走进巴西系列（一）：巴西大豆、玉米产区概览

期货研究 二〇 二2024年05月17日 四年度 走进巴西系列（一）：巴西大豆、玉米产区概 览 国泰君 安报告导读： 谢义钦投资咨询从业资格号：Z0017082xieyiqin025085@gtjas.com 期走进巴西系列分为三部分，第一篇为巴西概览，第二篇详细解析巴西大豆玉米种植成本，第三篇为巴 货西主要港口介绍与内陆物流。 研 究本文先简要介绍了巴西的地理地貌、主要气候类型，接着介绍了巴西丰富的耕地资源，最后对大豆和 所玉米主产州做了介绍。 通过本文，可以发现巴西国土面积广大，耕地资源丰富，气候条件良好，具有极大的农业发展潜力。目前巴西大豆主产区主要位于中西部和南部，其中产量靠前的州有MT（马托格罗索）、RS（南里奥格兰德）、PR（帕拉纳）、GO（戈亚斯）、MS（南马托格罗索）、MG（米纳斯吉拉斯）等，近年来马托格罗索州面积快速增长，其主要转化来源是稀树草原的开垦，而不是热带雨林的砍伐。玉米方面，第二季玉米产量占大多数，其产区与大豆高度重合，并且马托格罗索州是玉米第一产区。巴西面积扩张地区除了马州，近些年东北和北部区域耕地面积增速较高，未来也值得我们更加关注。 下一期系列报告我们将聚焦于巴西各州的大豆和玉米种植成本，以期对巴西生产成本有更深入的了解。 （正文） 1.巴西概览 1.1巴西地形地貌 巴西领土面积851.49万平方公里，北部为亚马逊平原、中部为巴西高原、西侧为安第斯山脉，地形主要分为两大部分，一部分是海拔500米以上的巴西高原，分布在巴西的中部和南部，另一部分是海拔 200米以下的平原，主要分布在北部和西部的亚马逊河流域。全境地形分为亚马逊平原、巴拉圭盆地、巴西高原和圭亚那高原，其中亚马逊平原约占全国面积的1/3，为世界面积最大的平原；巴西高原约占全国面积60%，为世界面积最大的高原。最高的山峰是内布利纳峰，海拔2994米。 图1：巴西全国立体图 资料来源：www.360doc.com、国泰君安期货研究 1.2巴西以热带和亚热带气候为主 巴西的气候类型主要分为热带雨林气候、热带草原气候、亚热带气候、热带半干旱气候和亚热带湿润气候。其中热带雨林气候是巴西最为常见的气候类型，主要分布在亚马逊雨林地区，特点是全年温度高，降雨量大，湿度高，日照时间短。热带草原气候则分布在中南部地区，气候特点是温暖干燥，降雨集中在夏季（每年12月至次年2月为夏季），冬季降雨少（每年6至8月为冬季）。亚热带气候则分布在南部地区，特点是温和湿润，四季分明。热带半干旱气候主要分布在东北地区，气候特点是温暖干燥，雨季短，干旱时间长。亚热带湿润气候则分布在南部地区的山区，包括圣保罗州、帕拉纳州、圣塔卡琳娜州和南里奥格兰德州，气候特点是温和湿润，降雨集中在夏季（图2）。 图2：巴西大部分地区属于热带气候 资料来源：根据公开资料整理、国泰君安期货研究 拉尼娜和厄尔尼诺对巴西农作物有重大影响，大体而言，厄尔尼诺模式下，巴西中西部地区容易干旱，南部地区降水增多容易洪涝；拉尼娜模式则相反，中西部地区降水增多，而南部地区尤其是南里奥格兰德州容易发生干旱。图3是厄尔尼诺天气模式下大气环流示意图，此时巴西赤道附近盛行下沉气流（马托格罗索州处于赤道亚马逊流域），干冷下沉气流会导致赤道亚马逊流域降水减少，容易发生干旱灾害；下沉气流导致赤道附近地面形成高压区，气流向南北回归线区域低压区流动，在南北回归线附近出现地面向上流动的气流，温暖湿润的上升气流会带来降水增多。 图3：厄尔尼诺天气模式下天气环流示意图 资料来源：公开资料整理、国泰君安期货研究 1.3丰富的耕地资源 根据2020年普查数据，巴西国土面积875.2566万平方千米（87525.66万公顷），其中森林植被 （VegetaçãoFlorestal）面积371.8891万平方千米，草原植被（VegetaçãoCampestre）162.5591万平方千米，牧场（PastagemcomManejo）113.2213万平方千米，混合区（MosaicodeOcupaçõesemÁreaFlorestal）82.0941万平方千米，农业区68.89万平方千米（表1）。 