龙源电力发布24年一季报,营收98.77亿元,同比增长0.1%;归属公司权益持有人净利润24.82亿元,同比增长2.59%。发电量同比增长8.27%,受益于装机规模的稳步提升。预计24年新增装机规模有望快速提升。公司计划新开工新能源项目10 GW,投产7.5 GW。公司作为风电运营的龙头企业,新能源装机有望迎来高峰,大股东将持续注入新能源资产,估值水平有望得到提升。维持“买入”的投资评级,给予11港元的目标价,对应2024年PE 10.5 X。