新能源行业周报（第118期）：重视铁锂高端产能，新势力有望继续超预期

新能源周报（第118期20241230-20250105）

新能源汽车

• 重视铁锂高端产能：商务部新增限制高端铁锂材料出口，国内高端铁锂材料供不应求，后续有望持续享受溢价。
• 头部企业机会：锂电池投资扩产向头部集中，逆周期扩产提升龙头成长性。
• 新势力表现：理想、小鹏、小米等新势力品牌12月交付量创历史新高，特斯拉2024年交付178.92万辆，同比下降1.1%，预计2025年进入新品和AI上行周期。

光伏

• 光伏发电利用率：11月光伏发电利用率为96.2%。
• 产业链报价：硅料报价整体趋稳，硅片、电池片报价强支撑，海外组件报价有望随出口退税下降而涨价。

风电

• 政策推动：《自然资源部关于进一步加强海上风电项目用海管理的通知》发布，明确海风布局标准，鼓励深远海风电发展。
• 海上风电：辽宁省发布2024年度海上风电建设方案，省管海域海上风电总规模7GW；《自然资源部通知》进一步细化海风布局标准，提升用海效率。

关键数据

• 新能源汽车：碳酸锂价格回调。
• 光伏：硅料报价稳定，硅片、电池片报价支撑强劲。
• 风电：废钢价格上涨，齿轮钢、铸造生铁价格持平，10mm造船板价格下降。

总结

本报告重点关注新能源汽车、光伏和风电三大领域，强调了铁锂高端产能的重要性、头部企业的投资机会以及新势力品牌的超预期表现。光伏方面，关注光伏发电利用率和产业链报价支撑。风电方面，政策推动深远海风电发展，布局深远海风电成为重要趋势。