阳光油砂2023 年报

目錄 頁 經審計的財務數據概要1 向股東致辭2 董事及高級管理層5 企業管治報告 8 董事會報告22 管理層討論與分析36 獨立審計師報告 51 綜合財務狀況表 56 綜合經營及全面收益表 58 綜合股東權益變動表 60 綜合現金流量表 62 綜合財務報表附註63 公司資料128 致股東簡報 截至二零二三年十二月三十一日止的三個月和十二個月，本公司的平均油砂重油產量為1,604.4桶/天及946.1桶/天。作為生產過程的一部分，將油砂重油與稀釋劑混合，以生產可銷售的「稀釋油砂重油」混合產品。截至二零二三年十二月三十一日的三個月及十二個月的平均稀釋油砂重油銷量為1,847.7桶/天及1,152.8桶/天。 財務數據總結 截至二零二三年十二月三十一日止三個月，經營現金流淨虧損140萬加元，而二零二二年同期淨虧損為510萬加元。截至二零二三年十二月三十一日止三個月經營現金流虧損減少，主要是由於油砂重油銷量增加和營運成本降低，部分被二零二三年第四季運輸和特許權使用費增加所抵消。以每桶計算，截至二零二二年十二月三十一日止三個月，虧損為$55.50加元/桶，營運淨回虧損下降了$47加元/桶，至$8.5加元/桶。導致每桶淨回虧損減少的因素包括營運成本降低、稀釋劑和運輸費用降低以及每桶特許權使用費降低。 截至二零二三年十二月三十一日止的十二個月，營運現金流淨虧損950萬加元，而二零二二年同期淨虧損為1,520萬加元。截至二零二三年十二月三十一日止的十二個月，營運現金流虧損減少的主因，是二零二三年全面恢復生產後油砂重油銷量增加，營運和特許權使用費支出減少，但部分虧損被較高的運輸成本所抵消。以每桶計算，截至二零二二年十二月三十一日的年度，營運淨回值虧損從每桶虧損$80.52加元，減少到每桶虧損$22.59加元，減少了$57.93加元，主要原因是營運成本降低，每桶稀釋劑和特許權使用費支出減少。 儲量及資源 日期為二零二三年十二月三十一日的儲量及資源評估由獨立評估公司GLJ Petroleum Consultants及Boury Global Energy ConsultantLimited完成。 在2023年年底的GLJ和Boury評估報告中，營運成本低於前一年的評估，原因是: 我方成功地進行了一次化學試驗，降低了瀝青和水處理的成本、West Ells的表現有所改善，從而降低了蒸汽與石油的預測比率，這意味著減少了用於製造蒸汽的燃料氣體用量，以及提高了油的比例，從而降低了處理採出水的成本。 根據評估結果，陽光的油田擁有約9.1億桶風險最佳估算的或有資源量。 陽光油砂正積極尋找機會，降低將原油運往距離我們礦區較近的鐵路或管道碼頭的運輸成本。據此，在2023年12月，陽光與潮汐能源（Tidal Energy）進行協商，將我們的稀釋重油運送至其Cheecham碼頭，該碼頭比Hardisty碼頭更近，與目前相比，我們的稀釋重油和稀釋劑的運輸成本將大大降低。因此，陽光油砂將自2024年2月開始，運輸其稀釋重油至Cheecham碼頭的終端。 二零二四年展望 陽光油砂將繼續專注於成本控制，並仔細監控原油市場的發展。於回顧年度內，本公司的West Ells項目已全面恢復生產。本公司將繼續與合資企業重新啟動Muskwa和Godin地區的活動。 鳴謝 吾等謹此感謝董事會、員工及股東在這個充滿挑戰的商品價格周期中，努力不懈地推進我們的企業計劃。與此同時，我們正在繼續致力於獲得資金以支持當前運營和West Ells項目第二階段以及其它區域項目的擴張計劃。 董事及高級管理層 執行主席兼董事 孫國平先生（「孫先生」），59歲，於二零一五年六月二十八日獲董事會委任為執行主席兼執行董事。孫先生曾於二零一五年五月二十七日獲董事會委任為非執行董事。孫先生是挪寶可再生能源控股有限公司（「挪寶」）的創始人，並且自二零零七年公司成立起一直擔任挪寶董事會主席、董事兼首席執行官。