电力设备行业报告（2024.4.1-2024.4.3）：“千乡万村驭风行动”启动，3月电车销量环比高增

光伏、风电及新能源车行业综述

光伏行业

• 光伏玻璃：4月起，光伏玻璃正式确认涨价，2.0、3.2镀膜玻璃价格分别上调至18.0元/平、27.0元/平，涨幅分别为1.85元/平、1.5元/平。此轮涨价主要由于组件端排产提升至接近60GW，玻璃供需紧张加剧，加之年内供应增速放缓，部分组件企业囤货，预计玻璃订单需求达到70GW，导致市场紧缺。3月新增4座窑炉共计5600吨/日的产能投入，但考虑到3个月的爬坡周期，上半年有效产出有限。

风电行业

• 分布式风电：国家发改委、能源局、农业农村部联合启动“千乡万村驭风行动”，旨在加速分布式风电的推进。理论空间接近万GW，考虑边界条件后，预计下限为500GW。若进展顺利，未来几年新增需求规模有望达到20-40GW/年，其中，试点项目每年选择1000个村进行开发，预计年新增20GW装机容量。

新能源车行业

• 市场表现：主流新能源车企3月销量环比增长超40%，其中，问界销量超过3万辆，领跑新势力。3月全国新能源乘用车批发销量82万辆，同比增长33%，环比增长84%。
• 特斯拉：一季度全球交付量同比下降9%，环比下降20%，其中Model 3/Y交付量下降10%，其他车型则增长59%，环比减少26%。

行业动态与趋势

• 光伏玻璃价格受供需关系影响显著，随着下游需求增加和供应增长放缓，涨价趋势预计将持续。
• 分布式风电政策的出台为行业带来新增长点，预计未来几年将有显著增长，特别是通过试点项目的推进。
• 新能源车市场持续活跃，主流品牌销量增长强劲，尤其是问界表现亮眼，显示出新能源汽车市场的持续繁荣。

风险提示

• 政策变化：国内外政策变动可能影响行业下游需求和产业链的进出口。
• 需求不确定性：宏观经济、国际政治等因素可能导致下游需求低于预期，影响产业链的整体景气度。
• 技术创新风险：行业面临新技术的不确定性，可能引发技术路线的变化。
• 产业链价格波动：成本价格波动对行业利润和市场需求产生影响。
• 竞争加剧：新进入者的增加可能导致行业竞争加剧。