东吴水泥年报 2024

目錄 釋義2 公司資料4 財務摘要 業務回顧 主席報告9 管理層討論與分析12 董事及高級管理人員簡歷25 董事會報告32 企業管治報告 財務報告105 釋義 於本報告內，除非文義另有所指，下列詞語具有以下涵義： 釋義 東方恒信指東方恒信資本控股集團有限公司，一間於中國成立的有限公司，由非執行董事蔣學明先生直接控股 中國指中 華 人 民 共 和 國，僅 就 本 報 告 而 言，不 包 括 香 港、中 國 澳 門 特 別 行 政 區及台灣 薪酬委員會指本公司的薪酬委員會 報告期指截至2024年12月31日止12個月期間 人民幣指人民幣，中國法定貨幣 證券及期貨條例指證券及期貨條例，香港法例第571章 股份指本公司的已發行股份，全部在聯交所主板上市 股東 聯交所指香港聯合交易所有限公司 主要股東指具有上市規則所賦予此詞匯之相同涵義 公司資料 董事會執行董事劉東先生（主席）吳俊賢先生（首席執行官） 提名委員會 索索（主席）余立文（於2024年12月23日獲委任）曹貺予俞曉穎女士（於2024年12月6日辭任） 非執行董事蔣學明先生謝鶯霞女士 股份代號695 註冊辦事處 獨立非執行董事 曹貺予先生索索先生俞曉穎女士（於2024年12月6日辭任）余立文先生（於2024年12月23日獲委任） 190 Elgin AvenueGeorge TownGrand CaymanKY1-9008Cayman Islands 公司秘書孫馨（於2024年6月1日辭任）陸如藍（於2024年6月1日獲委任） 中國主要營業地點江西省贛州市贛縣區江蘇省蘇州市吳江區黎里鎮 核數師 香港立信德豪會計師事務所有限公司執業會計師及註冊公眾利益實體核數師香港干諾道中111號永安中心25樓 香港主要營業地點香港金鐘夏慤道16號遠東金融中心43樓08室 授權代表 股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號鋪 劉東孫馨（於2024年6月1日辭任）陸如藍（於2024年6月1日獲委任） 審核委員會 余立文（主席）（於2024年12月23日獲委任）曹貺予索索俞曉穎女士（主席）（於2024年12月6日辭任） 香港法律顧問羅夏信律師事務所香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座43樓 薪酬委員會 索索（主席）余立文（於2024年12月23日獲委任）曹貺予俞曉穎女士（於2024年12月6日辭任） 聯繫方式 電話：(852) 2520 0978傳真：(852) 2520 0696電郵：admin@dongwucement.com 公司網站http://www.dongwucement.com 財務摘要 綜合損益及其他全面收益表 收益 經營虧損 本公司擁有人應佔之年內虧損（附註） 每股基本及攤薄虧損（單位：每股港元）（附註） 綜合財務狀況表 非流動資產流動資產資產總額權益總額非流動負債流動負債負債總額權益及負債總額 經營活動所用的現金流量淨額投資活動產生的現金流量淨額籌資活動產生╱（所用）的現金流量淨額現金及現金等價物增加淨額 財務摘要 本集團截至2024年12月31日止年度的綜合財務報表為以港元作為其呈列貨幣的綜合財務報表。變更呈列貨幣將追溯應用，而於綜合財務報表內的比較數字將以港元重述（如適用）。 業務回顧 2024年水泥市場需求延續近兩年總體走勢，繼續受下游地產投資縮減和基建工程項目放緩影響，全國及各主要消費區域水泥需求均大幅下滑，產能利用率顯著降低。全國的水泥產量均較去年同期有較大的下滑，水泥產量創下十五年的最低值。集團所處的華東地區，水泥產量佔比為全國33.6%，下滑幅度為11.5%。 報告期間，本集團加強成本管理，加強各項耗材的管理，加強生產設備及工藝的提升及管理，提升原輔材料的採購管理。