越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2024年4月25日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 17,201 +2.21% +0.90% 恒生科技指数 3,573 +3.61% -5.07% 国企指数 6,100 +2.45% +5.75% 沪深300 3,521 +0.44% +2.64% 上证综合指数 3,044 +0.76% +2.35% 深证成份指数 9,251 +0.74% -2.87% 中小板指 5,653 +0.36% -6.10% 道琼斯指数 38,273 -1.35% +1.55% 标普500指数 4,953 -1.37% +3.84% 纳斯达克指数 15,656 -1.80% +4.29% 伦敦富时指数 7,512 -0.81% -2.86% CAC40指数 7,625 -0.84% +1.09% DAX指数 16,881 -0.92% +0.77% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 100.730 +1.88% +1.14% 美汇指数 105.861 +1.37% -0.38% 港币/人民币 0.925 -0.34% +1.02% 人民币/美元 0.138 +0.48% -0.89% 欧元/美元 1.069 -1.40% +0.90% 美元/日元 154.930 -2.27% -3.24% 英镑/美元 1.243 -1.66% +2.19% 美元/瑞士法郎 0.914 -1.62% -2.30% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 88.080 +3.84% +3.84% 天然气(1mnBtu) 1.810 -0.11% -0.11% 黄金（盎司） 2,316.42 +6.63% +17.50% 白银（盎司） 27.151 +9.94% +18.42% 玉米（1蒲式耳） 452.000 +0.00% +0.00% 大豆（1蒲式耳） 1,179.5 -2.12% -2.12% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 42.36 8.15% 27.00 5.19% 南向 29.85 7.11% 13.75 3.27% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 Ø 美国3月耐用品订单初值升2.6% 略胜预期 Ø 商汤－Ｗ(00020.HK)升逾三成后中途停牌 已申请早上9时起复牌 Ø Te s l a ( T S L A . U S )加快推出平价车 Ø 吉利投资电动车合营极星计划改从美国向欧盟出口汽车 Ø 深高速(00548.HK)拟于2024年4月25日发行15亿元人民币债券 Ø 碧桂园3只境内债展期方案获通过 可延至9月兑付 Ø 德国4月IFO商业景气指数升至89.4 胜预期 市场回顾 港股：港股在科技股带动下，连升第3个交易日，恒指一度升至17217点，收市报17201点，创近5个月新高，全日升372点，升幅2.2%，成交额增至约1296 亿元。 科技指数升3.6%，收报3573点。 ATMXJ升近3%至近半成，快手急升逾8%。 蓝筹股大部分上升，以李宁表现最好，升逾7%。 逆市跌近4%的舜宇，是表现最差恒指及科指成份股。 金融股造好，平保、中人寿升逾4%至近6%。 港交所业绩后升近4%收市。 友邦重上50元以上，高收逾3%。 恒指连升3日，累计升977点。 A股：内地股市上升，低空经济概念股走强，银行、地产股下跌。 上证指数贴近全日高位收市，收报3044点，升22点，升幅0.76%。 深证成份指数报9251点，升67点，升幅0.74%。 创业板指数报1765点，升12点，升幅0.7%。 美股：纽约股市个别发展，3个主要指数升跌幅度有限。 美国国债孳息率上升影响投资气氛，但部分企业季度业绩理想，带动股价造好。 道琼斯指数收市报38460点，跌42点。 纳斯达克指数报15712点，升16点。 标准普尔500指数报5071点，升1点。 Tesla公布计划提高产量及推出较廉价车型，股价高收12%。 德州仪器预测第2季收入高过市场预期，股价升近6%。 不过，波音首季收入下跌，股价下跌近3%收市。 欧洲：欧洲主要股市偏软，受金融股下跌拖累。 科技股则逆市造好。 伦敦富时指数收市报8040点，跌4点。 巴黎CAC40指数报8091点，跌13点。 法兰克福DAX指数报18088点，跌48点。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.008.009.0010.0011.0012.0013.0014.0015.0016.0017.0014,00019,00024,00029,00034,00020192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2024年4月25日 越秀证券研究部 2 美国3月耐用品订单初值升2.6% 略胜预期 美国普查局初始数据显示，继2月修正后增长0.7%后，3月美国耐用品新订单按月增长2.6%，略高于市场预期的增长2.5%，更是自去年11月以来最大的月度 增幅，主要是受到运输设备(升7.7%)强劲需求的推动。 不包括运输的耐用品新订单增加0.2%；不包括国防的耐用品新订单增长2.3%。 两者均略低于预期分别升0.3%及2.5%。 作为商业支出计划指标，扣除飞机外的非国防资本货物订单继2月修正后增长0.4%，3月升0.2%，符合市场预期。 