东吴水泥年报 2023

目錄釋義2公司資料4財務摘要5業務回顧7主席報告9管理層討論與分析12董事及高級管理人員簡歷25董事會報告30企業管治報告42環境、社會及管治報告57財務報告100 釋義 於本報告內，除非文義另有所指，下列詞語具有以下涵義： 釋義 中國指中 華 人 民 共 和 國，僅 就 本 報 告 而 言，不 包 括 香 港、中 國 澳 門 特 別 行 政 區及台灣 報告期指截至2023年12月31日止12個月期間 人民幣指人民幣，中國法定貨幣 證券及期貨條例指證券及期貨條例，香港法例第571章 上海熙華指熙華（上海）投資管理有限公司，一家於中國註冊成立的公司，並為本公司的全資附屬公司 股份指本公司的已發行股份，全部在聯交所主板上市 股東指股東 聯交所指香港聯合交易所有限公司 主要股東指具有上市規則所賦予此詞匯之相同涵義 %指百分比 公司資料 董事會執行董事劉東先生（主席）吳俊賢先生 股份代號695 註冊辦事處 190 Elgin AvenueGeorge TownGrand CaymanKY1-9008Cayman Islands 非執行董事蔣學明先生謝鶯霞女士 獨立非執行董事曹貺予先生俞曉穎女士索索先生 中國主要營業地點中國江蘇省蘇州市吳江區黎裡鎮 公司秘書孫馨 香港主要營業地點 香港金鐘夏愨道16號遠東金融中心43樓08室 核數師 香港立信德豪會計師事務所有限公司執業會計師及註冊公眾利益實體核數師香港干諾道中111號永安中心25樓 股份過戶登記處 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室 授權代表劉東孫馨 香港法律顧問羅夏信律師事務所香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座43樓 審核委員會俞曉穎（主席）曹貺予索索 聯繫方式 薪酬委員會索索（主席）曹貺予俞曉穎 電話：(852) 2520 0978傳真：(852) 2520 0696電郵：admin@dongwucement.com 提名委員會索索（主席）曹貺予俞曉穎 公司網站http://www.dongwucement.com 財務摘要 綜合全面收益表 收益 經營（虧損）╱溢利 本公司擁有人應佔之年內（虧損）╱溢利 非流動資產流動資產資產總額權益總額非流動負債流動負債負債總額權益及負債總額 綜合現金流量表 經營活動（所用）╱產生的現金流量淨額投資活動產生╱（所用）的現金流量淨額籌資活動（所用）╱產生的現金流量淨額現金及現金等價物增加╱（減少）淨額 財務摘要 本集團截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表以港元作為其呈列貨幣的綜合財務報表。變更呈列貨幣將追溯調整，而於上述綜合財務報表內的其他年度比較數字將以港元重述。 業務回顧 2023年，由於房地產行業仍處於深度調整期，房地產投資和房地產新開工面積大幅下降，房地產領域水泥需求驟減；同時加之受地方債務壓力較大影響，基建專案資金不足，工程項目施工進展緩慢，旺季需求弱化；水泥行業陷入前所未有的困難和挑戰，總體呈現出「需求持續萎縮、價格深度下跌、效益嚴重下滑」的運行特徵。集團所處的華東地區，其作為水泥消費核心區域之一，需求出現大幅下滑。 報告期內，本集團加強原輔材料的採購管理，加強各項消耗的管理，加強生產設備及工藝的管理，嚴格控制生產成本。2023年實現水泥熟料產量約9.5萬噸，水泥產量約93.8萬噸，其中32.5R等級水泥約23.6萬噸，42.5R等級水泥約70.2萬噸。全年32.5R等級水泥和42.5R等級水泥的生產成本較2022年均有大幅的上升，由於熟料生產成本高企，本集團在報告期內大部分熟料皆來自於外購。全年生產原輔材料供應正常，設備運轉基本正常，生產安全正常。因此，全年水泥出廠品質合格率100%。 