行内偕作·区域深度：长三角系列研究（一）：产业协同与转移

■长三角产业协同和转移基础良好。一是产业基础好，三省一市的制造业规模大，新兴产业基础好、地位领先；二是区域内发展水平、要素价格、创新能力存在一定差异；三是跨区产业政策起步早、示范效应强，且有望受益于长三角一体化政策红利。 温浩鹏公司金融总部客群经营岗：0755-88252302:wenhaopeng@cmbchina.com ■三省一市产业转移与协同分工情况各有不同。长三角资源密集型产业份额快速下降，劳动和技术密集型产业份额不断上升，产业整体向中下游延伸。上海以产业转出为主，其中技术密集型产业主要呈现扩张型转移，高污染和低附加值产业呈现撤退型转移。江苏处于转型期，在大力发展和承接产业转移的同时，电气机械、医药、电子信息等产业发展不景气，从业人口占比上升的同时营收份额有所下降。浙江得益于民营经济优势，在各领域全面发力，产业以转入和扩张型转出为主。安徽承接石油化工和医药、电子信息产业，但劳动密集型产业发展不及预期，未来有较大提升空间。从产业分工指数来看，江苏与上海产业间分工趋势显著，浙江和安徽在承接上海产业转移的同时，在部分产业也逐渐呈现差异化分工。 相关研究报告《产业转移之总览篇——溯洄从之：区域产业转移的现状与趋势》 ■以上海大都市圈为例，观察都市圈产业分工协同与转移情况。上海大都市圈是长三角最有代表性的都市圈，相较于湾区九市，其人均产出和土地利用效率优势明显，区域发展格局均衡，但城市间分工合作程度偏低。上海大都市圈以上海为龙头，以苏州、无锡、宁波为区域中心城市，其余为外围城市。以产业分工指数衡量，上海大都市圈产业转移呈现由内核向外围扩散的趋势，各城市在新兴产业的产业结构有所趋同，未来有望通过产业联合创新和产业链垂直整合提升产业集群竞争力。跨都市圈合作中，南京与上海大都市圈合作程度更高，杭州主要与甬嘉湖发生省内产业转移，但随着上海大都市圈的发展和扩容，杭州有望加强与上海大都市圈合作。 ■策略建议和风险提示。（本部分有删减，招商银行各行部如需原文请参照文末联系方式联系研究院） 目录 一、长三角产业协同和转移基础良好...................................................................1（一）三省一市产业协同基础好，分工水平有望提升...................................................1（二）区域发展存在适度差异，产业转移趋势有望加强.................................................2（三）多重政策叠加交融，区域融合红利将不断释放...................................................4二、三省一市产业转移与协同分工情况各异.............................................................4（一）长三角资源密集型产业份额下降，劳动和技术密集型产业集聚趋势显著............................4（二）江浙产业仍在转入，安徽劳动密集型产业承接有待提升..........................................5（三）安徽产业承接步伐加快，江苏与上海产业间分工趋势显著........................................7三、都市圈视角下的产业协同与转移：以上海大都市圈为例...............................................8（一）人均产出较大湾区更高，但城市间分工仍有提升空间............................................9（二）产业转移呈圈层式扩散，产业链分工是未来发展趋势...........................................10（三）都市圈外与南京合作程度高，与杭州协同有望加强.............................................13四、策略建议和风险提示............................................................................15 图目录 图1：2021长三角各地市城镇非私营单位就业人员年平均工资水平......................................3图2：2022长三角部分地市工业用地成交价及供应情况................................................3图3：上海大都市圈功能体系规划图...............................................................10图4：上海大都市圈总体空间结构.................................................................10图5：2018、2022年上海与各地市产业分工指数情况.................................................11图6：长三角城市群及上海大都市圈...............................................................15 表目录 