TMT行业月报：手机直连卫星技术开始普及，谷子经济释放年轻人的消费潜力

分析师：肖立戎（分析师）联系方式：0871-63577083邮箱地址：xiaolr@hongtastock.com资格证书：S1200521020001 通信行业 当前市面上已有多款旗舰手机开始搭载手机直连卫星功能，手机直连卫星通信作为5G及未来6G发展的一个重要方面，将应用最广的地面移动通信网络与覆盖范围最大的卫星通信网络紧密结合，卫星通信与地面移动通信从竞争走向了互补。华为、苹果等厂商已经在卫星通信大规模布局，这将引领低轨卫星互联技术在终端的落地，其他手机厂商或许会大规模跟进，这给上游产业链带来更多的市场增长机会。 计算机行业2024-12-05 2024年以来人工智能大模型经历了两年次主要更新和竞争重点的转变，第一次是以Sora为代表的视频生成模型竞争，第二次是聚焦语言模型长文本竞争。11月智谱AI Agent产品AutoGLM迎来重要升级，实现多个突破，其全自动上网体验支持数十个网站的无人驾驶，且能根据用户需求自动做出决策，此外，AutoGLM支持自定义短语执行长任务，形态更贴近用户与应用间的执行调度层。随着多个领域AI Agent产品的面世将为AI应用落地提供更多的技术解决方案。未经红塔证券许可 相关研究 游戏行业 随着二次元文化的兴起，“谷子经济”成为市场热点，截至2024年12月3日，IP经济（谷子经济）概念指数近七日累计涨幅为13.96%。谷子经济的兴起，源于新青年消费的品质和精神满足需求，随着个性化、多元化消费需求的与日俱增，“兴趣消费”成为不可忽视的重要趋势。热门游戏、动漫IP成为市场追捧的焦点，相关周边产品需求不断扩大，具有高价值IP的游戏、动漫公司将获得各大的市场发展空间。任何人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用 TMT行业月报：光缆市场集中度提高，纯血鸿蒙开启公测2024.10.11 TMT行业月报：2024年上半年业绩点评，通信行业整体平稳，计算机行业盈利能力偏弱，游戏行业或需寻求新的增长点2024.09.06 TMT行业月报：光模块公司业绩持续高增长；无人驾驶出租车开启城市运营2024.08.08 TMT行业月报：苹果推出AI产品，激化AI产业竞争；AIGC目前还难以深入游戏制作2024.07.08独立性声明72597 风险提示卫星通信功能应用较少，现有功能对消费者吸引力较低。新IP建 立时间较长、投入资源较多，现阶段谷子经济主要集中在少数热门IP厂商。 作者保证报告所采用的数据均来自正规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 正文目录 1.行情回顾..........................................................................................................................................................42.通信行业..........................................................................................................................................................52.1.国内电信业务量.....................................................................................................................................52.2.手机直连卫星技术开始普及...................................................................................................................63.计算机行业.......................................................................................................................................................73.1.国内软件行业收入.................................................................................................................................73.2. AI Agent加速商业化.............................................................................................................................84.游戏行业........................................................................................................................................................104.1.游戏版号审批情况...............................................................................................................................104.2.谷子经济兴起，激发年轻人二次元文化消费潜力................................................................................115.风险提示........................................................................................................................................................14 图目录 图1.申万一级行业与沪深300指数2024年11月1日至11月29日涨跌幅...................................................4图2.申万一级行业与沪深300指数2024年年初至11月29日涨跌幅.............................................................4图3.电信业务收入.............................................................................................................................................5图4.户均移动互联网接入流量...........................................................................................................................5图5.国内5G基站数..........................................................................................................................................6图6.国内软件业务收入......................................................................................................................................8图7.国内软件业务利润......................................................................................................................................8图8.云计算、大数据服务收入...........................................................................................................................8图9.电子商务平台技术服务收入.......................................................................................................................8图10. 2023年3月-2024年6月期间发布的典型Agent框架...........................................................................9图11.国产网络游戏审批数量...........................................................................................................................11图12.中国泛二次元及周边市场规模................................................................................................................12图13.中国“谷子经济”市场规模.......................................................................................................................13图14. 2024年中国新青年日常消费需求因素占比.............................................................................................13 表目录 表1.手机直连卫星合作案例...............................................................................................................................6表2. 2024年主要大模型更新及竞争阶段............................................................................................................9表3. “谷子”介绍................................................................................................................................................11 1.行情回顾 2