TMT行业月报：5G-A、5G RedCap等技术加速普及；Kimi实现中文大模型长文本能力突破

报告摘要 分析师：肖立戎（分析师）联系方式：0871-63577083邮箱地址：xiaolr@hongtastock.com资格证书：S1200521020001 通信行业 2024年多项通信技术发展，包括5G-A、5GRedCap等技术开始普及，未来3-5年6G应用也将开始推广。在加快高速通信建设的同时，通信智能化也成为行业发展重点，多个通信厂商开始使用AI技术提升网络通信效率。除了关注网络高速化，还应关注网络智能化发展。 计算机行业2024-04-09 3月18日，月之暗面宣布Kimi智能助手启动200万字无损上下文内测，由20万汉字增至200万汉字，刷新中文大模型长文本处理能力。受此影响，国产大模型开始加速提升长文本处理能力，包括阿里巴巴、360等互联网大厂相继宣布他们的长文本处理能力达到了1000万字、500万字。国产大模型在长文本能力进步明显，但在模型架构、基础力、数据资源等方面有待突破。未经红塔证券许可 相关研究 游戏行业 2023年全球移动游戏收入下降2%，但相比2022年9%的回调有所放缓。另一方面，休闲和混合休闲手游则逆势增长，从全球范围来看，休闲类游戏收入份额持续增长，未来休闲游戏或将成为移动游戏主流。 TMT行业月报：下一代无线互联网Wi-Fi 7正式认证；华为发布原生鸿蒙操作系统星河版；国内游戏新版号数量创新高2024.01.22 TMT行业月报：5G-A开启国际商用时代；国家数据局挂牌推动数据要素市场化建设；国产游戏出海收入下滑2023.12.21 TMT行业月报：三季度计算机行业业绩回暖，通信、游戏行业业绩分化明显2023.11.24任何人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用 TMT行业月报：光通信需求持续增加，算力基础设施建设助推多领域软件发展，暑期游戏恢复高增长2023.10.30独立性声明 风险提示各国通信技术竞赛加速，行业竞争加剧。底层架构技术薄弱、算力 不足制约国内人工智能大模型发展。 作者保证报告所采用的数据均来自正规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 正文目录 1.行情回顾..........................................................................................................................................................42.通信行业..........................................................................................................................................................52.1.电信业务量............................................................................................................................................52.2. TD产业联盟发布《全球5G/6G产业发展报告》..................................................................................63.计算机行业.......................................................................................................................................................83.1. Kimi加速实现国内人工智能长文本处理能力........................................................................................84.游戏行业........................................................................................................................................................104.1.游戏新版审批量连续三个月过百.........................................................................................................104.2. 2023年全球手游内购收入下降，休闲手游收入逆势增长....................................................................12 图目录 图1.申万一级行业与沪深300指数2024年2月1日至2月29日涨跌幅.......................................................4图2.2024年初至2月底申万一级行业与沪深300涨跌幅.................................................................................4图3.电信业务收入.............................................................................................................................................5图4.中国户均移动互联网接入流量....................................................................................................................5图5.国产网络游戏审批数量.............................................................................................................................11图6.全球移动游戏总下载量.............................................................................................................................12图7.全球移动游戏总收入................................................................................................................................12图8.2023年收入排名前10的手游类型...........................................................................................................13图9.2023年全球各地区市场移动手游下载量变化...........................................................................................13图10.2023年全球各地区市场移动手游收入变化.............................................................................................13图11.2023年不同市场手游产品模型收入份额................................................................................................14 表目录 表1.文本生成模型moonshot-v1产品定价......................................................................................................9表2.2023年在AIGC产业公司AIGC业务布局情况.......................................................................................10表3.中国区App Store iPhone游戏类2024年2月收入排行榜 ....................................................................11表4.中国区App Store iPhone游戏类开发商2024年2月收入排行榜.........................................................12 1.行情回顾 2024年2月1日至2月29日，沪深300指数上涨9.35%，申万全行业指数均出现正增长，其中通信行业上涨19.52%，涨幅最高，计算机行业上涨17.78%，传媒行业上涨14.82%，涨幅均超过沪深300指数。2月市场氛围围绕AI、6G通信再度升温，2月16日，OpenAI发布文生视频AI产品Sora，在度引爆人工智能概念，其强大的视频生成能力将对影视、游戏、自动驾驶等多个领域产生主要影响，受此影响人工智能应用、光模块、游戏等公司受到市场追捧。2月26日世界移动通信大会上，多项5G-A应用发布，引发市场通信技术升级需求，同时美国、英国等10国发表声明，支持6G网络的发展原则，加速通信技术发展。多项通信技术、政策发布带动通信板块投资热情。 资料来源：iFind，红塔证券 2024年初至2月29日，沪深300指数累计上涨3.83%，通信行业上涨2.9%、计算机行业下跌8.36%、传媒行业下跌2.42%。未经红塔证券许可 资料来源：iFind，红塔证券 2.通信行业 2.1.电信业务量 2024年1-2月份，国内电信业务收入累计完成2923亿元，同比增长4.3%，增速下降。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长14.4%。 资料来源：工信部，红塔证券 电信业务使用方面，2024年1-2月份，移动互联网累计流量达487.6亿GB，同比增长16.6%，增速同比提升4.6个百分点。2月当月户均移动互联网接入流量（DOU）达到14.96GB/户·月，同比增长6.6%，比上年同期提升0.92GB/户·月。2024-04-09 资料来源：工信部，红塔证券 通信能力方面，千兆光纤宽带网络加速建设。截至2月末，全国互联网宽带接入端口数量达11.5亿个，比上年末净增1308万个。其中，光纤接入端口达到11.1亿个，比上年末净增1430万个，占互联网宽带接入端口的96.5%。截至2月末，具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达2407万个，比上年末净增104.6万个。 5G基站占比近三成。截至2月末，5G基站总数达350.9万个，比上年末净增13.2万个，占移动基站总数的29.8%，占比较上年末提高0.7个百分点。 2.2.TD产业联盟发布《全球5G/6G产业发展报告》 近日，TD产业联盟