受到多重不利因素影響，2024年實現水泥產量77.5萬噸，其中32.5R等級水泥約為3.6萬噸，42.5R等級水泥21.41萬噸，42.5等級水泥52.5萬噸。全年水泥的生產成本較2023年均有上升。在報告期間內，由於熟料生產成本攀升，外購熟料的成本低於自產熟料，本集團所有熟料皆為外購。全年生產原輔材料供應正常，設備運轉基本正常，生產安全正常。因此，全年水泥出廠品質合格率100%。 報告期內，本集團全年實現水泥產品銷售量約77.8萬噸，其中32.5R等級水泥銷售量約為3.7萬噸，42.5R等級水泥18.9萬噸和42.5等級水泥55.1萬噸，水泥版塊實現主營業務收入約為184,712,000港元。由於受到市場競爭加劇、上游原材料成本上漲、下游需求大幅下降等諸多不利因素衝擊，本集團水泥產品銷售收入與銷售較去年同期明顯下降。 本集團主創「東吳」水泥品牌，繼續打造品牌優勢。自本集團成立以來，就確立「東吳」品牌水泥的路線，矢志不渝的 執 行 高 水 平 質 量、高 水 平 服 務 的 方 針。目 前 在 蘇 州 市 級 周 邊 地 區 已 深 入 民 心，樹 立 了 東 吳 水 泥 的 良 好 品 牌 形象。我們將繼續鞏固東吳水泥的地區品牌形象，形成區域內的強勢品牌。 本集團稀土板塊所處行業為稀土新材料行業中的燒結釹鐵硼永磁材料細分行業，以及永磁同步電機行業，公司以生產高性能燒結釹鐵硼永磁材料和直流無刷永磁同步電機為主。2024年，原材料價格走低，以金屬鐠釹（含稅價格）為例，根據中國稀土行業協會公佈的數據，2024年1-12月平均價格為49萬元╱噸，較2023年同期平均價格65萬元╱噸下降約25%，以及行業競爭加劇等因素影響，行業內企業的產品價格下降，導致整體盈利空間受到擠壓。同時國際地緣政治衝突及外部環境變化等因素影響導致，下游消費低迷。報告期間，公司實施了永磁材料生產車間一期技術改造工程項目，並於2024年2月正式投產。本集團稀土板塊錄得收益約38,764,000港元，其中磁材銷售佔比約47.0%，以及負極品及氧化物銷售佔比約27.9%；電鍍加工，以及灼燒銷售和電動機械銷售合計佔比約25.1%。 業務回顧 公司堅決執行「聚焦科技，重點領域發力」的發展策略，報告期內，公司完成「贛州誠正稀土年產2,000噸稀土永磁材料技改項目」建設並投產；與國家稀土功能新材料創新中心合作共同建設稀土永磁無刷電機應用研發及中試示範線完成建設。同時，公司持續加大科技創新，建設稀土永磁材料研發及檢測中心，高效永磁電機研發平台，構建產品創新平台。截止2024年12月31日，公司擁有專利總數37項，其中發明專利12項，實用新型專利25項。公司自主研發「高精度稀土永磁電機驅控一體化技術」獲得江西省科技進步二等獎；「熱壓釹鐵硼磁體研究」技術，獲得江西省科技進步三等獎，分別在綠色高品質稀土永磁電機系統的全工作域能效提升關鍵技術及產業化，以及燒結釹鐵硼永磁材料關鍵技術集成創新及產業化領域取得行業內領先地位。 主席報告 本人謹代表東吳水泥國際有限公司及其附屬公司董事會向股東提呈本集團截至2024年12月31日止年度的報告（包括經審核綜合財務報表）。 財務業績 於 報 告 期 間 內，本 集 團 共 錄 得 收 入 約223,604,000港 元。其 中 水 泥 版 塊 約184,782,000港 元，較2023年 同 期 約266,129,000港元減少約81,347,000港元或30.6%。自2023年8月完成收購，於報告期內，稀土板塊錄得收入約38,764,000港元，2023年8月1日至2023年12月31日約10,823,000港元。 股息 於2024年12月5日舉行的董事會會議上，董事會決議向2024年12月23日名列本公司股東名冊的本公司股東宣派特別股息每股0.136港元（「特別股息」），特別股息將於2025年1月10日或前後派發。鑒於元旦假期及需要額外時間安排及處理稅款繳付導致公司延遲繳稅，本公司已將特別股息的派付日期從2025年1月10日推遲至2025年3月31日（星期一）。