報告期內，本集團全年實現水泥產品銷售量約93.9萬噸，其中32.5R等級水泥銷售量約23.2萬噸，42.5R等級水泥銷售量約70.7萬噸，水泥板塊實現主營業務收入約266,129,000港元。由於受到了市場競爭加劇、上游原材料成本高企、下游房地產下行和環保能耗約束力增強等多重不利因素衝擊，本集團水泥產品銷售收入及銷量較去年同期明顯下降。 本集團主創「東吳」水泥品牌，繼續打造品牌優勢。自本集團成立以來，就確立「東吳」品牌水泥的路線，矢志不渝的執行高水平質量、高水平服務的方針。目前在蘇州市政交通、建築市場等領域已深入民心，樹立了東吳水泥的良好品牌形象。我們將繼續鞏固東吳水泥的區域品牌形象，形成區域內的強勢品牌。 業務回顧 高 性 能 釹 鐵 硼 永 磁 材 料 長 期 受 到 國 家 相 關 產 業 政 策 的 大 力 支 持，屬 於 國 家 重 點 新 材 料 和 高 新 技 術 產 品。自《中華 人 民 共 和 國 國 民 經 濟 和 社 會 發 展 第 十 四 個 五 年 規 劃 和2035年 遠 景 目 標 綱 要 》實 施 以 來，各 地、各 部 門 均 圍 繞「十四五」規劃綱要制定了一系列實施細則及配套政策，2023年2月，由中共中央、國務院印發的《品質強國建設綱要 》中，再次強調「在推動經濟品質效益型發展方面提出樹立品質發展綠色導向，包括開展重點行業和重點產品資源效率對標提升行動、加快低碳零碳負碳關鍵核心技術攻關、推動高耗能行業低碳轉型等」。稀土是重要的戰略資源，也是發展高新技術與綠色低碳產業的戰略性關鍵元素，有著不可或缺的核心地位，在需求快速增長的背景下，稀土永磁材料產業也將持續快速發展的態勢。我國永磁電機發展至今30餘年，通過稀土產業打破海外壟斷，形成以中國、日本為主的全球永磁電機競爭格局，已成功滲透至汽車、家用電器、工業自動化等領域，為技術創新和市場拓展提供強有力的支撐。 於 此 背 景 下，本 集 團 於 報 告 期 內 通 過 收 購 和 注 資 方 式 取 得 了 贛 州 誠 正 稀 土 新 材 料 股 份 有 限 公 司（「贛 州 誠 正」）62.5%的 股 權，自2023年8月 完 成 對 贛 州 誠 正 的 併 購 以 來，本 集 團 針 對 稀 土 板 塊 進 行 了 一 系 列 全 方 位 的 優 化 改造，主要包括設備及生產工藝的全面升級，產線優化及環保賦能，公司治理架構的優化及人才吸引並舉等。稀土板塊目前已佈局大五業務條線：電機銷售、磁材銷售、負極物及氧化物銷售、電鍍加工以及灼燒服務。於2023年8月1日至2023年12月31日期間，本集團稀土板塊錄得收益約10,823,000港元。 主席報告 本人謹代表東吳水泥國際有限公司及其附屬公司董事會向股東提呈本集團截至2023年12月31日止年度的報告（包括經審核合併財務報表）。 財務業績 於 報 告 期 內，本 集 團 共 錄 得 收 益307,263,000港 元。其 中 水 泥 板 塊 約266,129,000港 元，較2022年 同 期 減 少28.5%。自2023年8月完成收購以來，稀土板塊錄得收益約10,823,000港元。有關詳情載於管理層討論與分析一節。截至2023年12月31日止年度，股東應佔虧損及每股基本虧損分別為約36,525,000港元及0.066港元。 股息 董事會並無建議派付截至2023年12月31日止年度的任何末期股息。 2023年業務運營 2023年水泥行業遭遇了最嚴重的挑戰，房地產行業仍處於深度調整階段，拖累水泥需求，全年水泥需求總量仍呈下降趨勢。水泥企業同時受到了市場競爭加劇、上游原材料成本高企、下游房地產下行和環保能耗約束力增強等多重不利因素衝擊，尤其是各地水泥企業均不希望丟失市場份額，價格競爭激烈，競爭大於競合，促使水泥價格底部震盪運行。 2023年，本集團水泥板塊同時受到了市場競爭加劇、上游原材料成本高企、下游房地產下行和環保能耗約束力增強等多重不利因素的衝擊，持續出現經營虧損態勢。