根据报告,上周国防军工指数下跌0.09%,跑赢大盘0.82个百分点,排名13/29。其中,我国成功发射可重复使用试验航天器,这是我国航天科技的一大突破。此外,英日意三国签署先进战斗机研发协议,表明国际环境日益复杂严峻,要打赢现代战争,需要先进的战斗机等制胜手段。建议重点关注航空航天等装备建设领域重点板块及卫星互联网等国防信息化领域的前沿热点。长期来看,大国博弈加剧是趋势,军工长期向好。建议关注总装、元器件、材料与加工等板块。相关标的包括中航沈飞、中航光电、航天电器等。同时,建议关注福建舰、歼-20等先进武器装备的进展。风险提示包括下游需求情况不及预期、民品业务业绩不达预期等。