华新水泥2023年报显示,公司海外水泥业务保持高增,海外产能占比提升有效提振公司水泥盈利能力。预计2023年公司水泥吨价格311元,吨毛利81元,骨料销售约4321万吨,吨毛利约18元,混凝土销量约921万吨,吨毛利约56元。公司2023年实现收入337.57亿元,同比增长10.79%,归母净利润27.62亿元,同比增长2.34%。公司2024-2025年EPS预计为1.40元(-0.13)/1.64元(-0.13),新增2026年EPS为1.87元。公司目前维持“增持”评级,目标价为18.2元。