天禄科技：2023年年度报告

公告编号：2024-038 证券简称：天禄科技 苏州天禄光科技股份有限公司 2023年年度报告 2024年4月18日 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人梅坦、主管会计工作负责人佟晓刚及会计机构负责人（会计主管人员）叶三秀声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以110,318,358股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................................11第四节公司治理.................................................................................................................................................39第五节环境和社会责任...................................................................................................................................60第六节重要事项.................................................................................................................................................62第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................................93第八节优先股相关情况...................................................................................................................................100第九节债券相关情况........................................................................................................................................101第十节财务报告.................................................................................................................................................102 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）载有法定代表人签名的公司2023年年度报告文本； （五）其他备查文件。 以上备查文件的置备地点：江苏省苏州市相城区黄埭镇太东公路2990号董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因会计政策变更 公司自2023年1月1日起执行《企业会计准则解释第16号》中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”，因此公司调整了资产负债表、所有者权益报表项目中涉及的相关数据的上期期末数。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、所属行业 公司产品为导光板，是液晶显示设备用背光模组的核心部件之一，终端应用涵盖台式显示器、笔记本电脑、液晶电视、平板电脑等领域。2023年起，公司成立子公司安徽吉光新材料有限公司，用于研发、生产、销售TAC膜，TAC膜是显示面板中偏光片的重要原材料，起到对偏光片的保护和光学特性调节的作用。在TAC膜产业的布局，是公司向显示行业相邻细分领域的横向延伸，以实现公司未来发展的第二增长曲线。 根据国家统计局发布的《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017），公司属于“C3974-显示器件制造”。 2、行业发展情况及发展趋势 （1）显示面板行业 ①LCD面板产能加速向中国大陆转移，周期属性减弱 根据洛图科技数据，2023年上半年，中国大陆面板厂在LCD电视面板领域的全球份额进一步提升至70%。随着面板产能逐渐集中到中国大陆，中国大陆面板厂话语权稳步提升，能够通过灵活调整稼动率实现对供需关系的动态调控，该能力已经在2023年的面板行情中得以验证，面板周期的上下幅度、延续时间逐渐走弱。 ②面板市场已经回暖，开启新的上涨周期 进入2023年，在供给端严格控产的推动下，面板库存水平逐渐恢复健康，供需关系开始转变，面板产业迎来一波温和的上涨趋势。根据群智咨询数据，2023年1月，55寸电视面板价格约为86美元/片，2023年8-9月价格达到顶点，约为130美元/片，涨幅为51.2%，之后面板价格开始下跌。本轮周期在价格涨跌幅和持续时间方面均较之前周期更弱，主要原因为LCD面板产能集中在中国大陆，供给端话语权大幅提升，控产保价策略得以实行，面板的周期属性得到抑制。 数据来源：iFinD，上海证券研究所 ③台式显示器类液晶面板出货量下滑 根据Wind数据，2023年全球台式显示器类液晶面板出货量为1.50亿片，较2022年略下滑5.42%。受传统采购淡季及部分品牌面板库存影响，2023年一季度出货量较低。在换机需求复苏、面板库存改善，叠加促销节备货以及面板价格上涨等多重影响下，二季度面板出货快速增长。进入下半年，商用品牌需求温和回暖，三季度面板出货进一步增长。在2023年度，各大面板生产厂商实行按需生产，目的在于改善市场供需关系，控制自身面板库存，稳定面板价格。IT类面板的价格波动较TV类平缓。 ④笔记本电脑类液晶面板出货量下滑 根据Wind数据，2023年全球笔记本电脑类液晶面板出货量为1.86亿片，较2022年下滑13.22%。受终端需求影响，2023年笔记本电脑面板的出货量出现一定下滑。价格方面，各大面板生产厂商实行按需生产，目的在于改善市场供需关系，控制自身面板库存，稳定面板价格。 ⑤电视类液晶面板出货量下滑 根据洛图科技数据，2023年全球大尺寸液晶电视面板出货量为2.26亿片，同比下降10.6%；出货面积达1.62亿平方米，同比微幅增长0.7%。价格方面，各大面板生产厂商实行按需生产，面板周期的上下幅度、延续时间逐渐走弱。 （2）TAC膜行业 ①TAC膜在面板显示行业的应用 TAC膜位于面板产业链的上游，其主要下游应用领域是偏光片。偏光片由多层光学薄膜复合而成，其结构可分为PVA膜、TAC膜、保护膜、离型膜等。其中起到偏振作用的是PVA膜（偏光层），但PVA具有易吸水、变形的特性，因此在PVA膜两侧各复合一层TAC膜，TAC膜一方面作为PVA膜的支撑体，保证延伸的PVA膜不回缩；另一方面，TAC膜可以保护PVA膜不受水汽、紫外线及其他外界物质的损害，保证偏光片的环境耐候性。 在LCD显示模组中，有两张偏光片分别贴在玻璃基板两侧，下偏光片用于将背光源产生的光束转换为偏振光，上偏光片用于解析经液晶电调制后的偏振光，产生明暗对比，从而产生显示画面。OLED与LCD的显像原理不同，其通过有机材料自发光，不需要背光源和彩色滤光片，但由于OLED有金属电极，外界光照射时会产生反射，影响成像的对比度，因此需要使用一张偏光片用于抵抗外界光干扰。虽然OLED面板中TAC膜的用量减少，但其技术要求较高，价值量通常较高。 偏光片是显示面板中的重要部件，TAC膜为制造偏光片的重要材料之一。偏光片物料成本约占生产总成本的70%，物料价格对于产品成本影响较大。从膜材料成本价值量构成比重来看，以TAC的价值量最高，约占50%。根据方正证券研究报告，偏光片约占液晶面板总成本的10%左右。 数据来源：Displaybank，三利谱招股书，方正证券研究所 ③TAC膜的市场容量及竞争格局 根据乐凯胶片公告，2022年全球TAC膜市场需求近12亿平方米。 目前，TFT型偏光片用TAC膜供应商主要有五家：富士胶片、柯尼卡美能达、晓星化学、达辉和瑞翁。其中富士胶片和柯尼卡美能达约占全球市场的75%，对TAC膜的研究较早，产品质量水平较高，长期引领全球TAC膜行业的发展方向。 ④TFT型TAC膜国产化空间大 从面板端看，中国大陆在全球面板产业链中份额大，占据主导地位。根据洛图科技数据，2023年上半年，中国大陆面板厂在LCD电视面板领域的全球份额进一步提升至70%；根据TrendF