电子行业周报：英伟达股价单日大跌10%，台积电坚定看好AI需求前景

电子 投资评级增侍维持评级 心产行业周摄：英代适股价单山天跌10%，台机心坚定君好AI需求前景 报告摘要 ◆行情回顺本一（11）指教同强2.，在川万一级行业涨 ◆ 排名第22、子行业（月方级：证幅格靠，班上证数.1，行业指数处1证立年21.0分位点，行业车也H平总报二率为1.99% 作节 ◆+1H19日英伟达大跌10%，产业站多支相关个股跟跌， I: i.acs 419，1头伟达414.010，创20年3以米地六单技，收盘价752，总值统拍207美间下，“总计达深度合作化务器、存储和网络册决方流共应商微拍(SMGT.O）当下武25.14，实达药安GTU至XAMT5.445，4RM~#16.S035,光技下#4.6_35,ASMLADR~#3.32%AA1R跃3.4% 和关究报告 r-$7 MaleEu X 2u*/:H ≤1-1-17H"irk.：11产，二;车+ 产H2021-03-3. :产业编*=202-(-20 ◆+英代达AI服务器核心供应商超微脑业练预告缺商， 未点前儿个度的标前公起其指：因起技考范测心承业法器要丁预期作为变伟法服务恶的核心法应室之，微自拍意原光的的换岸也于致市场刘英达的手度·激产升提点在2023初人工包非起，近个季，达和超微业纳均上人控，但两只个股药股价评限显著高三业绩控长， ◆+AML2101业纳赠体符合预期，但新等订单回比人幅下沿。 AS旺发2401财，整体非续对个制新门单环：下，存诸汀单比7湿升，车广新等订=36.11亿欧元，其4EUW三6.56亿改元，比-环5-H8%，FV签单疫少：上要系分率产至退一单，= 中航证券究所发布券新究告 公司正方与其就付款率自进行演判，毕在未水川个利化为门单21新签单主要口>等光过情，新签单！逻扫和伴单占比列为41租59，遇算单14.8亿改元：司5-505环比70，行单21.3..170%51 ◆+台积电下调2024个率导体行业：（不含存临）整体年增长率卒10%，坚定右好A价需求。 和电近可的发有会1表示，「会经将与地级政产的不确定交：或业将对费后营心和整带市源品交带文负面影，因台积4制警个平导计市函（不含存情）办企4年将装，司流对整体半与（不含）摔长率1能利、P场曼复业，o和消资农效收送，汽市场车修交续，传统服务等不湿不灾，旧积电定灯人1.智能的到产求前款：H额证21:24.AI页的没入加一倍以“：收入占达10右，六5年拍关收人将0的（AR禁，28年A1支人占持诺长些文前20% ◆◆设认为本次估法设价单厂人下缺「合作厂对业兴系告库，证的长划好不政：底微次，平业、M:a，咨欧等云时务商将法续业领和CAP业X，将对人工智能行业丽求提供划带“指， +活皮关注： 1）汽力态片：率光信定，宗武纪等：(2）存：非创，江波龙、谷农芯剑、德非利、朗科技等3）3通：际叫剑、新易盛、人学通信等 +风险提示： ◆ 技大发展1及预期风设、立应.Ⅱ落此受预期风、整瑞市品T法不设成比风，完光经法与染政波动脸等 正义日录 "，英作达股价单H大跌10，台积电坚定有好AI齿求前景...市场行情回顺1.本周电子行业位列中万一级行业涨跌幅第222.本周个暇表现价格超势跟踪1.存储价搭起势2.面板价格起势，0四、国内行业新闻动态.1.视科技合肥第二条硅基OT.F生产线正在建设，+112、山售美国了公可，人华股份撤山美国市场，. 