[Table_ReportDate] 2024年04月08日 [Table_ReportIndustryName] 通信 [Table_ReportName] 证券研究报告 —行业定期报告 相关研究 [Table_ReportList] TMT行业月报：视频生成模型Sora发布再度引爆人工智能市场；现象级游戏《幻兽帕鲁》或将改变游戏制作模式 2024.02.28 TMT行业月报： 下一代无线互联网Wi-Fi 7正式认证；华为发布原生鸿蒙操作系统星河版；国内游戏新版号数量创新高 2024.01.22 TMT行业月报： 5G-A开启国际商用时代；国家数据局挂牌推动数据要素市场化建设；国产游戏出海收入下滑 2023.12.21 TMT行业月报：三季度计算机行业业绩回暖，通信、游戏行业业绩分化明显 2023.11.24 TMT行业月报：光通信需求持续增加，算力基础设施建设助推多领域软件发展，暑期游戏恢复高增长 2023.10.30 独立性声明 作者保证报告所采用的数据均来自正规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 风险提示 各国通信技术竞赛加速，行业竞争加剧。底层架构技术薄弱、算力不足制约国内人工智能大模型发展。 [Table_IndustryRank] 投资评级：强于大市 相对指数表现 [Table_Chart] [Table_ReportAuthors] 高新技术组 分析师：肖立戎（分析师） 联系方式：0871-63577083 邮箱地址：xiaolr@hongtastock.com 资格证书：S1200521020001 [Table_Title] TMT行业月报： 5G-A、5G RedCap等技术 加速普及；Kimi 实现中文大模型长文本能力突破 报告摘要 [Table_Summary] 2024年2月1日至2月29日，沪深300指数上涨9.35%，申万全行业指数均出现正增长，其中通信行业上涨19.52%，涨幅最高，计算机行业上涨17.78%，传媒行业上涨14.82%，涨幅均超过沪深300指数。2月市场氛围围绕AI、6G通信再度升温，2月16日，OpenAI发布文生视频AI产品Sora，在度引爆人工智能概念，其强大的视频生成能力将对影视、游戏、自动驾驶等多个领域产生主要影响，受此影响人工智能应用、光模块、游戏等公司受到市场追捧。2月26日世界移动通信大会上，多项5G-A应用发布，引发市场通信技术升级需求，同时美国、英国等10国发表声明，支持6G网络的发展原则，加速通信技术发展。多项通信技术、政策发布带动通信板块投资热情。 通信行业 2024年多项通信技术发展，包括5G-A、5GRedCap等技术开始普及，未来3-5年6G应用也将开始推广。在加快高速通信建设的同时，通信智能化也成为行业发展重点，多个通信厂商开始使用AI技术提升网络通信效率。除了关注网络高速化，还应关注网络智能化发展。 计算机行业 3月18日，月之暗面宣布Kimi智能助手启动200万字无损上下文内测，由20万汉字增至200万汉字，刷新中文大模型长文本处理能力。受此影响，国产大模型开始加速提升长文本处理能力，包括阿里巴巴、360等互联网大厂相继宣布他们的长文本处理能力达到了1000万字、500万字。国产大模型在长文本能力进步明显，但在模型架构、基础力、数据资源等方面有待突破。 游戏行业 2023年全球移动游戏收入下降2%，但相比2022年9%的回调有所放缓。另一方面，休闲和混合休闲手游则逆势增长，从全球范围来看，休闲类游戏收入份额持续增长，未来休闲游戏或将成为移动游戏主流。 -0.95-0.60-0.250.110.460.812023-42023-72023-102024-1通信计算机游戏II沪深3002024-04-09未经红塔证券许可任何人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用79513 [Table_PageHeader] 通信 请务必阅读末页的重要说明 2 正文目录 1. 行情回顾 .......................................................................................................................................................... 4 2. 通信行业 .......................................................................................................................................................... 5 2.1. 电信业务量 ............................................................................................................................................ 5 2.2. TD产业联盟发布《全球5G/6G产业发展报告》 .................................................................................. 6 3. 计算机行业 ....................................................................................................................................................... 8 3.1. Kimi加速实现国内人工智能长文本处理能力 ........................................................................................ 8 4. 游戏行业 ........................................................................................................................................................ 10 4.1. 游戏新版审批量连续三个月过百 ......................................................................................................... 10 4.2. 2023年全球手游内购收入下降，休闲手游收入逆势增长 .................................................................... 12 2024-04-09未经红塔证券许可任何人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用 [Table_PageHeader] 通信 请务必阅读末页的重要说明 3 图目录 图 1. 申万一级行业与沪深300指数2024年2月1日至2月29日涨跌幅 ....................................................... 4 图 2. 2024年初至2月底申万一级行业与沪深300涨跌幅 ................................................................................. 4 图 3. 电信业务收入 ............................................................................................................................................. 5 图 4. 中国户均移动互联网接入流量 .................................................................................................................... 5 图 5. 国产网络游戏审批数量 ............................................................................................................................. 11 图 6. 全球移动游戏总下载量 ............................................................................................................................. 12 图 7. 全球移动游戏总收入 ................................................................................................................................ 12 图 8. 2023年收入排名前10的手游类型 ........................................................................................................... 13 图 9. 2023年全球各地区市场移动手游下载量变化 ........................................................................................... 13 图 10. 2023年全球各地区市场移动手游收入变化 ............................................................................................. 13 图 11. 2023年不同市场手游产品模型收入份额 ................................................................................................ 14 表目录 表 1. 文本生成模型moonshot-v1产品定价 ...................................................................................................... 9 表 2. 2023年在AIGC产业公司AIGC业务布局情况 ....................................................................................... 10 表 3. 中国区App Store iPhone游戏类2024年2月收入排行榜 .................................................................... 11 表 4. 中国区App Store iPhone游戏类开发商2024年2月收入排行榜 ...................................