中国再保险二O二三年年度报告

二O二 三 年年度報告專 業讓 保 險 更 保 險EMPOWER YOUR INSURANCE BY EXPERTISE 中國再保企業文化 ˙˙˙˙ 目錄 業績摘要6 榮譽與獎項8 董事長致辭10 管理層討論與分析14 董事、監事、高級管理人員及員工情況66 企業管治報告78 董事會報告111 監事會報告128 內含價值134 獨立核數師報告144 財務報表及附註152 384 公司資料388 業績摘要榮譽與獎項董事長致辭 本集團於2023年1月1日起實施《國際財務報告準則第17號 － 保險合同》（「」）和《國際財務報告準則第9號 － 金融工具》（「」）（統稱」）。本集團按照新保險合同準則規定追溯調整保險業務上年同期對比數據；同時，本集團對金融資產採用分類重疊法列報上年同期數據。 本集團於過去五個會計年度之業績摘要如下： 註：1.加權平均淨資產收益率＝歸屬於母公司股東淨利潤÷加權平均淨資產餘額。 2.上表中2019年至2021年數據是依據《企業會計準則第25號 － 原保險合同》（財會[2006]3號）、《企業會計準則第26號 － 再保險合同》（財會[2006]3號）、《保險合同相關會計處理規定》（財會[2009]15號）、《企業會計準則第22號 －金融工具確認和計量》《企業會計準則第23號 － 金融資產轉移》《企業會計準則第24號 － 套期保值》（財會[2006]3號）、《企業會計準則第37號 － 金融工具欄報》（財會[2014]23號）等相關會計準則（以下統稱）所編製。 第十三屆金貔貅獎 —— 年度金牌品牌力金融機構 中國金融機構金牌榜•金龍獎 ——最佳高質量發展保險集團公司 LACP VISION AWARDS保險組年報鉑金獎、社會責任報告鉑金獎、ARC AWARDS社會責任報告銀獎 2023年度最佳險資LP Top10 第十三屆中國證券金紫荊獎 ——最具品牌影響力上市公司 第十三屆中國證券金紫荊獎 ——卓越投資者關係管理上市公司 第十二屆金智獎 —— 傑出投資者關係(IR)團隊 2023金融界領航中國「金智獎」—— 傑出服務實體貢獻獎 2023年度最具社會責任保險獎 2023價值轉型保險公司方舟獎 CFS 全國工人先鋒號（辦公室 ╱ 董監事辦公室（黨委辦公室）） 2023中國金融機構金牌榜•金龍獎 —— 最佳服務鄉村振興再保險公司 第十二屆CFS財經峰會 ——2023可持續發展典範獎 2023年是全面貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，也是中國再保建設世界一流綜合性再保險集團「三步走」新征程的起步之年。我們以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹中央金融工作會議精神，着力發揮再保險國家隊主力軍功能作用，全力服務國家戰略，加快改革創新，強化風險防控，提升經營質效，取得良好經營業績，不斷提升核心競爭力和可持續發展能力，走穩走實了高質量發展新征程的第一步。“ 2023年，中國再保積極應對複雜多變的市場環境，經 營 韌 性 和 發 展 質 量 明 顯 增 強 。 保 費 收 入 穩 健 增長，實現合併保險服務收入人民幣997.55億元，同比增長11.8%。中再產險國內市場份額「六連增」，國際業務同比增長18.7%；中再壽險市場份額穩居行業之首，再保主渠道地位持續鞏固。經營效益明顯改善，實現稅後淨利潤人民幣57.91億元，同比增加人民幣66.66億元，其中歸屬母公司股東的淨利潤人民幣56.52億元，同比增加人民幣59.77億元。整體風險穩定可控，集團合併及保險板塊各經營主體償付能力均滿足監管要求，貝氏評級連續14年、標普評級連續10年保持A級以上。 風險保額達人民幣67萬億元，同比增長11.3%；助力健康中國服務人群2.1億人次，同比增長78.5%；服務中小微企業372萬家，同比增長150.8%。