表1：2022年长三角规上制造业营收数据............................................................1表2：2022年三省一市七大优势产业营收全国排名....................................................2表3：长三角产业转移及园区合作相关政策..........................................................4表4：2013-2022年长三角技术密集型产业营收在全国份额的变化情况...................................5表5：三省一市2013-2022年产业转入转出情况......................................................6表6：产业分工指数及其代表含义..................................................................7表7：长三角三省一市产业分工指数变化情况........................................................7表8：三省一市部分行业营收占比与分工变化情况....................................................8表9：2023年上海大都市圈及湾区九市数据对比......................................................9表10：上海大都市圈六大产业区域分布............................................................11表11：上海大都市圈各城市产业转移趋势..........................................................12表12：上海大都市圈六大制造集群规划发展方向....................................................13表13：2018-2022都市圈各地市产业分工指数变化情况...............................................14表14：上海大都市圈各城市跨都市圈产业转移趋势..................................................14 今年是《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》发布的第五年，也是长三角一体化走向更深层次更宽领域的重要年份。4月30日召开的中共中央政治局会议专门审议了《关于持续深入推进长三角一体化高质量发展若干政策措施的意见》，并特别指出“推动长三角一体化发展是以习近平同志为核心的党中央作出的重大战略决策”。 当前长三角在全国经济顶梁柱的地位凸显，一季度在全国GDP占比达到24.8%，较上年同期提升0.3个百分点。与京津冀、粤港澳大湾区相比，长三角经济体量更大、腹地更为广阔，但由于三省一市存在行政壁垒，产业分工合作激励机制有待提升，仍存在竞争大于合作的现象。此次政治局会议指出，要推动长三角一体化发展取得更大突破，上海市要更好发挥带动作用，江苏、浙江、安徽三省要各扬所长。在此背景下，本文对三省一市的规上制造业数据进行重点分析，并以上海大都市圈九市为案例，自上而下对长三角区域产业发展、协同和转移情况进行分析总结，结合现状及趋势提出我行经营策略。 一、长三角产业协同和转移基础良好 （一）三省一市产业协同基础好，分工水平有望提升 三省一市的制造业规模大、实力强，在产业链上均偏向于中下游制造端。2022年，长三角规模以上制造业营收合计超过34万亿元，其中江苏、浙江的规上制造业营收规模均超过10万亿元，上海、安徽的规模均超过4万亿元。从结构上来看，长三角规上制造业营收占规上工业营收的比重高达92.8%，高出全国平均水平6.4个百分点，三省一市规上制造业在规上工业中的占比均超过全国86.4%的平均水平，在产业链上更偏向于中下游。 三省一市新兴产业基础好，全国地位领先。当前长三角拥有13个万亿级产业，其中电气机械和器材制造、电子信息、汽车、化工、通用设备、金属制品和专用设备七大产业在全国的营收占比均超过GDP占比，优势显著。与此同时，这七大产业均与战略性新兴产业高度相关联，例如营收排名第一的电气机械和器材制造业就对应了新一代信息技术、高端装备制造、新能源汽车、新能源、节能环保等产业。三省一市在这七大产业均有所布局，且在全国排名均处于中上游，发展战略性新兴产业的基础雄厚。 基于各自资源禀赋，三省一市在产业发展上各有优势，产业协同基础好。上海技术研发和产业化能力突出，龙头引领作用显著；江苏制造业门类齐全，智能制造水平较高；浙江产业数字化、数字产业化势头强劲，民营经济发达；安徽新旧动能转换步伐加快，新兴产业发展迅速。未来，江浙沪皖有望进一步提升产业分工协作水平，加强产业链纵深合作，协同打造世界级产业集群。 （二）区域发展存在适度差异，产业转移趋势有望加强 长三角腹地广阔，各区域在发展水平、劳动力供给和要素价格之间存在一定差异，有利于产业转移与承接。 一是三省一市发展水平存在适度差异。江浙沪的人均GDP均超过10万元，已达到世界银行的高收入标准1，安徽的人均GDP已达到中等偏上收入标准，但仍有较大提升发展空间。三省一市中，上海处在后工业化阶段，制造业整体不断向外转移，占比已由2013年的37.2%下降至2023年的25%以下；浙江和江苏均处于工业化后期，着力发展生产性服务业，提高产业链附加值；安徽工业化水平在区域内相对较低，二三产业占比有望进一步提升。 二是各城市要素价格水平存在差异。2021年上海市城镇非私营单位就业人员年平均工资水平接近20万元，而苏北和安徽大部分城市年平均工资未超过10万元。与此同时，苏北和安徽城市大多工业用地价格较低，土地供给较为充足，综合成本优势显著。 资料来源：江浙统计年鉴、招商银行研究院 资料来源：Wind、招商银行研究院 三是区域创新能力存在一定差异。根据《中国区域科技创新评价报告2023》，长三角多个创新指标在全国比重超过30%，其中上海创新能力稳居全国榜首，江浙排在第五、第六，也均高于全国平均水平，隶属第一梯队；安徽则排在