海外市场周报概览
全球股票市场表现
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涨跌幅：
- 上周全球主要股指普遍下跌，纳斯达克指数上涨1.4%，标普指数小幅上涨0.03%，道琼斯工业指数则下跌2.3%。
- 欧洲市场表现平稳，德国DAX、法国CAC40指数跌幅均在1%以内。
- 新兴市场分化更甚，印度SENSEX30指数上涨1.9%，港股、墨西哥、巴西市场则出现调整。
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估值：
- 目前全球主要股票市场的估值处于低位，新兴市场的估值性价比高于发达市场。
AI板块动态
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市场表现：
- AI板块持续获得支撑，英伟达业绩超预期，黄仁勋表示今年将看到Blackwell芯片的显著增长，并透露有另一款芯片即将推出，强调市场需求强劲。
- 黄仁勋驳斥了关于产品迭代导致客户需求下降的观点，认为客户正在通过投资AI基础设施实现成本节约和收益增长。
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策略配置：
- 建议关注印度、印尼、墨西哥等新兴市场，美股中小盘以及港股等“高赔率”投资机遇。
风险提示
- 海外通胀：警惕海外通胀超预期的风险。
- 全球经济：全球经济增长不及预期的风险。
- 地缘政治：地缘政治局势超预期带来的风险。
流动性与市场前瞻性
- 流动性：
- 市场流动性受经济数据和事件驱动，关注美国经济数据和美联储政策动向。
- 重要数据发布前瞻：
- 包括美国、欧洲、日本等国家的重要经济指标发布，如通胀数据、消费者信心指数、GDP增长率等。
图表与数据
- 提供了多张图表，涵盖全球主要股票市场指数涨跌幅、商品涨跌幅、美股VIX指数走势、全球主要股票市场估值、美债利率走势、美元指数与欧元兑美元走势、各国国债利率对比、美元兑港币与美元兑离岸人民币走势、港股通净买入规模变化、过去一周南向资金分行业净流入等数据。
结论
本周全球股票市场表现出一定的调整态势，尤其是美股在经济数据和市场情绪的影响下呈现分化。AI板块继续获得市场关注，特别是英伟达的业绩超预期和对AI基础设施的积极展望，为市场提供了支撑。然而，市场的集中度提升和英伟达对市场流动性的吸收效应增加，也提示潜在风险。策略配置上建议关注新兴市场和美股中小盘的投资机会，同时需警惕海外通胀、全球经济和地缘政治等风险因素。
