中国AI PC行业概览：PC市场迎来新拐点（摘要版）

1中国AI PC行业概览：PC市场迎来新拐点（摘要版）2024 China AI PC industry2024 中国AI PC産業調査报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。2024/01www.leadleo.com行业标签：AI终端、AI PC 摘要©2023 LeadLeo❑目前业界内尚未出现关于AI PC的官方定义。本报告基于业界对于AI PC的典型特征的描述，定义AI PC。❑其包括两层含义，一层指AI个人电脑，在电脑终端内嵌个人大模型，通过大模型压缩计算，可以创建个性化本地知识库，和用户实现自然交互；另外一层指AI驱动的计算机系统，拥有AI应用生态，包括各类端和边缘测全方位搭载AI相关能力。概念界定：AI PC指内嵌个人大模型的计算机系统01❑从量的角度来看，AI PC呈现出少量入市、产能渐升、渗透加速的发展态势。2024年预计AI PC出货量将有望能达到50百万台，占整体PC市场的出货量的19%，预计2027年有望能够达到60%的PC市场渗透率。其呈现该发展态势主要是由于厂商AI PC研发加速、消费者AI PC概念接受及渗透率上升、AIGC应用落地拉动AI PC市场等众多因素叠加影响拉动“量”的预测：少量入市，产能渐升0204AI PC发展趋势展望：AI PC未来将向量升价降方向进行发展❑AI PC当前处于产品孵化、概念普及市场的初创期，产品出货量低，价格高。随着AI PC产品的逐渐成熟、厂商的持续助推等多重利好将推动AI PC向量升价降方向进行发展，达到市场量价均衡稳态03“价”的预测：高位入市，逐级下探❑从价的角度来看，AI PC价格呈现出高位入市、逐渐下探的发展态势。2024年AI PC产品首发均价约为1.5万元，预计2024-2027年AI PC市场均价将有望能以15%左右的速度下滑。AI PC的市场发展历程与折叠屏手机相对于智能手机的发展相类似，因此头豹研究院分析师用折叠屏手机的历程预测AI PC发展，预计2024-2027年，其价格下滑增速有望能达到15%，整体呈现出高位入市、逐渐下探的发展态势。 3©2024 LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588◆行业综述----------------------------------------4•AI PC的定义：内嵌个人大模型的计算机系统----------------------------------------5•PC市场现状：全球PC市场发展疲软，中国市场出现企稳回升态势----------------------------------------6•PC市场用户现状：AI PC的升级有望能带动用户换机潮----------------------------------------7•AI PC发展背景：AIGC风口已至，拉动PC进入AI PC阶段----------------------------------------8•AI PC发展趋势展望：AI PC未来将向量升价降方向进行发展----------------------------------------9•AI PC发展前景：PC行业拐点来临，PC量价齐升----------------------------------------11◆产业链洞察----------------------------------------12•AI PC产业链----------------------------------------13•AI PC产业生态 VS 传统PC产业生态----------------------------------------14•AI PC软硬件 VS传统PC软硬件----------------------------------------15•硬件端：AI处理器：从“计算+存储”扩展至“计算+存储+传感”----------------------------------------16•硬件端：算力侧：厂商AI PC处理器布局对比分析----------------------------------------17•硬件端：存储侧：AI PC拉动存储需求端回暖，存储容量提升----------------------------------------18•软件端：AI如何重塑PC软件端----------------------------------------19•市场端：AI PC市场需求从B端和C端平分天下向以B端为主迭代----------------------------------------20•场景端：目前发布的AI PC产品聚焦在办公、专业和教育场景的应用----------------------------------------21◆典型企业洞察----------------------------------------22•厂商AI PC产品布局现状及特点----------------------------------------23•典型企业分析：联想集团----------------------------------------24•典型企业分析：戴尔集团----------------------------------------26•典型企业分析：惠普集团----------------------------------------27◆方法论----------------------------------------28◆法律声明----------------------------------------29目录CONTENTS 4©2023 LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588Chapter 1行业综述 5©2024 LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588来源：各企业官网、头豹研究院AI PC的定义目前业界内尚未出现关于AIPC的定义。