计算机行业周观点：恒生科技AI大涨，海外算力持续发酵

2024年5月4日 评级及分析师信息 港股流动性获得改善，商汤、阿里、腾讯AI应用加速发展：自今年4月以来，资本市场的资金流向出现了显著变化。一方面，日本央行加息的可能性降低，另一方面，美联储的降息预期不断推迟，这两者共同影响了全球资金的重新分配。在这一背景下，外资开始从美股和日股市场撤出，转而投向港股市场，这为港股带来了流动性的改善，进而推动了港股指数的连续上涨。 商汤“日日新5.0”发布，绝影自动驾驶大模型现身北京车展：全新的“日日新SenseNova 5.0”采用混合专家架构，全面对标GPT-4 Turbo，主流客观评测上达到或超越GPT-4 Turbo。阿里聚焦AI投资，旗下云服务加速AI发展：阿里通过其强大的算力资源，为大模型企业提供了有力的支持。这不仅为这些企业自身的成长提供了有利条件，也有助于降低它们在算力上的支出，从而推动了整个AI技术的发展。腾讯AI专利领跑全国，混元大模型正式部署于腾讯云Saas工具：根据中国权威专利媒体IPRdaily发布的中国人工智能发明专利榜单，腾讯以15626件发明专利专利居第一。另外根据南方都市报报道，腾讯混元大模型已扩展至万亿级参数规模，在国内率先采用混合专家模型(MoE)结构。 研究助理：孟令儒奇邮箱：menglrq@hx168.com.cn联系电话： 超微电脑业绩再创新高，亚马逊将持续增加云算力投入： 根据科创板日报的报道，超微电脑深度绑定英伟达。该公司主攻高性能服务器，产品包括服务器、存储系统、网络交换器到软件，用于网站服务器、数据存储和AI训练等业务，是全球前三大服务器大厂之一。英伟达不仅是超微电脑主要客户，也是重要的业绩助推器。亚马逊2024Q1财年AWS数据表现优异，后续将持续增 加 云 算 力 投 入：亚马 逊CFO布 莱 恩· 奥萨 维 斯基 （BrianOlsavsky）在电话会议中提到今年资本支出将大幅增加特别是AI方面。“公司预计2024年的总体资本支出将同比显著增加，主要是由于更高的基础设施资本支出（CapEx）来支持AWS的增长，包括生成式人工智能。” 投资建议 受 益 标的： 国 产 算力链：恒为科技、海光信息、神州数码、拓维信息、泰嘉股份、飞荣达、开普云、寒武纪、景嘉微等；N V链：工业富联，浪潮信息，紫光股份、淳中科技等； 算 力 租赁：润泽科技、润健股份、亚康股份，云赛智联、首都在线等；光 模 块：中际旭创、新易盛、天孚通信等； P C B：沪电股份、深南电路、胜宏科技等；存 储:佰维存储、德明利、兆易创新、北京君正等。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件 正文目录 1.本周热点：AI概念带动恒生科技暴涨，海外算力需求持续发酵..............................................................................................41.本周热点内容......................................................................................................................................................................................42.1.港股流动性获得改善，商汤、阿里、腾讯AI应用加速发展..................................................................................................52.2.超微电脑业绩再创新高，亚马逊将持续增加云算力投入......................................................................................................142.3.投资建议...............................................................................................................................................................................................163.本周行情回顾....................................................................................................................................................................................183.1.行业周涨跌及成交情况..................................................................................................................................................................183.2.个股周涨跌、成交及换手情况.....................................................................................................................................................193.3.核心推荐标的行情跟踪..................................................................................................................................................................203.4.整体估值情况....................................................................................................................................................................................214 .本周重要公告汇总...........................................................................................................................................................................225 .本周重要新闻汇总...........................................................................................................................................................................266 .历史报告回顾....................................................................................................................................................................................327.风险提示.............................................................................................................................................................................................34 图表目录 图表1恒生科技4月19日-5月3日涨幅........................................................................................................................................5图表2 2024-04-04至2024-05-04恒生科技具体标的涨幅.......................................................................................................6图表3商汤日日新5.0与其他大模型在多个维度上的数据对比................................................................................................7图表4商汤日日新5.0与其他大模型的多模态数据对比.............................................................................................................7图表5商汤一体机发布............................................................................................................................................................................8图表6商汤绝影在北京车展展台展示.................................................................................................................................................8图表7新一代自动驾驶大模型DriveAGI...........................................................................................................................................9图表8阿里投资的AI大模型公司......................................................................................................................................................10图表9《云数据库管理系统魔力象限》报告上的企业对比图..................................................................................................10图表10IPRdaily发布的中国人工智能发明专利企业排行榜...........................................