54.7 MMT，原因是出口创纪录下降俄罗斯的结束库存至 12.4 MMT（6月- 2.0 MMT）。 o较低的国内产量收紧了中国的库存EU（- 1.5 MMT至14.7 MMT），阿根廷（- 0.5 MMT至1.8 MMT），以及加拿大（- 0.5 MMT至2.5 MMT）。年出口较大澳大利亚导致库存趋紧（- 0.5 MMT至2.8 MMT）。2022 / 23年出口增长导致乌克兰（- 0