中国宏桥2023年年报

年度報告2023 23569192546626869717376 公司資料 張波先生（主席、行政總裁、授權代表）鄭淑良女士（副主席）張瑞蓮女士（副總裁、財務總監）王雨婷女士（企業融資部主管） 張波先生張月霞女士 香港中環皇后大道中2號長江集團中心51樓5105室 楊叢森先生張敬雷先生涂一鍇先生（張浩先生為其替任董事）孫冬冬女士 中國山東省鄒平市鄒平經濟開發區會仙一路 文献軍先生韓本文先生董新義先生傅郁林女士 張瑞蓮女士 P.O. Box 31119Grand Pavilion, Hibiscus Way802 West Bay RoadGrand Cayman, KY1-1205Cayman Islands 張月霞女士 韓本文先生（審核委員會主席）文献軍先生董新義先生 信永中和（香港）會計師事務所有限公司註冊公眾利益實體核數師 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號鋪 張波先生（提名委員會主席）韓本文先生傅郁林女士 韓本文先生（薪酬委員會主席）張波先生文献軍先生 Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A, Block 3Building D, P.O. Box 1586Gardenia Court, Camana BayGrand Cayman, KY1-1110Cayman Islands 虞汶鍾女士電話：(852) 2815 1080傳真：(852) 2815 0089電郵：luciayu@hongqiaochina.com www.hongqiaochina.com 1378.HK 股東參考數據 香港聯合交易所有限公司主板 二零一一年三月二十四日 9,475,538,425 利達傳播諮詢有限公司電話：(852) 3511 9174傳真：(852) 3511 9002電郵：pr@landd.cc地址：香港中環德輔道中288號易通商業大廈8樓A室 十二月三十一日 公佈全年業績日期二零二四年三月二十二日 二零二四年五月十四日 二零二四年六月十四日 本人謹代表中國宏橋集團有限公司（「本公司」或「中國宏橋」）董事（「董事」）會（「董事會」），提呈本公司及附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二三年十二月三十一日止年度（「年內」或「回顧年內」）經審核的年度綜合業績。 年內，全球經濟在國際力量與秩序歷經深刻調整、貿易局勢與供應鏈面臨重大重構等不利因素的共同影響下，步入了緩速增長軌道。儘管如此，世界經濟依然處於以復甦為關鍵詞的進程中，整體上實現了溫和增長；中國經濟繼續保持着企穩回升的積極態勢。中國國家統計局數據顯示，年內中國國內生產總值超過人民幣126萬億元，按不變價格計算，同比增長約5.2%，增速穩居世界主要經濟體前列。 縱觀過去一年，包括鋁在內的大宗商品走勢驅動仍以宏觀要素為主。受地緣政治等不利因素的影響，全球供應鏈與產業鏈的恢復改善進展緩慢，加之美聯儲激進加息策略在平抑通脹的同時，亦向市場傳遞了更多不確定性，進而導致海外市場供需相對疲弱。然而，中國市場則逐漸呈現出了供需雙增的局面，政策端不斷釋放的積極信號，疊加市場需求潛能的激發，提振了市場的信心。 年內，本集團繼續以高質量綠色發展為戰略綱要，堅持科創引領和數智賦能，不斷擴大鋁應用，構建新發展格局。同時，持續深入推進「全要素雙對標」管理，以進促穩，踔厲奮發。 回顧年內，本集團的收入約為人民幣133,623,632,000元，同比增加約1.5%；毛利約為人民幣20,954,597,000元，同比增加約14.9%；本公司股東應佔淨利潤約為人民幣11,460,678,000元，同比增加約31.7%。每股基本盈利約為人民幣1.2095元（二零二二年同期：約人民幣0.9358元）。董事會建議派發二零二三年年度末期股息每股29港仙，連同二零二三年度中期已派發的股息共計每股34港仙，二零二三年度累計派息每股63港仙（二零二二年年度：每股51港仙）。 