雨润食品二零二三年年报

目 錄 53I綜合損益及其他全面收益表I 2I公司資料I 55綜合財務狀況表I 3主席報告書I 57綜合權益變動表I 6管理層之論述及分析I 58綜合現金流量表I 15董事簡歷I 16企業管治報告書I 60綜合財務報表附註I 35董事會報告書I 51獨立核數師報告 祝媛（主席及首席執行官）楊林偉 Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda 高輝陳建國徐幸蓮（於二零二三年四月十八日獲委任）繆冶煉（於二零二三年四月十八日辭任） 中華人民共和國南京市建鄴區雨潤大街10號 香港灣仔港灣道18號中環廣場47樓4707室 高輝（主席）陳建國徐幸蓮（於二零二三年四月十八日獲委任）繆冶煉（於二零二三年四月十八日辭任） 高輝（主席）陳建國祝媛 MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th Floor NorthCedar House41 Cedar AvenueHamilton HM 12Bermuda 陳建國（主席）高輝祝媛 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 李詠思HKICPA, FCCA 祝媛李詠思 盛德律師事務所佳利(香港)律師事務所 香港立信德豪會計師事務所有限公司 康德明律師事務所 中國銀行股份有限公司中國農業銀行股份有限公司中國工商銀行股份有限公司寧波銀行股份有限公司 1068 www.yurun.com.hk 主 席報 告 書 尊 敬 的 各 位 股 東 ： 本人代表中國雨潤食品集團有限公司（「雨潤食品」或「本公司」，與其附屬公司統稱「本集團」）董事會（「董事會」）謹此向各位股東呈報本集團截至二零二三年十二月三十一日止（「回顧年度」）的全年業績。 於回顧年度，本集團繼續聚焦「哈肉聯」及「大眾肉聯」品牌系列產品的生產、銷售等業務，其中「哈肉聯」為中國馳名商標，而「大眾肉聯」更被國家商務部認定為第 一 批「中 華 老 字 號」企 業、國 家 級 農 業 產 業 化 龍 頭企業。哈肉聯主營渠道是連鎖專賣渠道，在過去的一年，本集團緊密圍繞市場需求，堅持創新驅動，挖掘渠道新資源、質量為本的發展理念，在重重困難中仍實 現 了 業 績 的 穩 步 提 升。步 入「後 疫 情 時 期」的 二 零 回 顧 年 度 內，全 球 經 濟 復 甦 乏 力，國 內 疫 情「疤 痕 效應」持 續 影 響，中 國 經 濟 在 波 折 中 艱 難 復 甦。雖 然 初步走出谷底，但消費需求依然不足，部分行業產能過剩，社會預期偏弱等挑戰尚存，國內市場信心仍需待修復。 線下齊頭並進：拓展多元化銷售渠道，進一步提高品牌知名度和市場佔有率，以建設「哈肉聯專營店」為渠道建設核心，在東北地區重點進行店面優化和佈點加密，夯 實 大 本 營 核 心 競 爭 力，於 東 北、華 北、西 北、華東（三北一東）區域市場主攻「熱鹵鮮熏」模式，並輻射至華南、西南區域市場，形成以東北區域為中心並向全國六大區域輻射的基本格局。在產品端方面，本集團將穩固提升主品銷售，展現哈肉聯低溫肉灌製品專家地位，不斷強化「哈肉聯紅腸」在各區域市場的主導銷售地位，深度挖掘哈肉聯的「傳統價值」所在，加強傳統特色產品的研發及改進，夯實傳統產品的領導地位。 二三年，企業全面佈局交通渠道、旅遊渠道，在東北省會級城市佈局專賣店，遍佈飛機場、火車站、汽車站、核心國家級景區等，牢牢抓住消費流量人群和旅遊消費人群的動線，以此由東北三省向全國市場快速拓展，實現業務穩健提升。本集團於二零二三年實現收 入 港 幣14.11億 元，本 公 司 股 權 持 有 人 應 佔 虧 損 為港幣1.48億元。主營業務所產生的虧損為港幣2,900萬元，同比減虧35.7%。 