本报告定义的AIPC指内嵌个人大模型的计算机系统，其包括两层含义，一层指AI个人电脑，另外一层指AI驱动的计算机系统AIPC的定义：内嵌个人大模型的计算机系统✓能够运行经过压缩和性能优化的个人大模型，拥有个性化的本地知识库✓更强算力，能支持CPU、GPU、NPU在内的异构计算✓更大存储，能够容纳更多个人数据并形成个人知识库，为个人大模型的训练、推理提供燃料✓更顺畅的自然语言交互，甚至可以用语音、手势跟它完成互动✓更可靠的安全和隐私保护，端侧大模型数据无需上传云端，能够在保护隐私的前提下实现个性化的体验联想关于AI PC特征描述华硕董事长关于AI PC特征描述✓芯片端：未来AI运算、推理的功能会直接设置在PC中，CPU将会新增一个运算单元✓软件端：第三方软件会随着AI做出调整，调整为AI软件应用惠普关于AI PC特征描述✓AI PC是重新定义PC架构的新PC产品，且应用于PC产品上的AI能做到软硬件的重新颠覆与结合基于业界专家对AI PC的描述提取AI PC核心关键词自然语言交互安全可靠隐私保护更强算力AI运算置于PC中软硬件重新定义PC架构新定义更大存储个人大模型个人知识库目前业界内尚未出现关于AIPC的官方定义。本报告基于业界对于AIPC的典型特征的描述，定义AIPC。AIPC指内嵌个人大模型的计算机系统。其包括两层含义，一层指AI个人电脑，在电脑终端内嵌个人大模型，通过大模型压缩计算，可以创建个性化本地知识库，和用户实现自然交互；另外一层指AI驱动的计算机系统，拥有AI应用生态，包括各类端和边缘测全方位搭载AI相关能力。AI驱动运算AI个人电脑 6©2024 LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588来源：Canalys、头豹研究院全球及中国PC市场发展现状全球台式机和笔记本电脑市场疲软，出货量下滑明显，中国市场同频放缓，2023年出现企稳回升态势。PC市场急需颠覆性创新带动市场进入新一轮的增长阶段PC市场现状：全球PC市场发展疲软，中国市场出现企稳回升态势51.857.148.548.310.2%-15.1%-0.4%-20%-10%0%10%20%01020304050602020202120222023E出货量（百万台）YoY38.0%9.0%11.0%7.0%9.0%27.0%联想戴尔惠普华硕华为其他中国台式机和笔记本电脑市占率情况，2023年Q3中国台式机和笔记本电脑出货量，2020-2023E全球台式机和笔记本电脑出货量，2020-2023E302.6341283.7248.512.7%-16.8%-12.4%-20%-10%0%10%20%2002503003502020202120222023E出货量（百万台）YoY❑全球台式机和笔记本电脑市场疲软，出货量下滑明显全球台式机和笔记本电脑市场出货量自2021年起持续下滑，从2021年的341百万台下滑预计下滑至2023年的248.5百万台。在全球经济进入放缓阶段，企业预算收紧，叠加地缘政治、卫生事件突发等多重因素，台式机和笔记本电脑市场需求疲软，使得供给端出货量也相应的进入减少放量阶段❑中国台式机和笔记本电脑出货量市场企稳回升中国台式机和笔记本电脑出货量自2021年起出现下滑态势，2023E其下滑速度从2022年的15.1%升为0.4%，出货量出现企稳回升的态势，市场在需求疲软和依赖大幅促销的情况下复苏缓慢。受PC进入市场创新瓶颈期影响，PC颠覆性创新难，拉长消费者换机周期。因此，市场急需颠覆性创新带动市场进入新一轮的增长阶段❑2023年Q3，联想市场占比为38%2023年Q3联想出货量为4.26百万台，占中国台式机和笔记本电脑的38%。凭借供应链能力、技术创新、产品线多样化等综合优势，联想成为行业的领先者。在技术创新方面，联想在过去数十年中积累了大量的专利和技术，涉及硬件设计、制造工艺、软件开发等方面，为其产品提供了差异化和竞争优势。在AIGC的时代浪潮下，联想在过往的技术基础上积极布局AIPC 7©2024 LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588PC市场用户现状：存量市场升级换购需求表现较佳，AIPC的升级有望能带动用户换机潮PC市场以存量市场增长为主，用户换机周期长，换机考虑因素聚焦在品牌、CPU和价格上。从存量市场来看，有47%为升级换购，因此AIPC的出现能够实现PC的新升级，有望拉动AIPC的需求上升，进入换机潮来源：腾讯、京东、头豹研究院PC市场现状：用户端现状分析65%63%63%52%50%47%46%41%40%37%36%品牌CPU价格外观设计内存显卡尺寸评价口碑硬盘续航能力售后服务消费者换机周期4.1年3.9年上一台笔记本使用时间新电脑预计使用时间42%42%的消费者认为换机决策周期拉长消费者换机动机消费者换机考虑因素商务, 42%居家, 32%游戏, 17%高性能, 9%消费者笔记本使用场景80%为存量用户换购或增购✓从消费者的换机行为来看，消费者换机周期长，平均在4年一次换机周期，换机决策周期拉长，平均决策周期在16天左右✓从消费者的换机动机来看，80%为存量用户因故障、新增需求和升级进行换购或增购，仅20%的消费者属于新购消费者。因此PC市场以存量市场为主，增量市场进入瓶颈期。从存量市场来看，有47%为升级换购，因此AIPC的出现能够实现PC的新