我們服務科技自立自強，專精特新再保險專屬合約首創落地，保障國產大飛機C919首次商業飛行，實現網絡安全保險在中關村朝陽園等地複製推廣。服務綠色轉型發展，支持全球首座第四代核電站商業運行，保障國家核能事業處於世界領先地位。保障社會穩定，承擔國內地震、洪水和颱風風險責任人民幣25.8萬億元，同比增長11%，深度參與全部19個省市巨災保險試點項目，在80%的項目中擔任首席再保人，為京津冀暴雨洪澇等災害賠付人民幣6.5億元。保障糧食安全，落地全國首個鄉村振興、漁船漁業等再保險專屬合約，實現三大糧食作物完全成本保險和收入保險在全國產糧大縣再保險全覆蓋。保障國家海外利益安全，為418個「一帶一路」項目提供風險保障，相關成果入選第三屆「一帶一路」國 2023年，中國再保聚焦主責主業，着力提升服務能力，全面提升服務質效，高質量服務國家重大戰略、實體經濟發展和人民美好生活，充分發揮經濟減震器和社會穩定器作用。服務國家戰略重點領域 展望未來，我國保險再保險業仍處於重要戰略機遇期，但發展環境發生深刻變化。在世界經濟復甦乏力、各經濟體分化加劇的複雜環境下，我國經濟轉方式、調結構、增動能取得新突破，增速領先全球主要經濟體，經濟長期向好的基本趨勢沒有改變。隨着保險深度和保險密度的不斷提升，中國有望成長為全球最大保險市場，為保險再保險高質量發展提供了堅實支撐。中國式現代化建設為我們加快高質量發展提供了巨大機遇，製造業高端化、綠色發展轉型、社會治理現代化、高水平對外開放等經濟社會發展需要現代化保險，現代化保險又離不開強大穩定的再保險。中央金融工作會議做出了推動再保險市場發展、建立健全國家巨災保險保障體系的重大決策，賦予了再保險更新更大的歷史使命和國家重任，再保險在守護國家經濟社會安全、促進保險業穩定持續發展、更好服務實體經濟與民生福祉等方面將發揮更大作用。 際合作高峰論壇務實合作項目清單。我們還配合人民銀行研發氣候變化物理風險壓力測試模型，牽頭科技部「重大自然災害防控與公共安全」國家重點研發計劃，以專業能力積極發揮行業頭雁引領作用。 2023年，中國再保加快數字化轉型，迭代優化「數字中再」戰略，形成「一體兩翼」新發展格局，為高質量發展注入強勁動能。不斷完善頂層設計，正式發佈數字化轉型拓撲圖和路線圖，明確未來五年數字化轉型落地安排，分步啟動12大項目群和「4+N」生態圈建設，賦能商業模式創新與管理流程再造。着力推動組織變革，成立數字化轉型委員會和數字化轉型辦公室，將集團原信息技術中心 ╱ 創新孵化中心改造組建為數字金融部 ╱ 數字化推進辦公室，完成中再巨災提級管理和中再數科正式設立運營，支撐數字化轉型落地見效。持續深耕平台賦能，迭代開發具有自主知識產權的中國地震、颱風、洪澇巨災模型，獲6項國家專利，並在30多家保險和政府機構應用。發佈行業首個「再•耘」綜合性農險科技平台、升級「再•途」新能源汽車保險定價風控模型；聯合直保公司拓寬區塊鏈交易平台應用場景，持續推動IDI、安責險平台建設和推廣，技術先發優勢正在轉化為市場競爭優勢。 與 此 同 時 ， 全 球 經 濟 復 甦 緩 慢 ， 地 緣 政 治 衝 突 多發，極端天氣頻率強度加大，城市化、老齡化社會演進速度加快，保險再保險業發展正面臨政治、經濟、社會和環境等多重風險因素衝擊影響。新一輪科技革命突飛猛進，數字化重塑保險業務邏輯，催 式，實現規模與效益的均衡增長、高質量發展和高水平安全的良性互動。我們將加速數字化轉型，有力落實數字化轉型拓撲圖路線圖，建強中再巨災和中再數科的科技賦能「兩翼」，深化直保再保組織變革和流程再造，賦能集團業務發展和經營管理轉型升級；深化直再融合、政企融合、產業融合，推動「保險+科技+服務」新模式落地見效，將中國再保打造成為平台型、創新型、引領型的綜合性再保險集團。 動保險再保險商業模式重構，成為提升競爭力、挖掘新機遇、打造新增量的關鍵驅動力量。強監管嚴監管力度不斷加大，IFRS 17、償二代新規對保險機構經營統籌、業務發展、資產管理等方面提出更高要求。 