报告指出,近期政策基调以强监管和稳汇率为导向,货币政策和财政政策将更加注重“盘活存量”,而非简单地依赖降息或降准等传统手段。对于地产政策,政策对于其整体更加乐观,二季度对于地产政策整体的定力将比一季度更强。建议投资者关注微盘题材股、地产链、新能源等中下游细分和国央企红利。同时,报告也提示了政策不及预期的风险以及市场情绪不稳定的风险。