本公司已於2025年3月31日完成派發特別股息。有關上述事項的進一步資料，請參閱分別日期為2024年12月5日、2025年1月6日及2025年1月16日的公告。 除上述所披露者，董事會並無建議派付報告期內的任何末期股息。 2024年業務回顧 2024年，本集團水泥版塊同時受到了市場競爭加劇導致水泥價格的下跌、以及下游房地產行業深度調整導致需求下行和上游原材料成本高企導致的原材料成本壓力等影響導致的銷售下滑。截至2024年12月31日水泥產品銷售實現收益約184,712,000港元，較截至2023年12月31日止年度收入約265,908,000港元，下降約81,196,000港元或約30.5%。 2024年6月，國務院正式公佈了《稀土管理條例 》（以下簡稱「《條例 》」），自2024年10月1日起全面施行。《條例 》的施行將開啟我國稀土產業發展法制化新篇章，進一步規範稀土行業秩序，構建稀土產業生態鏈，助力稀土永磁行業持續高質量發展。本集團自完成收購，針對稀土版塊下屬企業進行了一系列的協同性調整，包括管理結構調整磁材車間技術改造及設備維修更新等。稀土版塊目前已佈局的五大業務條線：電機銷售、磁材銷售、負極材料及氧化物銷售、電鍍加工及灼燒服務。截至2024年12月31日止年度，稀土板塊銷售實現收入約38,764,000港元，而2023年8月1日至2023年12月31日期間的收入約10,823,000港元。 主席報告 未來展望 展望2025年，水泥行業將面臨一個依舊複雜的市場環境。由於多方面因素的影響，水泥市場需求不足的問題仍然突出。在「促進房地產市場止跌回穩」政策效應下，房地產市場呈現積極變化，市場信心得到提振，但拉動水泥需求的主要指標尚未出現改善，全國房地產開發投資和新開工面積同比降幅仍有所擴大。隨着行業自律的加強、錯峰生產的實施以及產能治理政策的逐步發揮作用，市場有望進一步回穩，對水泥需求的不利影響有望逐步改善。 2025年，本集團水泥版塊將繼續通過提升內部管理，高效控制及降低成本；深化市場策略的調整，增強同行企業間的交流，深化合作，通過精細客戶服務，深挖客戶需求，尋求「反內卷」的突圍之路，提升盈利水平；持續對現有設施進行安全維護及升級迭代，增加生產效率保證安全生產，秉承環保綠色清潔工廠。集團稀土版塊將以技術創新為引領，以市場為導向，持續深化降本增效，通過技術突破、新產品研發和應用、客戶服務和市場開拓、內控建設、人才隊伍建設等多方面工作，全面提高公司經營管理水平，提高收入規模和盈利水平，為客戶及股東創造價值。 本集團認為，稀土永磁和節能電機是稀土最主要的消費領域之一，作為節能降耗、綠色環保的核心功能材料和產品，在自動化和智能化發展中不可或缺。根據2024年3月國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案 》，提出實施設備更新、消費品以舊換新、回收循環利用、標準提升四大行動；到2027年，要求重點行業主要用能設備能效基本達到節能水平。設備更新、消費品以舊換新等刺激性政策將進一步推動消費與工業領域的新增需求。在「萬物電驅」時代的背景下，本集團稀土版塊具備成長性。 2025年，稀土版塊將以技術創新為引領，以市場為導向，持續深化降本增效，通過技術突破、新產品研發和應用、客戶服務和市場開拓、內控建設、人才隊伍建設等多方面工作，全面提高公司經營管理水平，提高收入規模和盈利水平，為客戶及股東創造價值。 主席報告 致謝 最 後，我 謹 代 表 董 事 會，向 我 們 所 有 的 股 東、客 戶、委 託 人 及 往 來 銀 行 的 一 貫 信 任 及 支 持 致 以 誠 摯 謝 意。同 時，我亦感謝公司管理層與全體員工，你們是公司最寶貴的財富。在日常運營與項目攻堅中，你們憑藉卓越的專業能力、高度的敬業精神和不懈的努力付出，為公司發展貢獻了無可替代的力量。 展望2025新財政年度，我們將秉持團結協作、銳意進取的精神，持續深化合作，