年內，本集團繼續保持長期主義的戰略定力，不斷構建健全強韌的戰略框架，聚焦全產業鏈綠色生態，全面堅實地推動企業向高端化、智慧化和綠色化發展，在以可持續發展為宗旨，以突破創新為核心的高端鋁產業體系建設中，不斷取得重大進展。本集團通過不斷優化能源結構、建設綠色能源項目及大力發展循環經濟等方式，積極落實「雙碳」目標，將綠色智造的理念貫穿企業生產管理全過程，並充分發揮低碳引領和示範作用，吸引產業鏈上下游企業共同步入碳減排綠色發展之路。而隨着部份產能向雲南轉移，進一步增加水電資源使用比例，同時加速建設光伏發電等新能源項目，並配合風光水儲能持續協同佈局的展開，鋁產業與清潔能源的加速深度融合得以有效推進，本集團綠色能源佔比正在不斷攀升。 主席報告 與此同時，本集團依託魏橋（蘇州）輕量化研究院、魏橋國科聯合實驗室以及魏橋國科研究院等科技創新資源，不斷增加創新投入，聚集創新要素，活躍創新行為，穩步構築高能級創新平台，在關鍵技術及產業化項目上攻堅克難，有力促進了科研成果轉化與產業轉型升級。本集團子公司山東宏燦材料科技有限公司（「山東宏燦」）汽車輕量化大型一體化壓鑄項目，實現當年建設當年投產，一條推動企業輕量化發展邁出新步伐的全新綠色示範產業鏈就此誕生；此外，本集團更實現了「以鑄代鍛」的世界級突破，於年內一舉推出了三個系列6款革命性鑄造鋁合金新材料，在高強度、高韌性和高服役性等方面同時得到提高，為整個產業升級貢獻了極具影響力的變革性力量。 此外，二零二三年是共建「一帶一路」倡議提出十週年，亦是本集團走出波瀾壯闊的21世紀海上絲綢之路的十週年。如今，本集團的國際產能合作優勢已然顯現，海外生產基地高效運轉。其中，在印尼的年產能200萬噸氧化鋁項目已作為一帶一路先行者，成為當地經濟增長的強力引擎；而非洲方面，本集團參股公司贏聯盟對幾內亞國內生產總值的增長也做出了重要貢獻。在這條跨越商海、行程萬里的合作共進之路上，本集團始終秉持開放包容、互信共贏的理念，搭建全方位交流平台，促成多層次務實合作；並將在未來進一步加大全球新興市場的業務開拓，優化市場佈局，加強全球科技創新合作。 作為一家創新型和學習型企業，本集團始終在破浪前行中勇創佳績。其中，本集團子公司鄒平宏發鋁業科技有限公司（「鄒平宏發」）成功入選2023年中國山東省質量標杆名單；雲南宏泰新型材料有限公司（「雲南宏泰」）成功入選雲南省綠色鋁產業領軍企業名單。同時，本集團在不斷躬耕踐行的環境、社會和治理（ESG）領域，亦贏得了業界認可，於年內連續獲頒福布斯中國及彭博商業週刊等知名機構所設專業獎項。此外，本集團在精進業務的同時，亦努力承載企業社會責任擔當，不僅全力襄助科教事業，心繫受災民眾，更將帶動社會經濟發展、加快鄉村振興、促進共同富裕作為企業發展的向上力量與自覺追求。 年內，本集團繼續紮實做好資本運營工作，進一步有效優化資本結構，平衡使用內部資金和外部融資，資產負債率持續下降；在把握市場機會，靈活調整資本運作策略的同時，優化現金流管理，加強科學預測與監控，以確保現金流動性的穩定和充足。此外，我們與金融機構及投資者保持着充分而透明的有效溝通，贏得了廣泛的信任。年內本公司的子公司山東宏橋新型材料有限公司（「山東宏橋」）成功發行了總價值為人民幣102.2億元的短期融資券、中期票據以及綠色中期票據。這些積極反饋，明確反映出市場對本集團的高度認可。 展望新的一年，影響全球經濟走向的制約因素猶在，但多元市場的巨大潛力與新科技的劃時代崛起，又給製造業帶來了前所未有的歷史性動能與機遇。在這個充滿變革挑戰的時代，在市場形勢依然複雜的當下，我們將以不忘初心使命的堅韌擁抱變化，以勇毅昂揚的鬥志把握主動，錨定高質量發展，加快提質增效升級，全面推進中國式現代化的宏橋實踐。 本人僅此代表董事會感謝本集團管理層與全體員工二零二三年全年的辛勞奉獻，感謝廣大股東、投資者和商業合作夥伴對我們的支持與信任。 董事會主席 二零二四年三月二十二日 管理層討論與分析 回顧年內，歐洲能源危機有所緩解，同時受美聯儲加息對全球金融市場所造成的較大影響，倫敦金屬交易所(LME)鋁價格在錯綜複雜的宏觀背景下呈下降走勢。