计算机行业周报：信创正站在新一轮拐点

政府预算与信创政策概览

政府预算与财政政策

• 特别国债发行：自2024年起，政府计划连续几年发行超长期特别国债，主要用于支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。今年首批发行规模为1万亿元，计划在5月至11月期间分22次发行，主要集中在第三季度。
• 设备更新贷款财政贴息：通过再贷款政策工具，中央财政对符合条件的银行贷款提供贴息支持，以鼓励金融机构参与设备更新和技术改造。

信创政策与资金支持

• 超长期特别国债应用领域：超长期特别国债重点支持科技自主、城乡融合、区域协调、粮食安全、人口发展、美丽中国建设等关键任务。
• 科技创新和技术改造再贷款：央行设立5000亿元再贷款额度，旨在激励金融机构支持科技型中小企业和重点领域技术改造，每笔符合条件的贷款可获得60%的再贷款支持。
• 财政预算安排：中央财政在2024年的预算中安排了4688亿元用于科技研发，重点支持突破核心技术、推动科技自立自强。

信创市场动态

• 采购需求调整：中央国家机关政府采购中心调整了台式和便携式计算机的采购需求，要求纳入安全可靠测评要求。
• 地方政府响应：多个省份和城市跟进，将安全可靠测评纳入集中采购需求。
• 安全可靠标准加速出台：预计更多相关标准将加快发布。
• 党政及行业信创需求释放：党政、医疗、交通、金融、能源、教育等行业持续释放信创替代需求。

投资建议

• 关注基础软硬件：中国长城、中国软件、金山办公、纳思达、神州数码、麒麟信安、龙芯中科、太极股份、海光信息、华大九天、启明星辰等公司值得关注。
• 行业信创：顶点软件、致远互联、普联软件、宇信科技、国网信通等公司具有投资潜力。

风险提示

• 政策落地风险：相关政策执行可能不达预期。
• 预算支持不足：政府预算支持可能低于预期。
• 地缘政治风险：中美关系的不确定性可能影响市场。