使命召唤 ： 后石油时代的产业政策

使命召唤 后石油时代的产业政策 Reda Cherif，Fuad Hasanov和Madi SarsenbayevWP / 24 / 74 2024MAR IMF工作文件 能力发展部研究所 使命召唤：后石油时代的产业政策由Reda Cherif，Fuad Hasanov和Madi Sarsenbayev制定* Oussama Kanaan授权发行2024年3月 货币基金组织工作文件描述了作者正在进行的研究，并发表了这些论文，以引起评论并鼓励辩论。基金组织工作文件中表达的观点是作者的观点，不一定代表基金组织、其执行董事会或基金组织管理层的观点。 摘要：石油出口经济体面临能源转型加速的风险。基于风险的方法要求通过出口多样化和转变现行的增长模式，为后石油时代做好紧急准备。我们根据亚洲奇迹的经验，概述了实现这一目标的产业政策原则，并提出了将这些原则转化为实践所需的战略草图。该战略的关键组成部分是沿着两个维度选择部门-接近当前生产结构或能力集以及实现结果的时间表。这三种策略-蜗牛爬行，跳跃和登月-决定了所选部门与当前生产结构的距离。这些部门需要在短期内展示结果，以推动增长并确保政策连续性- “快速获胜” -以及长期创造新的增长模式-“变革性收益”。“我们认为，该战略应侧重于支持制造业和服务业复杂部门的出口，同时利用现有行业的复杂任务和活动，但应将旅游业和非贸易服务等非复杂部门留给私营部门。 推荐引用:Cherif，Reda，Fuad Hasanov和Madi Sarsenbayev（2024），“使命召唤：后石油时代的产业政策”，国际货币基金组织工作文件24 / 74。 工作文件 使命召唤 后石油时代的产业政策 Reda Cherif、Fuad Hasanov和Madi Sarsenbayev编写 Contents I.II.石油作为新煤炭：骑乘能源转型执行官Summary.......................................................................错误!未定义书签。 III. a.23b.27c.多元化战略2.0的早期评估.....................................................................................................................33 A.B.C. IV.35 Figures 1.能源和电池的成本.................................................................................................................................................................62.可再生能源和电动汽车的增长.................................................................................................................................................73.煤炭使用和价格（美国，1870 - 2021）.............................................................................................................................84.财政和经常账户盈亏平衡油价，每桶美元，2022年.............................................................................................................95.公共债务和主权财富基金......................................................................................................................................................106.石油出口与主权财富基金年金，占2021年GDP的百分比107.总投资（占国内生产总值的百分比，1970 - 2021年）......................................................................................................128.非石油出口.........................................................................................................................................................................129.结构出口复杂度(不变美元购买力平价，1970 - 2014年)......................................................................................................1310.人均实际制造业出口（2021年，1970 - 2021年不变美元）。........................................................................................1311.全要素生产率1412.相对于美国的人均实际共和党（2017年购买力平价美元，1970 - 2021年）......................................................................1413.现状的信心代价：投资与不转型的可能性1714.应对海湾合作委员会国家的政府失灵....................................................................................................................................1915.海湾合作委员会国家的出口构成...........................................................................................................................................2016.2019年海湾合作委员会国家按部门划分的实际国内生产总值分解(2015年不变美元).............................................................2117.产品空间2718.科威特的产品空间，2020..................................................................................................................................................2819.2019年海湾合作委员会国家制造业产出分解(名义国家货币).................................................................................................2920.韩国出口结构(1970 - 2020).................................................................................................................................................3021.马来西亚的出口结构（1970 - 2020）................................................................................................................................3122.研发支出与专利申请...........................................................................................................................................................32 TABLES I.石油出口商的使命召唤 面对迫在眉睫的能源转型，石油出口国正处于21世纪第二个十年的十字路口。自20世纪60年代以来，石油经历了几个“超级周期”，特别是在20世纪80年代，油价保持低位，引发了最严重的经济萧条之一（Cherif和Hasaov 2016）。然而，这次是不同的。各种力量的结合正在推动世界向快速的能源转型，从化石燃料转向可再生能源，用于发电、运输、建筑和工业。如果塑料和化肥等石油和天然气的某些使用不成为中断的受害者，而碳捕获，使用和储存等技术不太可能延长化石燃料时代，而不会错过气候变化目标（IPCC 2022，IEA 2022和BP 2023）。由于建立新的产业来取代石油出口需要几十年的时间，石油出口国基本上生活在借来的时间里。我们认为，通过采用基于风险的方法，很明显，在能源转型期间对油价的猜测与政策制定者当前采取的行动没有多大关系。对石油出口国来说，重要的是，即使在未来二十年内开始后石油时代的可能性很小，导致巨大的出口和财政收入损失，也意味着必须毫不拖延地开始多样化，以改变现行的增长模式并维持未来的生活水平。这是石油出口国的职责要求。 在2014年油价暴跌后的十年中，石油出口经济体的大多数政府，特别是海湾地区的政府，已经认识到这一责任以及未来从化石能源转型的必然性。各国政府对经济转型做出了大胆的宣布，通常是以愿景文件的形式，并进行了激进的改革和对项目的大规模投资，以实现经济多元化。这些长期愿景还不能从成败的角度进行评估。然而，随着愿景转化为具体政策，我们提出了一个框架，以确定什么是“真正的”多样化，避免过去的错误，并确定评估进展的优先事项和指标。换句话说，我们提供了一个镜头来批判性地研究以下问题：在众多政策和投资项目中，哪些政策和投资项目将有效地帮助为后石油时代做准备，以及是否需要规模和速度来应对能源转型的挑战？ “真正的”多样化需要改变石油出口国的增长模式，将重点从非石油GDP转向非石油出口。尽管许多石油出口国试图实现经济多元化，尽管基础设施、教育和商业环境得到了重大改善，但截至2020年代初，迄今所采取的战略并未取得任何重大进展。石油出口仍然占大部分出口，石油收入被循环利用，以运输、娱乐和建筑等非贸易生产的形式推动非石油GDP的增长。与此同时，全要素生产率和人均GDP一直落后于美国等其他经济体。S.和新兴经济体。主权财富基金（SWFs）旨在缓解油价波动并为后代储蓄，这不足以在能源快速转型的情况下维持高生活水平，包括海湾合作委员会（GCC）国家的小型富裕石油出口国的大规模主权财富基金。持续长期增长的唯一途径是建立一个石油和天然气以外的充满活力的出口部门，以提高生产率，确保可持续的长期增长和福利。 为了改变他们的增长模式，石油出口国需要超越标准的增长配方，这是不够的，因