面對機遇與挑戰，中國再保將牢牢把握高質量發展這個首要任務，錨定「建設世界一流綜合性再保險集團」戰略目標，落實「三步走」戰略安排，堅持「穩中求進、價值提升」工作總基調，貫徹「發展有規模、承保增效益、投資要穩健」的經營理念，深化功能定位，堅持科技引領，強化效益提升，提升全球化發展能力，完善風險防控，持續增強核心競爭力。我們將強化再保險功能定位，進一步發揮行業頭雁作用，推動再保險市場加快發展，支持國家巨災保險體系建設，豐富完善科技保險、綠色保險、健康保險、養老保險、農業保險的產品服務體系，做好「五篇大文章」，開闢第二增長曲線。進一步發揮全球風險治理體系中堅作用，積極參與保險業對外開放，穩步推進全球化發展，拓展服務「一帶一路」建設的廣度和深度，提升國際市場競爭力與全球影響力。我們將更加突出價值創造，以創新思維、增量思維和平台思維打開發展空間，打造直保再保、承保投資、國內國際協調互補的穩健經營模 2024年是中華人民共和國成立75周年，是全面貫徹中央金融工作會議精神、深入實施公司「十四五」規劃的重要一年，也是中國再保建設世界一流「蓄勢發力期」的收官之年。我們將積極踐行金融報國、保險為民的初心使命，堅定發展信心，加快改革轉型，推進創新發展，增強功能作用，以良好的經營業績為股東創造持續穩定的投資回報，以高質量發展新成效助力金融強國建設，奮力譜寫中國特色金融發展之路中國再保新篇章。 董事長 中國，北京 管理層討論與分析 本集團經營財產再保險、人身再保險、財產險直保、資產管理、保險中介及其他業務。我們主要通過中再產險、橋社以及新加坡分公司經營境內外財產再保險業務；主要通過中再壽險、中再香港以及新加坡分公司經營境內外人身再保險業務；主要通過中國大地保險、橋社經營境內外財產險直保業務；主要通過中再資產對保險資金進行集中化和專業化運用與管理；主要通過華泰經紀及其子公司經營保險中介業務。此外，集團公司委託中再產險管理境內外財產再保險業務，委託中再壽險管理境內外人身再保險業務。 下表載列所示報告期內本集團的主要業務數據： 單位：人民幣百萬元，百分比除外 註：1.各業務分部保險服務收入不考慮分部間抵銷，其中：財產再保險分部的業務主要包括境內財產再保險業務、境外財產再保險及橋社業務、核共體業務以及財產再保險存續業務；人身再保險分部的業務主要包括境內人身再保險業務、境外人身再保險業務以及人身再保險存續業務；及財產險直保分部的業務指中國大地保險經營的財產保險業務。2.總投資收益=扣除非保險投資合同及壽險業務相關衍生金融工具後的投資收益+利息收入+對聯營企業的投資收益+對聯營企業的投資減值損失 － 賣出回購金融資產款利息支出 － 扣除其他資產後的金融資產減值淨額 － 聯營企業股權稀釋影響。3.總投資收益率=總投資收益÷期初和期末平均總投資資產。4.淨投資收益=利息收入+股息收入+租金收入+對聯營企業的投資收益 － 賣出回購金融資產款利息支出。5.淨投資收益率=淨投資收益÷期初和期末平均總投資資產。6.在中國企業會計準則下，本公司繼續執行《企業會計準則第25號 － 原保險合同》（財會[2006]3號）、《企業會計準則第26號 － 再保險合同》（財會[2006]3號）、《保險合同相關會計處理規定》（財會[2009]15號）、《企業會計準則第22號 － 金融工具確認和計量》《企業會計準則第23號 － 金融資產轉移》《企業會計準則第24號 － 套期保值》（財會[2006]3號）、《企業會計準則第37號 － 金融工具列報》（財會[2014]23號）等相關會計準則（「」）。舊準則下，本集團報告期內總保費收入人民幣1,768.49億元，同比增長4.2%。 註：1.於2023年12月31日的償付能力相關數據已經本公司審計師審計。本年度報告披露的償付能力數據與業績公告有差異的，以本年度報告為准。 2.根據《保險公司償付能力監管規則第1號：實際資本》第五條、第七條規定，實際資本的評估應當在原中國銀保監會認可的企業會計準則基礎上，根據償付能力監管的目的，對資產、負債的評估標