在創立挪寶之前，孫先生於二零零五年至二零零七年為上海挪寶電器有限公司的總經理。於二零零三年，孫先生開始自主研發地源熱泵系統(GSHP)並在這方面擁有超過10年的經驗。自一九九九年至二零零二年，孫先生擔任丹麥Dynamic公司的總經理，負責與中國本地公司合作在中國開展風能項目。自一九九四年至一九九八年，孫先生擔任丹麥Wu Fong投資公司的首席執行官。在一九八三年至一九九零年期間，孫先生擔任中國江蘇省張家港市海關、宣傳部及外經貿局的官員。孫先生通過上述經驗，以及自一九九零年至一九九三年擔任江蘇中望電子有限公司總經理、自一九七九年至一九八二年擔任江蘇省張家港無線電廠工程師的經歷，已累計擁有超過20年的自動化控制系統領域的經驗。孫先生於一九八五年畢業於蘇州交通職業技術學院，並於二零零六年取得清華大學EMBA學位。 非執行副主席兼董事 MichaelJ.Hibberd先生（「Hibberd先生」），68歲，於二零一五年六月二十八日起一直擔任公司非執行副主席兼非執行董事。Hibberd先生於二零一四年十一月二十八日至二零一五年六月二十八日擔任公司執行副主席，於二零一四年六月二十五日至二零一四年十一月二十八日擔任公司執行主席並於二零零八年十月六日至二零一四年六月二十五日為陽光油砂聯席執行主席。Hibberd先生為陽光油砂的創辦人，由二零零七年五月至二零零八年十月六日出任主席及聯席首席執行官職務。Hibberd先生為MJHServicesInc.（一間於一九九五年一月成立的企業融資顧問公司）的總裁及首席執行官。Hibberd先生擁有豐富的國際能源項目策劃及資本市場經驗。於一九九五年一月前，Hibberd先生於ScotiaMcLeod效力12年。Hibberd先生於多倫多及卡爾加里任職企業財務業務，並擔任公司財務部董事及高級副總裁職位。Hibberd先生現為Canacol Energy Ltd.（多倫多及哥倫比亞證券交易所）和PetroFrontier Corp.（多倫多創業交易所）主席。他是D2 Lithium Corp及CanAsiaEnergy Corp(於多倫多創業交易所上市）之董事。Hibberd先生曾於Heritage Oil Plc、Heritage Oil Corporation及Greenfields PetroleumCorporation出 任主 席一 職。他 亦 曾 是Challenger Energy Corp.、Deer Creek Energy Limited、Iteration Energy Ltd.,Zapata Energy Corporation、Sagres Energy Inc.、Rally Energy Corp.、PanOrient Energy Corp.及Montana Exploration Corp.之董事。Hibberd先生分別於一九七六年及一九七八年於多倫多大學取得文學學士及工商管理碩士學位。他於一九八一年於西安大略大學取得法學學士學位，於一九八三年取得大律師資格，並為The Law Society of UpperCanada成員。 執行董事（「執行董事」） 何沛恩小姐（「何小姐」），43歲，於二零一七年六月二十七日起獲委任為本公司之執行董事。彼自二零一六年十一月起獲委任為本公司的首席財務官。何小姐擁有豐富投資、風險管理、企業銀行和財務相關的經驗。於加入本公司前，何小姐於多間國際金融機構從事股票研究、信貸分析、資本策略、基金管理和審計等工作，何小姐最近期的職務為於一家知名中資資產管理公司任總裁。 何小姐是一位特許會計師(CPA)、執業會計師(CA)、特許財務分析師(CFA)和特許另類投資分析師(CAIA)。何小姐持有美國史丹福大學(Stanford University)金融工程深造證書和美國伊利諾伊香檳大學(University of Illinois at Urbana-Champaign)金融學理學碩士。 