商汤－Ｗ(00020.HK)升逾三成后中途停牌 已申请早上9时起复牌 商汤－Ｗ(00020.HK) 自24日上午11时15分起短暂停止买卖。 停牌前报0.8元，升31.2%，成交12.6亿元，涉16.68亿股。 商汤发公告指，23日在上海举行的技术交流活动上，推出6000亿参数大模型「日日新5.0」， 在 知 识 、 数 学 、 推 理 及 代 码 能 力 方 面 大 幅 提 升 ， 综 合 性 能 全 面 对 标GPT- 4 Turbo。 公司亦推出行业大模型，以及移动端侧大模型。 董事会注意到最近B类股份交易价格及交易量发生不寻常波动，除了以上披露事项，并不知悉有关价格及交易量变动的任何原因，或须公布以避免出现虚假市场的任何资料，或须披露 的任何内幕消息。 公司已申请明早9时起复牌。 Te s l a ( T S L A . U S )加快推出平价车 据《彭博》报道，Tesla(TSLA.US)将推出平价车的时间表提前一年，冀可提振在公司公布令人失望的首季业绩后疲软的需求。 公司目标最早在今年内开始生产新车型，远早于先前承诺的2025年底。 此举导致公司23日盘后股价飙升13%，避免了成为年初至今最严重暴跌的标准普尔500指数成份股。 这一消息亦掩盖了公司首季盈利、销售额和利润率大幅下滑。 创办人马斯克(Elon Musk)认为，价格较低的车型将刺激电动车的需求，并迫使其他汽车制造商重新考虑其电动化计划。 吉利投资电动车合营极星计划改从美国向欧盟出口汽车 吉利投资的电动车合营极星(Polestar)行政总裁Thomas Ingenlath接受《路透》访问时表示，在地缘政治紧张升温下，公司正预备把于欧洲出售的车辆由中国制造改为美国厂房制造。 公司正探索把美国南卡罗莱纳州厂房生产的极星3电动车出口欧盟。 欧盟去年10月开始调查中国制电动车有否取得不公平补贴。 Ingenlath指调查令成本计算复杂，公司实际上陷入困难，因为不知道调查最终会如何。 极星亦因此尽量 每日晨报│2024年4月25日 越秀证券研究部 3 作出预备。 吉利创办人李书福旗下私人投资公司及吉利持有极星69%权益，吉利持控制性股权的瑞典沃尔沃汽车则持有极星18%股权。 极星主要生产地位于中国成都及台州，今年开始在美国南卡罗莱纳州生产，并计划在南韩兴建厂房。 深高速(00548.HK)拟于2024年4月25日发行15亿元人民币债券 深圳高速公路股份(00548.HK) 公布，计划于25日发行2024年度第一期超短期融资债券。 发行规模15亿元人民币，期限180日，发行对象为国内全国银行间债券市场的机构投资者。 上述超短期融资券的主承销商兼簿记管理人为平安银行股份有限公司，联席主承销为广发银行股份有限公司。 相关融资债券计划于25日完成发行，本月26日缴款，并于本月28日于银行间债券市场上市流通。 公司补充，募集的资金拟全部用于偿还公司到期债务融资工具。 碧桂园3只境内债展期方案获通过 可延至9月兑付 《彭博》引述消息人士指，碧桂园(02007)3只境内债的二度展期方案，获得持有人通过。 据此，「21碧地01」、「21碧地04」及「21碧地02」的部分本金及利息兑付时间获推迟至9月。 按照原先规定，「21碧地01」及「21碧地04」应该于今年3月支付部分本金及利息，均因未能按时兑付而进入30日宽限期，而「21碧地02」 应该于今年6月15日支付利息。 德国4月IFO商业景气指数升至89.4 胜预期 德国研究机构Ifo数据显示，德国4月IFO商业景气指数，由3月经修订后87.9，升至89.4，高于预期88.8。 4月IFO商业现况指数，由3月88.1，升至88.9，高于预期88.7。 4月IFO商业预期指数，由3月经修订后87.7，升至89.9，高于预期88.9。 每日晨报│2024年4月25日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 李宁有限公司 19.88 7.46% 8.68亿 1 舜宇光学科技（集团）有限公司 34.45 -3.64% 10.36亿 2 中国宏桥集团有限公司 10.38 7.01% 6.48亿 2 理想汽车 96.55 -1.83% 15.25亿 3 中国人寿保险股份有限公司 10.04 5.57% 10.06亿 3 九龙仓置业地产投资有限公司 23 -1.50% 1.33亿 4 联想集团有限公司 8.65 4.85% 5.89亿 4 药明生物技术有限公司 12.9 -0.62% 3.98亿 5 美团 113.6 4.60% 83.73亿 5 无锡药明康德新药开发股份有限 34.2 -0.58% 1.48亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 安山金控 6.25 62.34% 3.93百万 1 富元国际集团有限公司 0.13 -38.68% 2.26百万 2 透云生物科技集团有限公司 0.23 53.33% 1.28万 2 艾伯科技股份有限公司 0.02 -25.93% 59.75万 3 创美药业股份有限公司 14.82 50.15% 1.2百万 3 华控康泰集团有限公司 0.028 -22.22% 2.14万 4 锦胜集团（控股）有限公司 0.26 37.57% 3.37万 4 天齐锂业股份有限公司 28.5 -19.15% 2.64亿 5 TEAMWAY INTL GP 0.145 36.79% 2.61万 5 富一国际控股有限公司 0.033 -17.50% 132 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股有限公司 344.2 3.55% 141.32亿 1 联想集团 8.65 3.74% 8.592 2 美团 113.6 4.60% 83.73亿 2 香港交