113，华为/小米/OPPO/vivu等联合起卓相关标准，推动御能家居跨平合联片通，4、台段电享下SK海力士HBM4先进时装大单.12五、海外行业新闻动态131、0Omd询：面板价格将在Q3送到高点，全年山货而积将增长9~15%1:32，Canalys:Q1全球御能手机出货至年增11%，三星重国榜首133、（o1llterpoint：生成式Al智能手机出货量将大涨，2027年占比达43% 阁表H录 图1英伟达近期季度业续"业指可图2超微电近期弃度业续与业统借剂， 图其达与微电临股价图4本周中小一级广行业版块进魅非行图5本周方电了级下行业板块涨跌怕行图6本周电产行业涨前「个股图7本用电子行业跌制前十-个股，3N价格指数图9DRAM价格拼数图10国际1asl概检现货价格（关元）图11DRAM题粒现货价格（关元）.10图12血板价格超势（美元/片）10图1322年第孕度-2们24年辆-牵度全球智能出货业图142020年第—季度-2024年—季度全球种能下机市场份额（按）商）..14图152个24年第·季度个球智能于机商市场份额，图16企球成式4T智能手机出货量预测 衣1点关和标的走势 ，英代达股价单H人跌10%，台积电坚定看好AI需求前景 4月15日英伟达大10所，产业链多支相关个股限账。4月19F：1六必买芸伟伙（NVDA.0）六跌10%，：2U29：31以表微大兰口获：收责价为762差元，息市但缩六程过2000之关云，后时气达深度台作的务器、存备和习路解决方案供房商值微电单（SMCI.0）当口下账23.14%，美一达的工费GTT总予AMD下供5.11%.A3M~15.9035.科技F供1.S1%.ASMLAD3下#3.32，74电A13R3.463%. 英伟达AI服务举接心供应商制微出脑业续预告缺席，孝市山41H19当提前公起期者业统，产起这资测本平度北续应十质制。五作为代达务器核心供应商之，空益脑业罚预告“缺产与数市场对炎六达的毕度业产业量忘。车223个初的人1智能低担片：英伟达恒微电商药续3大增长，计四个财计，英三大营收入司比长126%，N0mG2准润历比控长28，盈设七范的营业悦入口比地4%，入T-A净利润可比塔长35%以只个支的股价战高十业结长：伟以量高盘价按2023个：3月视二丝二超过300%，芒3寸点节今微近203，2021初张分定50：随微电单量收盘价技223月动巨经（涨1112次：含年3中句点车今收价口薪所40%，1！2024年初坐今张仍起150元， 产：公可官、一助证六完所 产%M1.741业绩整体符合预期，但新签订单同环比人幅下将。41.运一发不24Q1财持，整法统资个预期，24Q1收入537欧，2126，口设收入为10亿方，司比-25%比-30，荐业纳当，划率为51%，向5-0.+:1环上5-0.41:1，起中48-49药载引区：签1单环比举下，存格订单比量告提于：六度新等单36.11亿欧，H户UV订兰6.567欧元，同-59还-：V签单较少，上要系部分咨户延退六单，公可正生与其就付等先证存推动，新签订单逻扫1二存备订单凸比分为1多和593，逻矩14.之双：比-5热还5-70热：存%计单21.3亿欧元，可比+171环-51 AI强动求。识在近口厂的发有会表示，「于客经路写资政护的不降定洋变续，或仍将对消费卡心和终端市项京带来实任影响，以此台积且间整个导本市场（不含情：的复办生""4年将设授，同时调对4年些体半导市毫，汽车市场库下修正延续，传练限外器大温不火，迎台L坚定右好人工型非的强至两求前景，二系计20241页版的-文人增加以二，收人一达10点、实5当AI书关没入将或50多的CAGR继续增长，202S年1I村关收人占出将地长当三些收的20%3二， 我们认为本次节兰以股价单大情下获是自合作，斗益专独序，近财技AMLQ1新终单不及预期，七统半体市场培预斯、空丝地稳成净法动等多索垒加户政：妇离卡调整对人1智催专及期若好不改.三房微软、业马、Meta、容等公限务商将陆续波器业额APE，将太人工能行业是决更加明的有：注议3江41计没范作关一空：（1）营心片：海光信息、成★，等：（2）行储：易创新、江波是、百农芯、枝明划、料科泛等：（3）光信：二际栏到，新品成、子通任等。 ，市场行情顾 1、本周心广行业位列叫万-级行业涨联幅第22 电了（牛万）长换产激用跌保为-2.6响，车万一级行激跌帽十半管22 长：，证学研 ：3，正券圳 2、本周个股丧现 本，当下行收涨前五：息华对料21.4348、吨21.40%、沃系戏村16.7S%，江液龙13.61家，战说七9.82%：.