对比2000年以来的变化，森林植被减少32.0678万平方千米，草原植被减少19.2511万平方千米； 牧场增加24.7027万平方千米，农业区增加22.9925万平方千米。巴西大量砍伐森林用于建设牧场并发展畜牧业，农业区（耕地）面积的增加更多的来自草原植被区，也就是稀树草原区域。这一数据与新闻中报道的，巴西大量砍伐热带雨林进行耕种的印象并不相符。 由于持续良好的种植利润，稀树草原转成耕地的趋势还在延续，2023年巴西总耕地面积达78.5466 万平方千米，同比增加4.2475万平方千米。从耕地的潜力上来看，巴西总耕地面积能够轻松再增加2000 万公顷，超过100万平方千米（1亿公顷），作为对比，我国总耕地面积1.27601亿公顷。 表1：巴西2000年以来各类型土地资源变化（单位：平方千米） ÁreaArtificial ÁreaAgrícola PastagemcomManejo MosaicodeOcupaçõesemÁreaFlorestal Silvicultura VegetaçãoFlorestal ÁreaÚ mida VegetaçãoCampestre MosaicodeOcupaçõesemÁreaCampestre Corpod'águaContinental Corpod'á guaCosteiro ÁreaDescoberta 调查年份 人工区域 农业区 牧场 混合区 造林学 森林植被 湿地 草原植被 农村混合区 大陆水体 近岸水体 探索区 2,000 34,567 458,975 885,186 844,506 50,543 4,039,569 33,888 1,818,102 232,340 128,749 222,461 3,680 2,010 36,217 556,232 1,099,031 826,977 69,844 3,823,520 33,877 1,711,000 240,963 128,749 222,461 3,695 2,012 36,730 583,768 1,126,106 826,680 76,071 3,787,264 33,799 1,679,527 247,715 128,749 222,461 3,696 2,014 37,461 624,632 1,123,824 824,024 82,136 3,764,779 33,773 1,656,591 250,437 128,749 222,461 3,699 2,016 37,773 643,769 1,118,893 839,894 83,646 3,740,024 33,873 1,646,883 252,857 128,749 222,461 3,744 2,018 38,294 664,784 1,125,194 829,071 85,951 3,732,236 33,868 1,635,447 252,609 128,902 222,461 3,749 2,020 37,366 688,900 1,132,213 820,941 86,610 3,718,891 33,585 1,625,591 253,204 127,128 224,395 3,742 20年变化 2,799 229,925 247,027 -23,565 36,067 -320,678 -303 -192,511 20,864 -1,621 1,934 62 资料来源：IBGE、国泰君安期货研究 2.巴西耕地主要集中于中西部、南部区域 根据2020年普查数据，巴西北部、东北部耕地面积1496.9万公顷（占比约19%），大部分耕地集中 于中部和南部，尤其是中西部地区耕地面积3489.4万公顷，占比达44%，南部区域耕地面积2226.9万公顷，占比28%（表2）。