业绩稳步增长，连续高分红回馈股东

根据所提供的研报内容，可以总结如下：

业绩简评

• 2023年全年：公司实现营收68.72亿元，同比增长39.0%；归母净利润10.31亿元，同比增长20.5%。
• 2024年一季度：实现营收15.54亿元，同比增长46.0%；归母净利润2.18亿元，同比增长10.8%。

经营分析

• 业务结构变化：储能、电站销售业务增长推动营收结构变化，导致整体毛利率下降至28.4%，同比下降7.86个百分点。其中，智能配用电业务、储能、节能业务及电站销售收入分别同比增长1.77%、253.6%、167.0%，毛利率分别达到33.9%、16.1%、11.48%。
• 项目储备：公司光伏业务与储能业务协同性强，截至2023年底，累计储备储能项目6GWh，光伏项目4GW，签约运维电站项目超12GW。
• 财务表现：智能配用电业务盈利能力增强，储能、节能及电站销售收入增长显著。公司高比例分红回馈股东，2021-2023年股利支付率分别为48.64%、42.45%、59.97%。

盈利预测与估值

• 调整预测：预计2024-2026年归母净利润分别为12.00亿、13.75亿、15.52亿，对应PE为11、9、8倍，维持“买入”评级。
• 风险提示：行业竞争加剧、项目落地不及预期、原材料价格波动。

公司基本面概览

• 营业收入：从2022年的4944百万增加到2023年的6872百万，增长39.0%。
• 净利润：从2022年的856百万增长到2023年的1031百万，增长20.5%。
• 每股收益：从2022年的0.42元增长到2023年的0.50元。
• 分红：2023年每股分红0.303元（含税），股息率为4.75%，连续三年维持高分红政策。
• 估值：2024-2026年的PE分别为11、9、8倍。

其他信息

• 行业评级：市场对公司的投资评级整体为“买入”，在过去的一年内，有10次“买入”评级。
• 市场反馈：报告在不同地区的市场反应良好，有多个机构和个人对此进行了积极的评价。

总结：公司业绩稳健增长，业务结构优化，盈利能力提升，项目储备充足，同时保持了高比例的分红政策，受到市场的正面评价，预计未来持续增长潜力较大。