本报告预测,新一轮汽车消费刺激政策有望提振国内汽车销量,特别是国三及以下排放标准燃油乘用车和2018年4月前新能源乘用车。预计2023年报废回收量约450万辆,2024年报废换新预计带来100+万辆左右乘用车增量。汽车产业链中,中低端车型置换需求有望优先受益,份额领先、2024年新车密集推出的比亚迪、长安、吉利、奇瑞等企业有望优先受益。零部件方面,汽车刺激政策若落地,整车销量复苏驱动零部件共振,量价齐升进入良性循环,配套核心车企的优质自主零部件企业有望率先实现业绩修复。投资建议方面,看好产品周期强的优质自主,建议关注长安汽车、比亚迪、理想汽车H、赛力斯、吉利汽车H、长城汽车。