相對來說，上海期貨交易所(SHFE)鋁價格在供給受限、內需恢復的支撐下，保持偏強震盪走勢，整體走勢較為平穩，跌幅相對較小。具體來看，受中國原鋁產能天花板的限制以及海外新建項目進度緩慢影響，原鋁供應受限成為市場看好鋁價走勢的重要支撐。此外，近幾年原鋁生產成本大增也為鋁價提供了較強的利多影響。 年內，倫敦金屬交易所（LME）三月期鋁的平均價格約為2,288美元╱噸，較去年同期下降約15.7%；上海期貨交易所（SHFE）三月期鋁的平均價格約為人民幣18,473元╱噸，較去年同期下降約6.9%。（數據來源：北京安泰科信息股份有限公司（「安泰科」）） 據安泰科統計，年內，全球原鋁產量約為7,046萬噸，同比增加約2.2%；全球原鋁消費量約為7,014萬噸，同比增加約0.9%。聚焦中國市場，回顧年內，原鋁產量約為4,166萬噸，同比增加約3.3%，約佔全球產量的59.1%；原鋁消費量約為4,284萬噸，同比增加約4.3%，約佔全球消費量的61.1%。 回顧年內，本集團鋁合金產品產量約626.5萬噸，較去年同期增長約3.7%。鋁合金加工產品產量約為77.0萬噸，較去年同期增長約17.0%。 管理層討論與分析 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本集團的收入和本公司股東應佔淨利潤比較數字列載如下： 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團的收入約為人民幣133,623,632,000元，同比上升約1.5%，主要是由於本集團鋁合金產品和氧化鋁產品銷售數量增加，銷售收入相應增加所致。 年內，本集團鋁合金產品銷量達到約574.8萬噸，較去年同期約547.3萬噸增加約5.0%，鋁合金產品平均銷售價格較去年同期下降約6.4%至約人民幣16,464元╱噸（不含增值稅）；本集團氧化鋁產品銷量約1,037.4萬噸，較去年同期增加約25.0%，氧化鋁產品平均銷售價格較去年同期下降約0.8%至約人民幣2,560元╱噸（不含增值稅）。本集團鋁合金加工產品銷量約58.0萬噸，較去年同期減少約4.8%，鋁合金加工產品平均銷售價格較去年同期下降約9.2%至約人民幣19,834元╱噸（不含增值稅）。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司股東應佔淨利潤約為人民幣11,460,678,000元，同比增加約31.7%，主要是由於產品整體毛利增加、行政開支減少以及分佔聯營公司溢利增加導致本公司股東應佔淨利潤增加。 管理層討論與分析 下表分別列出截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，按產品種類劃分之收入、毛利、毛利率及收入佔比比較： 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團鋁合金產品收入約為人民幣94,640,869,000元，較去年同期約人民幣96,226,971,000元減少約1.6%，主要是由於盡管本集團鋁合金產品銷售數量同比有所增加，但銷售單價同比下降，且銷售單價下降幅度大於銷售數量增加幅度；氧化鋁產品收入約人民幣26,557,457,000元，較去年同期約人民幣21,404,782,000元增加約24.1%，主要是由於本集團氧化鋁產品銷售數量同比上升所致；鋁合金加工產品收入約人民幣11,500,388,000元，較去年同期約人民幣13,302,321,000元減少約13.5%，主要是由於鋁合金加工產品銷量減少以及銷售價格下降所致。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團產品的整體毛利率約15.7%，較去年同期的約13.8%上升約1.9個百分點。鋁合金產品毛利率約17.4%，較去年同期上升約3.9個百分點，主要是由於鋁合金產品銷售價格較去年同期下降，但本集團主要原材料採購價格下降幅度大於本集團鋁合金產品銷售價格的下降幅度，從而導致鋁合金毛利率較去年同期上升；氧化鋁產