中 國 雨 潤 食 品 集 團 有 限 公 司面對消費市場的變化及挑戰，本集團將繼續堅持聚焦主業，積極擁抱消費新需求、新潮流，以創新推動公司銳意前行，研發更多受消費者青睞的新產品，形成新的業績增長點，在務實中實現高質量發展。 藉此，我謹代表董事會，對一直以來支持和信任雨潤食 品 的 各 位 股 東、客 戶 和 合 作 夥 伴，表 示 衷 心 的 感謝。同時，我也感謝全體雨潤食品員工過去一年的辛勤付出和始終如一的努力，是您們的貢獻讓雨潤食品不斷展現生機。未來，我們將繼續攜手並進，奮楫揚帆，開新局、續新章。 受制於海外經濟走弱、地產調整等困境，中國經濟曲折修復，二零二三年的整體壓力較大。預期二零二四年穩信心、穩增長等逆週期政策將陸續加碼，市場信心與經濟活力有望隨著政策的持續發展實現而進一步提升。 新的一年，我們將繼續堅持創新驅動、質量為本的發展理念，以「鐵腕抓管理、抓利潤、抓降本、抓隊伍建設」的 務 實 管 理 基 礎，深 化 企 業 管 理 改 革，不 斷 進 行機制改革，快速提升企業效能，厚植企業競爭力。二零二四年在渠道端方面，本集團將以「哈肉聯」線上、 主席香港，二零二四年三月二十七日 管 理 層 之論 述 及 分 析 二零二三年，國內生豬產能保持穩定。全年生豬出欄量7.27億頭，同比增長3.8%；豬肉產量為5,794萬噸，同比增長4.6%。二零二三年年底，生豬存欄數為4.34億頭，較上年底下降了4.1%。從中長期來看，豬肉作為中國多數居民肉類消費的主要來源，隨著居民收入的提高，豬肉消費量將穩步增長。同時，消費升級也將帶動深加工肉製品需求的提升，疊加中國豬肉產業鏈向「集中屠宰、冷鏈運輸、冰鮮上市」方向發展，規模化及標準化水平較高的屠宰及肉製品加工企業將擁有更大的發展機遇。 二零二三年，中國經濟開始走向修復，但受制於世界經濟增長乏力、房地產行業持續調整等國內外多重因素，經濟整體呈現疲弱復甦的態勢，有效需求不足、社 會 預 期 偏 弱 等 問 題 仍 然 突 出。根 據 國 家 統 計 局 公佈數據顯示，初步估算二零二三年中國國內生產總值(GDP)約 人 民 幣126萬 億 元，按 不 變 價 格 計 算，同 比增長5.2%。從消費端層面看，在年初積壓的需求釋放後，消費於年中趨於穩定，但社會整體的購買力及購買意願不足而制約了消費修復。二零二三年消費復甦不及預期，全年居民消費價格指數(CPI)僅較二零二二年上漲了0.2%。 中國雨潤食品集團有限公司（「雨潤食品」或「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二三年十二月三十一日止年度（「回顧年度」）內，面對消費市場復甦乏力、消費信心不足等不利因素，本集團充分發揮資源、戰略及品牌優勢，審慎調整產品結構，推動業務在複雜多變的市場環境中實現平穩的發展。 比去年下降了14.5%。展望二零二四年，供應 壓 力 仍然存在，而消費需求回暖速度較緩慢，將使生豬價格持續承壓。回顧年度內，本集團專注於發展「哈肉聯」系列品牌業務，圍繞著多元化、品質化的消費趨勢，不斷豐富產品種類，提升產品品質，全方位滿足消費者對健康美味產品的需求。 二零二三年，由於供應產能提升和消費恢復不及預期的影響，國內生豬價格持續處於低位。根據中華人民共 和 國 農 業 農 村 部 發 佈 的 數 據，二 零 二 三 年 全 年 全國 活 豬 平 均 價 為 人 民 幣15.35元 ╱ 公 斤，同 比 下 跌 了19.3%；而全國豬肉平均零售價格為人民幣25.74元╱公斤，同比下跌了16.3%。本集團的生豬平均採購價 本集團深知產品質量是企業長期發展的基石，因此制定了完善的內部質量監控制度，覆蓋採購、生產、銷售和物流運輸全流程，以保證產品的品質和安全。通過這些標準和措施，本集團在消費者心中建立了食品安全和產品優質的美好企業形象，贏得了良好的市場口碑。 此外，本集團一直致力於加強與國家和各級地方的質量監督機構的溝通與合作，積極配合相關監管機構的要求和指導，以確保產品質量符合國家標準及規範，並始終處於行業領先地位。