截至2023年12月31日水泥產品銷售實現收益約265,908,000港元，較截至2022年12月31日止年度收益約371,737,000港元，下降約105,829,000港元或約28.5%。 中國對稀土、稀土永磁材料及稀土永磁發電機的市場需求將隨著當前使用清潔能源的市場趨勢及利好政策而大幅增長。於此背景下，本集團於報告期內通過收購和注資方式取得了贛州誠正62.5%的股權，自2023年8月完成對贛州誠正的併購以來，本集團針對稀土板塊進行了一系列全方位的優化改造，主要包括設備及生產工藝的全面升級，產線優化及環保賦能，公司治理架構的優化及人才吸引並舉等。稀土板塊目前已佈局大五業務條線：電機銷售、磁材銷售、負極物及氧化物銷售、電鍍加工以及灼燒服務。於2023年8月1日至2023年12月31日期間，本集團稀土板塊錄得收益約10,823,000港元。 主席報告 未來展望 2024年，本公司將繼續通過提升內部管理，有效降低成本；對現有公司設施進行升級換代，增加生產效率減少維護成本；通過精細客戶服務，擴大市場份額和提高產品盈利水準；不斷發展與完善研發團隊建設，推進產品管線的各項開發，持續探索其他創新管線，同時繼續積極探索新興行業尤其是新能源領域的投資機會；嘗試資本運作增強經營效益，提升綜合競爭力。 稀土永磁材料，作為新能源產業鏈中重要的一環，已被廣泛應用於新能源汽車、節能工業發電機以及風力發電等中國新興和快速增長的新能源及節能產業。近10年來，國家對稀土產業持續進行政策調控，使全行業進入一個相對規範有序的發展態勢，以致中國的稀土產業，從礦產開發，到分離、冶煉，以及下游的稀土材料技術等環節，已經具備世界領先的地位。本公司認為，憑藉當前使用清潔能源的市場趨勢以及利好政策，中國對稀土資源、稀土永磁材料及稀土永磁電機的市場需求將大幅增加。誠正稀土擁有稀土勘探開採、稀土永磁材料生產及稀土永磁電機等領域的技術及成熟經驗，將令本公司更有效及高效地躋身稀土及稀土永磁業務。 主席報告 於2024年2月初，東方誠正稀土科技（贛州）有限公司（「東方誠正」）亦已通過其附屬公司贛州誠正，完成位於中國江西省贛州市高新技術產業園區創業路1號的永磁材料生產車間（「該生產車間」）的一期技術改造工程項目（「項目」），並於2024年2月正式投產。截至到2024年1月末，東方誠正在該生產車間項目一期中實現了日產約3噸燒結釹鐵硼毛坯及約1噸釹鐵硼成品；月生產釹鐵硼毛坯100噸以上及釹鐵硼成品25噸以上的產能。因此，東方誠正預計全年將實現產能的明顯提升。接下來，東方誠正計劃在今年開啟該項目二期而本集團也將持續新增投資，旨在實現提高高性能燒結釹鐵硼毛坯產能的願景，以實現產能及績效的進一步提升。有關上述進一步資料，請參見本公司於2023年2月24日、2023年6月9日及2024年2月5日發佈的公告。除此以外，2024年，集團將繼續提升永磁材料產能，加強永磁電機的新品研發和銷售，穩定稀土灼燒，磁材電鍍等傳統優勢業務的發展，適時參與稀土產品貿易，以提高綜合經濟效益，提升股東價值。 致謝 最後，我謹代表董事會，向我們所有的股東、客戶、委託人及往來銀行的一貫信任及支持致以誠摯謝意。同時，我亦感謝管理層及全體員工的辛勤工作及所付出的努力，沒有他們的竭誠貢獻，我們就無法達到今天的成就。 在新的財政年度，我們將攜手共進，相信2024年我們定能再創佳績。謝謝各位！ 主席 劉東 2024年3月28日 管理層討論與分析 行業概況 水泥板塊 2023年水泥行業遭遇了最嚴重的挑戰，房地產行業仍處於深度調整階段，拖累水泥需求，全年水泥需求總量仍呈下降趨勢。水泥企業同時受到了市場競爭加劇、上游原材料成本高企、下游房地產下行和環保能耗約束力增強等多重不利因素衝擊，尤其是各地水泥企業均不希望丟失市場份額，價格競爭激烈，競爭大於競合，促使水泥價格底部震盪運行。 全年實現了國內生產總值人民幣1,260,582億元，按不變價格計算，較去年同期增長5.2%（2022年：3%）；2022年主要宏觀數據總體處於合理區間，但