电力设备行业周报：储能新品密集发布，新技术有望带来格局优化

主要观点： 报告日期：2024-4-14 新技术：固态电池领域密集发布，低空经济政策再加码。4月8日上汽智己汽车发布首个搭载业内准900V高压快充半固态电池的智己L6，12日广汽埃安宣布30Ah大容量固态电芯完成开发，预计2026年上车广汽昊铂。我们认为固态电池尚处产业化初期，关注前瞻技术落地带来的主题催化。4月9日民航局发表《高质量建设低空飞行服务保障体系》，推动低空飞行服务保障体系建设。低空经济政策不断加码，关注具备适航优势的整机组装、电机电控以及电池产业链头部公司，同时空管和基建作为低空经济前置基础，建议重点关注产业推进节奏。 执业证书号：S0010121120038邮箱：niuyj@hazq.com 储能：多款大储新品密集发布，关注PCS、变压器及温控环节。本周内多款大储新产品密集发布，大容量、全液冷、交直一体、构网型技术趋势明确，6MWh级大容量降本有望刺激装机需求，高壁垒新技术应用有望优化竞争格局，大储预期持续改善，关注PCS、变压器及温控环节。 人形机器人：本周中国人形机器人产业大会上，宇立仪器宣布进入特斯拉供应链，体现了特斯拉对国产传感器供应商开放态度。我们认为4月板块有国内具身智能大会、人形机器人大会、海外特斯拉或有AIday展示等催化，建议继续投资估值回到合理区间且定点确定性高的tier1厂商，逢调整布局轮动价值量高且有技术壁垒的关键零部件，如丝杠、减速器、无框力矩电机以及传感器领域等。 1、《华安电新周报：国内储能招标同比高增，锂电板块景气度有望提升》2024-4-7 2、《华安电新周报：关注大储装机预期改善，低空经济政策再加码》2024-4-13、《华安电新周报：多地规划验证大储高增预期，eVTOL加快产业化进程》2024-3-254、《华安电新周报：电池集中度有望提升，OpenAI助力人形发展》2024-3-18 风电光伏：本周项目审批节奏放缓，项目中标信息公示数量增加，欧盟对中国风机制造商展开调查压制出口预期，国内市场仍有望2季度进入旺季，关注海风桩基、塔筒等环节。硅片硅料价格持续跌势，电池价格相对持稳，上游降价主要受硅料和硅片环节库存影响，或影响板块情绪，关注价格企稳节奏。 氢能：湖州和郑州相继发布氢能产业发展规划，明确提出产值增长目标及基础设施建设蓝图。年内风光项目启动将加快招标节奏，氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运等环节。 风险提示： 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。 正文目录 1本周观点：.............................................................................................................................................................................4 新能源车：3月电车销量增长，看好电池及高镍环节............................................................................................................4储能：多款大储新品密集发布，关注PCS、变压器及温控环节..........................................................................................5人形机器人：4月展示会议不断，业绩期回归TIER1.............................................................................................................8光伏：硅片硅料价格持续跌势，电池价格相对持稳................................................................................................................9风电：本周项目中标信息公示数量增加，欧盟对中国风机制造商展开调查.....................................................................12氢能：湖州和郑州发布氢能产业规划，山东绿色金融助力新能源发展.............................................................................15 2.1产业链价格变化..................................................................................................................................................................162.2产业链产销数据跟踪..........................................................................................................................................................202.3重要公司公告......................................................................................................................................................................242.4新股动态..............................................................................................................................................................................28 风险提示：...............................................................................................................................................................................29 图表目录 图表12020-2023全球主要国家新增储能装机量（GW）......................................................................................................6图表22023年全球新增储能装机地区分布（MW%）...........................................................................................................6图表3宁德时代天恒储能系统介绍.........................................................................................................................................6图表4比亚迪MCCUBE-T魔方储能系统..................................................................................................................................6图表5科华数能-S3-ESTATION智慧液冷储能系统.....................................................................................................................7图表6欣旺达NOAHX2.0液冷储能系统...................................................................................................................................7图表7钴镍价格情况.....................................................................................................................................................................17图表8碳酸锂和氢氧化锂价格情况.............................................................................................................................................17图表9三元前驱体价格情况.........................................................................................................................................................17图表10三元正极材料价格情况..................................................................................................................................................17图表11磷酸铁价格情况...............................................................................................................................................................18图表12磷酸铁锂价格情况..........................................................................................................................................................18图表13石墨价格情况...................................................................................................................................................................18图表14隔膜价格情况...........................................