未來，本集團將持續投入各類質量檢驗和檢測的領域，確保產品符合國家監管要求，並長久地為消費者提供安全、可靠、美味和健康的肉類食品。 本 集 團 在 二 零 二 三 年 錄 得 收 益 港 幣14.11億 元（二 零二二年：港幣21.62億元）。回顧年度內，股權持有人應佔虧損為港幣1.48億元（二零二二年：港幣1,500萬元）。每 股 基 本 及 攤 薄 後 虧 損 為 港 幣0.081元，（二 零二二年：港幣0.008元）。 董事會及管理層在衡量本集團業務發展、表現或狀況時，主要以下列主要表現指標作判斷。 中 國 雨 潤 食 品 集 團 有 限 公 司回顧年度內，冷鮮肉和低溫肉製品等高附加值的產品在推動本集團整體業務發展方面扮演了重要的角色。二零二三年，本集團冷鮮肉銷售額為港幣8.35億元（二零 二 二 年：港 幣14.68億 元），較 上 年 減 少43.1%，佔抵 銷 內 部 銷 售 前 本 集 團 總 收 益 約59%（二 零 二 二 年：68%），佔 上 游 屠 宰 業 務 收 益 約85%（二 零 二 二 年：88%）；低溫肉製品的收益為港幣2.71億元（二零二二年：港幣2.85億元），較上年減少4.9%，佔抵銷內部銷售前本集團收益約19%（二零二二年：13%），佔下游深加工肉製品業務收益約61%（二零二二年：57%）。銷售額的減少主要由於消費恢復不及預期以及豬肉價格下跌所影響。 回顧年度內，受銷售市場未如理想的影響，屠宰量比去年減少約19.8%至約50萬頭。 本 集 團 的 生 豬 平 均 採 購 價 格 比 二 零 二 二 年 下 跌 約14.5%，受豬肉價格下跌影響，本集團上游業務的整體銷售收入（抵銷內部銷售前）比上年減少41.3%至港幣9.80億元（二零二二年：港幣16.70億元）。其中，冷鮮肉佔本集團總收益（抵銷內部銷售前）及上游總收益的比例分別約為59%（二零二二年：68%）及約85%（二零二二年：88%），達到港幣8.35億元（二零二二年：港幣14.68億元）。冷凍肉佔上游業務總收益約15%（二零二二年：12%），銷售額為港幣1.45億元（二零二二年：港幣2.02億元）。 於二零二三年十二月三十一日，本集團在上游屠宰及下游深加工肉製品業務的年產能分別為約335萬頭及5.6萬噸，與二零二二年十二月三十一日的產能一致。 下游深加工肉製品方面，本集團不斷優化產品結構，聚焦高毛利產品，加上主要原材料價格下降，令低溫肉製品毛利率由去年的18.0%大幅上升11.4個 百 分 點至29.4%；高溫肉製品的毛利率從上年的18.8%輕微下降0.9個百分點至17.9%。下游整體毛利率為24.9%，較上年的18.4%上升6.5個百分點。 回顧年度內，本集團深加工肉製品銷售額（抵銷內部銷售前）為港幣4.45億元（二零二二年：港幣4.96億元）。 其 中，低 溫 肉 製 品 的 收 益 為 港 幣2.71億 元（二 零 二 二年：港幣2.85億元），佔深加工業務總收益約61%（二零二二年：57%），為深加工業務持續貢獻主要收入來源。高溫肉製品的收益為港幣1.74億元（二零二二年：港幣2.11億元），佔本集團總收益（抵銷內部銷售前）及深加工業務總收益分別約12%（二零二二：10%）及約39%（二零二二年：43%）。 本集團於回顧年度內的其他淨虧損為約港幣1.05億元（二零二二年：其他淨收入港幣2,700萬元）。主要為管理層在當前經濟環境下判斷若干停產廠房在未來一定時期內可能不會生產，因而一次性撇減未能有效使用且預計短期不能抵退的可抵扣增值稅共約港幣9,900萬元；加上出售╱撇減非流動資產所產生的淨虧損約港幣1,800萬元。 回顧年度內，本集團聚焦毛利率較高的「哈肉聯」系列品牌的業務因此帶動低溫肉製品毛利率的上升，加上低溫肉製品佔抵銷內部銷售前本集團收益有所增加，令 本 集 團 整 體 毛 利 率 較 上 年 的5.2%上 升2.8個 百 分 點至8.0%。本 集 團 總 體 毛 利 為 港 幣1.13億 元（二 零 二 二年：