港股晨报

2024年5月23日星期四 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132点，港股回顾 跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板经历前日回调的港股市场周三早盘冲高，恒生科技指数一度涨1.4%，随后持续回落，收盘三大指数涨跌不一。恒生指数收跌0.13%，恒生科技指数涨0.3%，恒生国企指数跌0.05%。大市成交1266.48亿港元，南向资金净买入16.53亿港元。原材料、消费板块领跌。光伏、苹果产业链股走强，其中新特能源(1799HK)涨17%。 块跌幅靠前；黄金股逆市走强。美股市场 1.美股周三收跌，道指跌201.95点，跌幅为0.51%，报39671.04点；纳指跌0.18%；标普500指数跌0.27%。美联储周三公布了4月30日至5月1日货币政策会议纪要，纪要显示美联储官员在最近的会议上对通胀的担忧越来越重，成员们表示他们缺乏推进降息的信心。会议纪要指出“许多”官员认为美联储货币政策“被视为是限制性的”，但政策对经济的限制性程度不确定。货币政策决策者一致认为，最近的第一季度通胀数据以及经济势头强劲的迹象令人失望，均表明“他们需要比以前预期的更长的时间，才能获得更大的信心”相信通胀正稳步回归2%的目标。投资者关注英伟达等重要财报。 市场展望 晨报近期持续强调积极布局港股反弹行情，核心在于港股自身的低估值及外部流动性对于港股市场的边际持续改善。各个行业板块估值体系仍在修复中，晨报持续强调的港股的中线反弹行情在经历短期震荡后有望继续向纵深发展。但再此阶段，更需自下而上择优选股。随着上市公司一季报披露完毕，业绩或业务进展超出预期的公司值得重点关注。 港股短期调整再度迎来布局良机，建议关注：1）行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块；2)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；3)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；4)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司。 市场热点 广东省政府办公厅印发《广东省推动低空经济高质量发展行动方案（2024—2026年）》。方案提到，加快推进低空空域管理改革：加强低空空域协同管理。完善相关工作机制，加强“军地民”三方工作协同，共同研究协调低空空域分类划设、飞行活动监管等低空融合飞行管理事项。低空经济成为我国发展新质生产力的重要方向，建议积极关注在此领域有布局的军工龙头公司和相关公司：中航科工（2357HK）、广汽集团（2238HK） 据Wind资讯，2024年数据资产变现驶入“快车道”，借由数据资产交易、入表入账、出资增资和增信融资等途径，数据资产正加速“活”起来。数据交易方面，以上海数据交易所为例，截至目前，在上海数交所挂牌的数据资产产品累计已超2500只；；增信融资方面，上海寰动机器人有限公司和上海芯化和云数据科技有限公司先后于2月份和5月份以数据资产质押的方式获得银行授信。建议积极关注在数据资产方面具有核心优势的电信运营商中国联通（0762HK)以及在运营领域有所探索的神州控股（0861HK) 随着大流行疫情的逐步缓解，视频通话需求的增长势头可能逐渐减弱。然而，相关企业正将人工智能技术融入视频通话领域，以促进其长期发展。借助人工智能技术，视频通话如今能自动记录整个会议过程，并可响应用户指令，例如生成视频会议的要点摘要。此外，若参与者迟到加入视频会议，他们可请求人工智能工具概括已讨论过的内容。视频通话企业正在透过人工智能为企业提供各种配套工具，并重拾增长潜力，建议积极关注：Zoom视屏通讯（ZM）、微软（MSFT） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 英国通胀高於预期泛欧Stoxx600指数下跌美联储忧通胀持续金价下跌近2%美国8月起调高中国电动车电池电脑晶片等关税欧盟允被冻结俄罗斯资产利润用於支持乌克兰挪威宣布承认巴勒斯坦国以色列召回驻挪威和爱尔兰大使日高级官员：G7财长会议将讨论中国产能过剩问题日本3月核心机械订单按月意外增长2.9%远胜预期韩国央行调查：韩国5月制造业BSI续升至74非制造业续升至722024年5月印尼利率决定为6.25%，符合预期澳门4月入境旅客260万人次升逾14%恢复至2019年同期75.8%香港投资推广署：已协助64个家族办公室在港落户有信心明年完成200个目标国家外交部：美方炒作中国产能过剩背离客观事实及经济规律国家外交部对12家美国军工企业及10名高管采取反制措施厦门调整住房公积金贷款首付款比例福州取消二套房商业房贷利率下限 【公司信息】 腾讯控股(00700.HK)混元大模型全面降价腾讯控股(00700.HK)回购261万股涉资10亿元腾讯控股(00700.HK)腾讯云AI代码助手全面对外开放阿里巴巴(09988.HK)再向Lazada注资2.3亿美元累计投资约77亿美元美团(03690.HK)KeeTa攻港一周年活跃商户数突破1万间比亚迪(01211.HK)英国推电动双层巴士拟下半年投入营运中国一汽与蔚来(09866.HK)签署战略合作框架协议快手(01024.HK)首季扭亏录纯利41.2亿人币Non-GAAP净利增103倍远胜预期快手(01024.HK)拟斥160亿元回购股份京东集团(09618.HK)：未来20年将聚焦「35711」愿景蒙牛乳业(02319.HK)主席陈朗辞任由庆立军接任广汽集团(02238.HK)埃安旗下车型AIONYPlus在马来西亚上市滔搏(06110.HK)全年纯利22.13亿人民币增20.5%连特别息派20分金山云(03896.HK)Q1调整后毛利率达16.8%连续七季度提升再创历史新高深圳国际(00152.HK)：深高速投资高速公路扩建工程深高速(00548.HK)投资渖阳至海口国家高速公路扩建工程康宁杰瑞制药(09966.HK)治疗晚期恶性实体瘤药物临床试验完成首例患者给药加科思(01167.HK)抑制剂新药内地上市申请获受理石四药(02005.HK)富马酸福莫特罗登记上市制剂使用原料药金山软件(03888.HK)首季纯利2.85亿元人民币按年升47.9%力劲科技(0558.HK)与欧力士融资租赁达成战略合作：创造智能制造协同效应山东新华制药(00719.HK)治疗抑郁症药取得药品注册证书海昌海洋公园(02255.HK)拟与PT合作发展印尼项目 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估 投 资 建 议 是