电力设备及新能源行业新能源周报（第82期）：重视小米汽车产业链，出海有望超预期

总结如下：

1. 行业整体策略：重点关注小米汽车产业链，看好出海市场潜力，认为下游创新和生态化、光储平价的推动将带动主产业链加速发展。新能源汽车电动车产业链的核心观点包括小米汽车的销售预测、出海合作机会、电池新技术的应用与突破。

2. 小米汽车产业链：预计小米汽车2024年销量可达10万辆，这将带动神行电池的需求量至3-4GWh。受益公司包括宁德时代、导电炭黑供应商（如黑猫股份）、碳纳米管供应商（天奈科技）、负极材料供应商（如尚太、中科、杉杉）、电解液供应商（天赐材料）等。

3. 新能源汽车市场展望：全球市场有望实现共振，特别是欧洲和美国市场。欧洲市场2025年将实行更严格的碳排放标准，美国市场则受特斯拉的智能化和电动化升级以及宁德时代的出海合作推动。

4. 光伏产业链：聚焦于中周期底部布局机会，关注N型电池片环节的盈利修复、辅材环节的毛利率反弹。受益公司包括隆基、通威、晶科、晶澳、阿特斯、中环、天合、阳光等，以及胶膜辅材供应商（如福斯特、通灵股份）和新成长领域（如爱旭股份、异质结、钙钛矿产业链）。

5. 风电产业链：强调海风设备招标有望回暖，风电上游材料价格的下降对产业链企业盈利改善有利。推荐海缆（东方电缆）、塔筒/桩基（泰胜风能、大金重工、天顺风能、海力风电、天能重工）和铸锻件等零部件（金雷股份、日月股份、振江股份、禾望电气）。

6. 价格动态：氢氧化锂和碳酸锂价格分别环比下降0.52%和2.48%。风电上游材料价格也出现下降趋势，如中厚板、废钢、齿轮钢、铸造生铁等。

7. 投资建议：推荐关注海缆、风电零部件和铸锻件等领域的公司，预计2024年海风设备招标量将明显回暖，风电产业链成本控制将有所改善。

8. 风险提示：包括下游需求不足、行业竞争加剧和技术进步缓慢的风险。