2023年四季度农林牧渔板块持仓分析：Q4基金增持板块，偏好生猪养殖板块

维持行业“增持”评级。我们认为生猪养殖板块去产能速度加快，2024年景气度上行，生猪推荐标的：牧原股份、温氏股份、巨星农牧、新希望、天康生物等；肉禽板块，白羽肉鸡2022年祖代鸡引种断档，推动2023Q4~2024年鸡苗和鸡肉价格向好，推荐标的：圣农发展、益生股份、立华股份、湘佳股份等；后周期推荐标的：科前生物、禾丰股份、海大集团等。 2023Q4基金增持农业。2023Q4主动型+被动型基金持有农林牧渔板块市值582.57亿元，占所有基金股票投资市值的1%，相对于标准行业配置比例高0.22%，从股票投资市值比来看环比上升0.29个百分点。而从主动型基金配置来看，2023Q3主动型基金配置农业板块410.16亿元，占股票投资投资市值比1.19%，环比增加0.43个百分点，相对于标准行业配置比例高0.41个百分点。基本持平于2019Q3、2020Q1的持仓水平。 基金多增持生猪养殖板块。从市值和持股总量来看，2023Q4基金多增持养殖板块，减持种植产业链中的种植和种子公司。 风险提示：突发疫病或自然灾害、原材料价格波动、生物安全风险等 表1：总体来看，2023Q4基金增持农林牧渔板块 表2：2023Q4主动型基金增持农林牧渔板块 表3：2023Q4基金重仓持有的农林牧渔板块公司及持仓变动 表4：2023Q4主动基金重仓持有的农林牧渔板块公司及持仓变动 表5重点覆盖公司盈利预测估值