车下子业联噪前：31享原-22.73%，*S1强-22.70、ST作久-22.49%，ST关出-2.37%，格人微-2U.65 ：："n.航证等示所 二强个情领张3.0外：其迎设未购以调整为上，光字元，乐成路测、T.F》联情靠前。洋了行拆的不尚多效洪，：将克科没、： 一，价格趋势跟踪 1.存借价格趋势 表州CFM闪存中场，偿需求，行逆之、共产端供应端之的各方事率加剧，4H16上，NAND价格片数较北周微联0.21%至873.03，1)44价格片数上股：.11$至63.5.78、 ：，中闪， 交：、闪、航证等后所 源：iin1M，证所 2、面板价格趋势 提据witsvie发受新i证数据，2021气1H二气，分证，显示器面发价游继续二点，记去而权价格件持不整： 科：i·，wiviw，中航证尝讲宝所 四，国内行业新间动态 1、视洲科技合吧第二条炜书0I.D生产线止在霆段 T.FS量示牛产商测证-技三成专证干1英小点可硅基T.F微型示带牛牛文线，一期项生产900012英品，改公会办公牢负可人手满载表示，公司作注第二条生产线理设，预计今下5月设产进归，未来将过一满产黑客，产需求，效，钻科现有厂房学十个，叫穿续条产线品医技产能及人法场月2.7方，广，日北、该公山成方态口流驱动、心刷新率。减，登只白光OT.FT)科等-性关部技之：祝运科度表示：该公F.硅基OT.F.T)微产示弄日！人应H，场，为使刻资行没计，拉至R地将推市非工定川.K1）已经多次可果这，该公司此前共技密超2之元，其资12.8亿元，占地标55亩，总建筑门积43,·方米，满产时：产栏可必30亿元）：， hllps:/np.weixit1.ng.cn/s/03ewRQ07 Iw8vn Xw0ggsa 2、山誉美国产公司，大华股份搬山美国术场 ：口经新3液道：在造选关国的多中制片：中国上要测监控大一新江大rrhnl股）的企部股分：这业意以人化：我中务国币场，了解，湾电影制公司CMPC）旗下户会电影公（GentalMolionPeIL.reUSA)二在今三1H3→"大股情签若协议，将以大华股份于1接下限立：201年的大华股份美国了公可：双方三本当厂实完成工交易：交易企额为1.方美元，并且交易述包托1业营人丝股学加室人子公司价位100万美元店行产品、该公下主落完 近年米人华股劳陷人中实科技当中，2019年美国：1普腔府通过国药投权达N1)4A）、于2120三8月宝禁三联邦构土用华为，兴道识、范能法、海床成钻，大安份提让"电合改帝和服务“系包商等门、订支西展合：也禁求包商在迁系统，统“示个机成中使，上述：学的设备和服多，除-非状得政可整免：该关国A政禁购会巨%月13正式业效：20191，大华股学与海速或礼、海等28家中三1设9入1安体消兰，证后（2021年，美国送比注证要员会？）义因交安法案经止投权新设务销产：2n22年，老国可防部又将六设的圳人“涉车”单 htps:j/mp.weixin.qq.com/s/uw6jJ15gp8R/.nY3s"'aalgQg 3、华为/小米/OPPOi等联合起草相关标准，推动暂能家店跨平台至联互通 近F，业和节忘化*发在分：了4项行业标注，其栏1"4572024移动互送网-四能家系中台效人认证法交安求。该标准户压家计牛家后系终路平价人与点分验江度术费求3市注而义，将于2024年7厂1厂实施若包能家民的大速发展，跨品牌、跨平台产品正法4.美4通“问就效发口显，护化汇的注上中家电及注节质人业，联二应东这案出题股得的标汇化成果。夜标准热出广智能家户系统中整一的设务发动、网、核人认证防沪称及按术菱求，开发：符该标准家片报备可以废人仁问满该标流的生中“：消费平可以量创的需求进拉智全家后告，为管能家质备劳平合接人：提供行生行案 hl/ps:/t-we:ixit1-99-cHn/s/Dcc D7