海外科技行业周报2023年25期：谷歌原生多模态GEMENI，开启AGI新征程

主要内容总结：

1. 宏观经济与市场概况

• 中央政策：中共中央政治局会议强调了2024年的经济工作应加大宏观调控力度，巩固和增强经济回升向好态势，推动高水平科技自立自强。
• 股市表现：上周（2023年12月4日至12月8日），恒生指数下跌2.95%，恒生科技指数下跌3.26%，美股三大股指（标普500、道琼斯工业、纳斯达克）均呈上涨趋势。

2. 行业动态与关键事件

• AI与多模态模型：Pika1.0作为一款文生视频工具，在上线后受到广泛欢迎，其功能包括视频生成、编辑、风格转换等。谷歌发布了原生多模态大模型Gemini，该模型在多项测试中表现优于GPT-4，并且谷歌宣布了新的TPU系统Cloud TPU v5p，旨在加速AI模型训练。
• 互联网游戏：11月国产版号回归，标志着互联网游戏板块复苏迹象明显。重点厂商及IP大作的批准为行业带来了新的活力。
• 社交媒体与元宇宙：Meta首次覆盖，强调了其社交产品的多样化及其在广告和元宇宙方面的潜力。Meta AI的布局和生成式AI的应用被看作是社区增长的关键驱动力。

3. 市场表现与个股表现

• 港股：知乎-W、涂鸦智能-W、哔哩哔哩-W等个股表现较好，而万国数据-SW、微博-SW、明源云等则表现不佳。
• 美股：知乎、UIPATH、趣店等涨幅显著，1药网、万国数据、叮咚买菜等则跌幅较大。

4. 投资策略与推荐

• 推荐标的：推荐关注Meta（META.US）和谷歌（GOOGL.US），理由是它们在AI和多模态模型领域的创新与领导地位。
• 行业趋势：跨模态大模型的加速发展有望推动应用层的革新，特别是多模态模型能力的提升对应用层具有重大意义。

5. 风险提示

• 地缘政治冲突、AI技术发展未及预期、AI监管风险等均为市场可能面临的挑战。

总结来看，报告强调了科技创新和科技自立自强对于经济发展的关键作用，特别是在人工智能、互联网游戏、社交媒体等领域。市场表现呈现分化，部分科技股展现出强劲的增长动力，但也存在一定的市场波动和风险。