中西部和南部地区不但耕地面积大，并且作物平均单产也较其他地区要高，中西部地区作物平均单产3.949吨/公顷，南部区域平均单产3.847吨/公顷，远高于东北部区域。 表2：2024年巴西各区域耕地面积与作物平均单产 地区/州 面积（万公顷） 单产（公斤/公顷） 产量（万吨） 北部 524.0 3,413 1,788.7 东北部 972.9 2,880 2,801.6 中西部 3,489.4 3,949 13,780.5 东南部 699.3 3,729 2,607.6 南部 2,226.9 3,847 8,566.4 北部/东北部 1,496.9 3,067 4,590.3 中南部 6,415.6 3,890 24,954.5 全巴西 7,912.5 3,734 29,544.8 资料来源：CONAB、国泰君安期货研究 中西部地区包含四大州：MT（马托格罗索州）、MS（南马托格罗索州）、GO（戈亚斯州）、DF（联邦首 都），其中马托格罗索州是当之无愧的第一大农业主产州，耕地面积2119万公顷,折合3.17亿亩，作为 对比，我国东三省耕地面积3.24亿亩。马托格罗索州是近些年巴西耕地大幅增长的主要推动力，2014 年马托格罗索州耕地面积仅为1304.5万公顷。戈亚斯州耕地面积717.3万公顷，南马托格罗索州耕地面 积则为635.2万公顷。 图4：巴西中西部地区示意图图5：巴西中西部地区各州耕地及产出 资料来源：CONAB、国泰君安期货研究资料来源：CONAB、国泰君安期货研究 南部地区包含三大州：PR（帕拉纳）、SC（圣卡塔琳娜）、RS（南里奥格兰德）；南部三大州耕地面积增加速度较为缓慢，2014年南部耕地面积为1925.57万公顷，至2023年南部地区总耕地2226.9万公 顷。帕拉纳州为南部地区第一大主产州，耕地面积1043.6万公顷，南里奥格兰德州耕地面积1040万公顷，两者耕地面积相差不大，但是帕拉纳州天气要比南里奥格兰德州更适合作物生长，平均单产也高。 图6：巴西南部地区示意图图7：巴西中西部地区各州耕地及产出 资料来源：CONAB、国泰君安期货研究资料来源：CONAB、国泰君安期货研究 北部地区耕地总面积524万公顷，相对较小，但近年来增长势头较猛，其中TO（托坎廷斯州）、PA （帕拉州）和RO（朗多尼亚州）三者未来耕地潜力较大。 3.巴西大豆和玉米产区分布 3.1巴西大豆主产州以中西部和南部为主 为了防止大豆锈病的蔓延，巴西政府规定每年5月15日至9月15日农田中禁止出现大豆作物，每年 9月15日开始陆续播种，12月基本结束播种，来年的1月开始收割早播早熟大豆（量不大，产量不到 200万吨），2月开始陆续收割，3月开始收割加速。 巴西大豆产量目前已经是全球第一，年产量已经突破1.4亿吨的量级，主产州为中西部和南部区的几个州，以2023年为例，巴西大豆总产量1.55亿吨，其中MT（马托格罗索）4560万吨、RS（南里奥格兰德）1302万吨、PR（帕拉纳）2238万吨、GO（戈亚斯）1773万吨、MS（南马托格罗索）1405万吨、MG （米纳斯吉拉斯）835万吨，分布较为集中。 近年来巴西大豆种植面积扩大的驱动力来自两个方向，最大的一块要属马托格罗索州，一边向亚马逊平原地区扩大，另一边则是将稀树草原转化为耕地；另一个方向是东北部地区，BA（巴伊亚）的大豆种植面积增加较为明显，潜力较大。 表3：巴西大豆产量全球第一（单位：千吨） 州/年份 2024年 2023年 2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 2017年 NORTE 10,955.3 10,153.4 8,379.9 7,384.0 6,902.1 6,147.0 5903.6 5536.4 RR 426.3 344.4 285.0 210.0 151.6 108.0 117.5 90 RO 2,