资讯汇总09期：【上海产经观察】上海国投公司与科创投集团实施联合重组

资讯汇总 产业研究中心 2024.04.2909期 【上海产经观察】国内首个氢能产业投资联盟在嘉定安亭成立 2024.04.16 【上海产经观察】1千亿产业基金助力先导产业，2万亿金融信贷服务招商引资 2024.04.01 【上海产经观察】PPI2月同比下降0.5%，国资指数两周整体上涨1.5% 2024.03.19 【上海产经观察】上海开年“开源节流”，智己汽车获超80亿元B轮融资 2024.03.03 【上海产经观察】上海2023年GDP同比增长5.0%，“三驾马车”保驾护航 2024.02.21 往期回顾 作者：赵子健 电话：021-38032292 邮箱：zhaozijian@gtjas.com 资格证书编号：S0880520060003 作者：徐淋 电话：021-38677826 邮箱：xulin028941@gtjas.com 资格证书编号：S0880523090005 【上海产经观察】上海国投公司与科创投集团实施联合重组 摘要： 一季度，上海一般公共预算收入和支出一增一减，开源节流效应明显。 一季度，上海一般公共预算收入完成2,547.5亿元，同比+0.4%；一般公共预算支出完成2,165.6亿元，同比-5.5%。 物价持续承压，消费震荡复苏，投资边际上涨。 3月，上海市CPI同比-0.3%，其中，服务价格+0.1%，消费品价格-0.7%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比+0.1%；CPI环比-1.2%，其中，服务价格-1.4%，消费品价格-1.1%，扣除食品和能源价格的核心CPI环比-0.9%。 3月，上海市PPI同比下降-0.8%，降幅较上月扩大0.3个百分点；环比上涨0.2%。 一季度，上海市实现社会消费品零售总额4,614.35亿元，同比微增0.1%。 一季度，上海市全社会固定资产投资同比+9.2%。三大投资领域中，城市基础设施投资同比 +2.8%；工业投资同比+11.3%；房地产开发投资同比+8.1%。 近两周，上海市国资指数期间整体下降1.1%，2家上海企业更新IPO动态。 近两周共10个交易日，上证指数“6涨4跌”，指数期间整体上涨2.3%；上海市国资指数“5涨5跌”，指数期间整体下降1.1%。 近两周，上海共2家企业更新IPO项目审核动态，上海益诺思生物技术股份有限公司科创板IPO已审核通过并报送证监会，上海健耕医药科技股份有限公司科创板IPO终止。 上海国投公司与科创投集团实施联合重组。 上海国投公司与上海科创投集团实施联合重组，目标是打造具备科创引领力和国际影响力的行业龙头公司，管理资产规模超过千亿。 《上海市专利转化运用专项行动实施方案》发布。 方案从优化专利供给质量、加强专利供需对接、促进中小企业专利产业化、专利推动重点产业强链增效、完善知识产权运营体系、推动知识产权金融工作提质增效等六个方面提出了30项具体工作举措。 风险提示：资本市场动态调整、科技产业在商业化落地等阶段发展不及预期 1.经济形势追踪 导读：本报告跟踪了2024年4月15日-4月28日上海市区域经济和产业最新动态，具体包括经济形势追踪、资本市场动态、产业发展前瞻、政策资讯概览四部分。 1.1一季度，上海一般公共预算收入和支出一增一减，开源节流效应明显 一季度，上海一般公共预算收入完成2,547.5亿元，同比+0.4%；一般 公共预算支出完成2,165.6亿元，同比-5.5%。 图1：一季度，上海一般公共预算收入和支出一增一减，开源节流效应明显 2,548 2,537 2,292 2,166 2,600 2,500 2,400 2,300 （亿元） 2,200 2,100 2,000 1,900 2024.Q1 2023.Q1 数据来源：上海市财政局，国泰君安证券研究 1.2物价持续承压：CPI和PPI双降，物价继续低位运行 2024年3月，上海市CPI同比-0.3%。其中，服务价格+0.1%，消费品价格-0.7%；扣除食品和能源价格的核心CPI同比+0.1%。 2024年3月，上海市CPI环比-1.2%。其中，服务价格-1.4%，消费品价格-1.1%；扣除食品和能源价格的核心CPI环比-0.9%。 图2：2024年3月，上海市CPI同比下降0.3%，环比下降1.2% 2023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-03 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 -2 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 同比（%） -0.3 0.8 -1.1 -0.3 -0.2 0.4 0.8 0.7 0.4 0.1 -1.4 -1.1 0.9 环比（%） -1.2 1.2 0.3 0.2 -0.6 -0.3 0.3 0 0.5 -0.4 -0.1 0.1 -0.1 数据来源：上海市统计局，国泰君安证券研究 2024年3月，上海市PPI同比下降-0.8%，降幅较上月扩大0.3个百分点；环比上涨0.2%。 图3：2024年3月，上海市PPI同比下降-0.8%，环比上涨0.2% 2023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-03 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 -2 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 同比（%） -0.8 -0.5 -0.3 -0.7 -0.9 -0.4 -0.3 -0.3 -1.3 -1.7 -0.7 -0.1 0.5 环比（%） 0.2 -0.2 0.1 -0.2 -0.2 0.3 0.2 0.2 0.1 -0.7 -0.2 1.0 0.4 数据来源：上海市统计局，国泰君安证券研究 1.3消费震荡复苏：一季度社会消费品零售总额微增0.1%，结构分化明显 一季度，上海市实现社会消费品零售总额4,614.35亿元，同比微增 0.1%。