金融期权日报：不确定因素升温，股指区间震荡

金融期权 不确定因素升温，股指区间震荡 核心观点 今日股指均震荡下跌。沪深两市成交金额8603亿元，较上日缩量893亿元。两市超3500只个股飘绿，北向资金净卖出64.90亿元。海外美联储降息预期大降，市场情绪回落，北向资金净买入有所放缓。融资资金净买入也有所放缓。另外新增股票基金份额也处于低位，均表明市场增量资金有限。不过国内经济内生需求复苏偏缓慢，政策端预期仍有支撑。总的来说，预计短期内股指处于区间震荡行情。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 近期平值期权的隐含波动率处于正常分位数水平，考虑到上证50于沪深300的防御属性，可以继续持有对应品种的卖出宽跨式期权策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2024年04月19日,50ETF跌0.65%,收于2.464；300ETF(上交所)跌0.79%,收于3.531；300ETF(深交所)跌0.81%,收于3.670；沪深300指数跌0.79%,收于3541.66；中证1000指数跌0.42%,收于5264.39；500ETF(上交所)跌0.68%,收于5.394；500ETF(深交所)跌0.65%,收于5.516；创业板ETF跌1.90%,收于1.705；深证100ETF跌1.30%,收于2.423；上证50指数跌0.60%,收于2430.58;科创50ETF跌2.05%,收于0.77；易方达科创50ETF跌2.09%,收于0.75。 上证50ETF期权成交量PCR为104.27,上一交易日成交量PCR为79.48；持仓量PCR为92.39,上一交易日持仓量PCR为102.89。上交所300ETF期权成交量PCR为109.29,上一交易日成交量PCR为83.31；持仓量PCR为94.88,上一交易日持仓量PCR为104.64。深交所300ETF期权成交量PCR为93.69,上一交易日成交量PCR为72.45；持仓量PCR为80.52,上一交易日持仓量PCR为82.46。沪深300指数期权成交量PCR为71.69,上一交易日成交量PCR为59.16；持仓量PCR为56.84,上一交易日持仓量PCR为62.59。中证1000指数期权成交量PCR为113.25,上一交易日成交量PCR为95.54；持仓量PCR为60.45,上一交易日持仓量PCR为66.94。上交所中证500ETF期权成交量PCR为142.04,上一交易日成交量PCR为111.64；持仓量PCR为116.71,上一交易日持仓量PCR为125.43。深交所中证500ETF期权成交量PCR为117.40,上一交易日成交量PCR为102.79；持仓量PCR为109.24,上一交易日持仓量PCR为119.22。创业板ETF期权成交量PCR为121.56,上一交易日成交量PCR为104.33；持仓量PCR为66.23,上一交易日持仓量PCR为76.63。深证100ETF期权成交量PCR为155.13,上一交易日成交量PCR为98.97；持仓量PCR为86.58,上一交易日持仓量PCR为96.79。上证50股指期权成交量PCR为64.01,上一交易日成交量PCR为55.21；持仓量PCR为47.10,上一交易日持仓量PCR为58.40。科创50ETF期权成交量PCR为95.17,上一交易日成交量PCR为76.29；持仓量PCR为48.26,上一交易日持仓量PCR为52.29。易方达科创50ETF期权成交量PCR为115.17,上一交易日成交量PCR为105.11；持仓量PCR为57.19,上一交易日持仓量PCR为61.77。 上证50ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为15.14%,标的30交易日历史波动率为10.89%。上交所300ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为15.73%,标的30交易日历史波动率为13.52%。深交所300ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为15.73%,标的30交易日历史波动率为13.54%。沪深300指数期权2024年05月平值期权隐含波动率为15.70%,标的30交易日历史波动率为13.58%。中证1000指数期权2024年05月平值期权隐含波动率为26.10%,标的30交易日历史波动率为27.88%。上交所中证500ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为20.56%,标的30交易日历史波动率为21.29%。深交所中证500ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为21.67%,标的30交易日历史波动率为21.31%。创业板ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为26.23%,标的30交易日历史波动率为27.14%。深证100ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为20.85%,标的30交易日历史波动率为19.53%。上证50股指期权2024年05月平值期权隐含波动率为15.59%,标的30交易日历史波动率为 10.92%。科创50ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为25.82%,标的30交易日历史波动率为23.82%.易方达科创50ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为26.62%,标的30交易日历史波动率为23.73%。 2相关图表 上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除 非 另 有 说 明 ， 宝 城 期货 有 限责 任 公司 （以 下 简称 “宝 城期 货 ”）拥 有 本报 告 的版 权 。未经宝城期 货 事 先 书 面 授 权 许 可 ，任 何机 构 或个 人 不得 更 改或 以 任何 方 式发 送 、传 播 或复 印 本报 告 的全部或部分 内 容 。 本 报 告 所 载 的 全 部 内 容 只提 供 给客 户 做参 考 之用 ，并 不 构成 对 客户 的 投 资建 议 。宝 城期 货认为本报 告 所 载 内 容 及 观 点 客 观公 正 ，但 不担 保 其内 容 的准 确 性或 完 整性 。客 户 不 应单 纯 依靠 本 报告而取代个 人 的 独 立 判 断 。本 报告 所 载内 容 反映 的 是宝 城 期货 在 最初 发 表本 报 告 日期 当 日的 判 断，宝城期货可发 出 其 它 与 本 报 告 所 载 内容 不 一致 或 有不 同 结论 的 报告 ，但 宝城 期 货没 有 义 务和责 任去 及 时更新本报告 涉 及 的 内 容 并 通 知 客 户。 宝 城期 货 不对 因 客户 使 用本 报 告 而导 致 的损 失 负任 何 责任 。 宝 城 期 货 建 议 客 户 独 自 进行 投 资判 断 。本报 告 并不 构 成投 资 、法 律 、会 计 或 税务 建 议或 担保任何内 容 适 合 客 户 ， 本 报 告 不构 成 给予 客 户个 人 咨询 建 议。 宝 城 期 货 版 权 所 有 并 保 留一 切 权利 。