自二零二三年五月一日起獲委任為新世界百貨中國有限公司（香港聯交所股份代號：825）之獨立非執行董事。 非執行董事（「非執行董事」） 劉琳娜女士（「劉女士」），46歲，自二零一七年四月六日獲董事會委任為非執行董事。劉女士目前為中銀集團投資有限公司（「中銀集團投資」）特殊機會投資部主管。加入中銀集團投資前，劉女士於二零零年至二零一五年先後任職於中國銀行總行和中國銀行紐約分行，期間曾歷任多個職務，擁有超過二十年的從業經驗。劉女士畢業於北京大學和哥倫比亞大學，並分別獲得學士學位和碩士學位。 蔣喜娟女士（「蔣女士」），58歲，於二零一六年六月三十日成為非執行董事。蔣女士為於工業應用方面擁有二十六年經驗的高級工程師。蔣女士為多項設計獎項的獲得者，主要是關於加熱和通風系統。蔣女士自二零一二年十一月以來一直任Nuoxin Energy Technology (Shanghai) Co.Ltd.的副總裁及總工程師。在此之前，彼為首鋼設計院建築分院的總設計師（水利及下水管）。蔣女士於一九八八年自西安建築科技大學取得學士學位。 獨立非執行董事（「獨立非執行董事」） 賀弋先生（「賀先生」），51歲，於二零一六年六月三十日獲委任為獨立非執行董事。賀先生已在金融行業工作逾二十三年，並在中國多家國際銀行擔任多種高級管理層職位。於二零一二年，賀先生獲委任為Nomura China Bank的行政總裁，並領導所有中國相關銀行業務。自二零零八年至二零一二年，彼擔任巴克萊銀行上海分行行長，負責中國相關銀行業務。此前，賀先生領導Australia and New ZealandBanking Corporations Limited的全球市場業務，並擔任ANZ China的副行長。賀先生於一九九四年在Credit Agricole China開始其職業生涯，並於一九九七年加入華一銀行擔任資金部主管。 賀先生自二零一一年以來一直任開源控股有限公司（香港聯交所股份代號：1215）的獨立非執行董事，並為開源控股有限公司審核委員會、薪酬委員會及提名委員會的成員。 於二零二二年七月一日,賀先生獲委任為未來世界控股有限公司（香港聯交所股份代號：572）之獨立非執行董事，審核委員會及提名委員會主席以及薪酬委員會成員。 賀先生於二零一五年初創辦Yaoxin Asset Management Company，該公司主要專注於金融相關諮詢。此外，賀先生持有中國復旦大學經濟學碩士學位，並亦為中國註冊會計師。 邢廣忠先生（「邢先生」），67歲，於二零一九年六月二十五日獲委任為獨立非執行董事。彼於英國赫爾大學獲得Debeers獎學金，並獲得博士及博士後學位。邢先生亦擁有東北重型機械學院（一九九七年更名為燕山大學）（「燕山大學」）之碩士學位和金相學學士學位。 邢先生於材料科學、房地產開發及商業管理領域擁有多年經驗。他於一九九六年至一九九七年，擔任燕山大學材料學院院長。在加入董事會前，邢先生曾為燕山大學產業集團有限公司及燕山大學房地產有限公司之董事長，并管理超過3億人民幣資產。於在職期間，邢先生開發了超過50萬平方米的商業地產項目，並成立了燕山大學科技園。 龐珏女士（「龐女士」），42歲，於二零二三年十二月十九日獲委任為獨立非執行董事。彼為上海秉文律師事務所創始合伙人，持有香港大學法學碩士，南京大學法學學士。龐女士擁有18年法律執業經驗，並曾任國浩律師（上海）事務所合伙人。彼擅長首次公開募股、資本重組、投資及融資、公司重組、併購等法律方面範疇。龐女士現時上海證券交易所上市公司日播時尚集團股份有限公司之獨立非執行董事(股份編號為：603196)。 企業管治報告 陽光油砂是新一代油砂能源公司，旨在利用技術、創意新及節省成本的生態創新。陽光油砂是阿薩巴斯卡地區油砂資源的權益持有人及開發商，具有最佳估計可採資源量約9.1億桶。陽光擁有驗證的瀝青、碳酸鹽和常規重油生產項目組合。它是一家總部位於卡爾加里的公眾公司，