分商品类别看，吃、穿、用、烧的商品零售额分别为982.62亿元、1162.37亿元、2,338.11亿元和131.25亿元，分别增长4.8%、2.9%、 -2.9%和-2.8%，分别占社会消费品零售总额的21.3%、25.2%、50.7%和2.8%。 图4：一季度社会消费品零售总额微增0.1%，结构分化明显 2,500 2,000 （亿元） 1,500 1,000 500 吃的商品 穿的商品 用的商品 烧的商品 Q1 983 1,162 2,338 131 同比（%） 4.8 2.9 -2.9 -2.8 0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 -1.0 -2.0 -3.0 -4.0 数据来源：上海市统计局，国泰君安证券研究 注：吃类商品指粮油、制品、饮料、烟酒类等吃类商品；穿类商品指服装、鞋帽、针纺织品等穿着类商品；烧类商品指用于炊事、取暖、照明和动力用的各种燃料；用类商品指除了吃类、穿类、烧类之外的商品 1.4投资边际上涨：工业、基建和房地产投资上涨 一季度，上海市全社会固定资产投资同比+9.2%。三大投资领域中，城市基础设施投资同比+2.8%；工业投资同比+11.3%；房地产开发投资同比+8.1%。 图5：工业、基建和房地产投资上涨 11.3 9.5 2.8 12 10 累计同比（%） 8 6 4 2 0 工业城市基础投资房地产 数据来源：上海市统计局，国泰君安证券研究 图6：城市基础设施投资分项3涨2降 19.8 16.4 12.2 电力建设 交通运输 邮电通信 公用事业 市政建设 -6.4 -22.6 25.0 20.0 15.0 累计同比（%） 10.0 5.0 0.0 -5.0 -10.0 -15.0 -20.0 -25.0 数据来源：上海市统计局，国泰君安证券研究 图7：房屋新开工、竣工面积上涨，销售面积回正 2023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-03 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.00.0 -10.0 -20.0 -30.0 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2024-02 2024-03 房屋施工面积：累计同比（%） 18.2 10.5 6.1 3.9 3.5 3.3 3.4 1.0 2.1 3.2 -11.3 -7.8 房屋新开工面积：累计同比（%） -21.4 32.8 65.6 38.2 28.4 -4.2 -3.7 -14.7 -16.7 -19.3 0.5 16.4 房屋竣工面积：累计同比（%） 38.2 49.8 57.5 57.7 55.8 29.4 32.6 35.9 39.9 25.1 5.4 13.1 房屋销售面积：累计同比（%） -5.0 17.9 31.7 21.8 13.3 10.3 6.7 1.5 1.2 -2.4 -7.4 0.7 数据来源：上海市统计局，国泰君安证券研究 2.资本市场动态 1.4近两周交易日，上海市国资指数期间整体下降1.1% 近两周共10个交易日，上证指数“6涨4跌”，指数期间整体上涨2.3%； 上海市国资指数“5涨5跌”，指数期间整体下降1.1%。 图8：近两周交易日，上海市国资指数期间整体下降1.1% 4-154-164-174-184-194-204-214-224-234-244-254-26 6.0 4.0 2.0 0.0 -2.0 -4.0 -6.0 4-15 4-16 4-17 4-18 4-19 4-22 4-23 4-24 4-25 4-26 上海国资指数涨跌幅（%） -2.2 -4.8 4.3 0.0 -0.6 -0.8 0.0 1.0 0.4 1.7 上证指数涨跌幅（%） 1.3 -1.7 2.1 0.1 -0.3 -0.7 -0.7 0.8 0.3 1.2 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：上海市国资指数指上海市国资委、政府、地方国有企业持有的全部上市公司价格指数，由Wind编制 1.5近两周，2家上海企业更新IPO动态 2024年4月15日-4月28日，上海共2家企业更新IPO项目审核动态。 表1：上海区域2单IPO项目更新审核动态 序 号 最新公告 日 企业名称 上市板 审核状态变更 拟募资Wind行业金(亿元) 会 12024-04-26上海益诺思生物技术股份有限公司科创板已审核通过变更为报送证监 已回复(第二次)变更为终止 16.0生物科技 22024-04-22上海健耕医药科技股份有限公司科创板 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 (撤回)10.2医疗保健设备 2.产业发展前瞻 百亿科创接力基金启动 在上海S基金联盟2024年度论坛上，100亿科创接力基金正式启动。此前，上海国际集团曾牵头发起设立了规模15亿元的S基金——上海科创接力一期创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“上海科创接力一期基金”），管理人为上海科创基金，已于近日正式完成终关。 上海科创接力一期基金正是100亿科创接力基金的第一步，未来将进一步加