港股晨报

如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 1 港股晨报 2024年3月26日星期二 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 资料来源:WIND各国指数收市价变动%年初至今%恒生指数16473.64-0.16-3.37恒生国企指数5754.65-0.05-0.24恒生科技指数3437.20-0.54-8.69上证综合指数3026.31-0.711.73万得中概股1002265.95-0.76-6.45道琼斯39313.64-0.414.31标普500指数5218.19-0.319.40纳斯特克指数16384.47-0.279.15商品收市价变动%年初至今%纽约期油82.001.7014.45黄金2173.000.604.88铜8863.00-0.043.55板块表现最新交易日%月初至今%年初至今%原材料行业2.718.617.2能源业1.25.522.1医疗保健行业0.4-6.7-21.3地产建筑行业0.1-4.6-13.2资讯科技行业0.14.3-3.0公用事业-0.10.52.9必需性消费行业-0.40.7-5.5电讯行业-0.60.23.7非必需性消费行业-0.7-1.4-3.0工业行业-0.82.0-2.4金融行业-0.9-3.2-4.7综合行业-0.9-3.3-4.6149611596116961179611896119961209612196123-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-02恒生指数近一年走势 港股回顾 周一港股继续走弱，收盘香港恒生指数跌0.16%报16473.64点，恒生科技指数跌0.54%，恒生国企指数跌0.05%。大市成交1127.09亿港元。南向资金净卖出额为63.44亿港元。科技股下挫，联想集团(0992HK)跌逾8%领跌蓝筹，金山软件(3888HK)跌4%。原材料股强势走高，中国宏桥涨逾13%，公司2023年净利润同比增加约31.7%。 美股市场 美股周一收跌。本周美股交易时间因节假日缩短，投资者将从美联储首选的2月个人消费支出（PCE）价格指数中进一步了解通胀路径与美联储的降息前景。道指跌0.41%，报39313.64点；纳指跌0.27%，报16384.47点；标普500指数跌0.31%，报5218.19点。本周五（2024年3月29日）是美国的耶稣受难日假期，美国股市及其他金融市场将休市。市场仍在关注美联储的降息路径及其对股市的影响。上周标普500指数上涨约2.3%。道指涨2%并接近40000点水平。纳指上涨了约2.9%。 市场展望 能源股继续上涨，中海油田服务(2883HK)涨逾3%，中国海洋石油(0883HK)与中国神华(1088HK) 分别涨1.69%和1.33%。晨报今年首周推荐的中国海洋石油(0883HK)已累计收涨38.6%。AI龙头公司百度（9888HK）涨逾2%，有消息称其将为苹果今年国行iPhone16等设备提供AI功能。本周推荐的港股半导体设计龙头公司上海复旦（1385HK）最新年报符合预期，价值低估可积极布局。 加快发展新质生产力成为我国经济发展的重中之重，建议积极布局：1) 半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)相关政策持续支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司。4）受益于金价强势的贵金属板块与供需改善的其他原材料板块。 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 · 2 市场热点 周一WTI 5月原油期货收涨1.32美元，涨幅将近1.64%，报81.95美元/桶。布伦特5月原油期货收涨1.32美元，涨超1.54%，报86.75美元/桶。乌克兰无人机袭击扰乱俄罗斯炼油能力，莫斯科下令减产，实现OPEC+目标。报多个OPEC+国家已同意第二季自愿每日减产220万桶。我国的原油行业保持较好的上游勘探开支确保了新增油气田的储备及开发，同时港股相关龙头公司具有低估值高分红的特质，建议关注相关公司：中国海洋石油（0883HK）、中国石油（0857HK） 香港万得通讯社报道，南向资金3月21日净买入华虹半导体23.9万股，占当日成交量比例为3.8%；近5个交易日累计净买入151.1万股，近30个交易日累计净买入45.25万股，分别占同期成交量的4.88%、0.17%。半导体产业作为核心基础的新质生产力，其景气度在需求端逐渐回暖背景下有望提升，建议关注港股相关半导体公司：中芯国际（0981HK）、华虹半导体（1347HK） 随着商业环境的迅猛变化，保险行业的竞争和风险也持续加剧，同时复杂的电子盗窃和欺诈行为行业带来了新的挑战。因此，保险公司正积极追求从数据中提炼出精准见解的方法，以提升定价机制、深入理解客户需求、防范欺诈行为，并全面分析风险。据2018年调查显示，欧洲的保险公司中已有31%在整个保险价值链中运用了人工智能，而另有24%的保险公司正处于试验阶段。不过，近期生成式人工智能的显著进步仅显示了其潜力的冰山一角。目前，保险公司对生成式人工智能的广泛应用尚处于初步阶段，并积极探索其各种潜在应用。通过实现自动化、优化索赔流程以及制定有效的客户参与策略，人工智能正重塑保险业的面貌。建议积极关注：前进保险（PGR）、安达保险（CB）、旅行者财产险集团（TRV） 本周荐股 公司及代码 推荐内容 目标价/止损价 上海复旦(1385HK) 公司是一家从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提供系统解决方案的专业公司。公司目前已建立健全安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA芯片和集成电路测试服务等产品线，产品广泛应用于金融、社保及电子证照等众多领域。目前，公司的RFID芯片、智能卡芯片、EEPROM、智能电表MCU等多类产品的市场占有率位居行业前列。公司于3月22号公告2023 年年报：公司实现营业收入约 35.36 亿元，同比基本持平；受部分产品线下行影响，综合毛利率下降至 61.21%；归属于上市公司股东净利润约 7.19 亿元，同比下降 33.18%。公司是国内 FPGA 领域技术较为领先的公司之一， FPGA及其他产品 2023 年实现销售收入约 11.39 亿元。公司 FPGA 产品线拥有系列化超大规模异构融合可编程逻辑器件系列产品，在国内率先研制成功了亿门级 FPGA 和异构融合可编程片上系统（PSoC）芯片，以及面向人工智能应用的融合现场可编程（FPGA）和人工智能（AI）的可重构芯片（FPAI）。目前该产品线正在推进基于 1xnmFinFET 先进制程的新一代 FPGA 和智能化可重构 SoC。WIND一致预期公司2024年与2025年归母净利润分别是10.4亿元与12.2亿元人民币，当前股价对应其PE分别8倍与7倍左右，较为低估，建议积极关注。 12.8/11.0 HKD 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 · 3 财经要闻 【宏观信息】 3月最後一周 Stoxx600指数全日靠稳 国际油价收涨超1.5% 安理会通过决议要求於加沙停火 古特雷斯:须执行否则不可原谅 欧洲央行首席经济师连恩:有信心工资增长放缓 欧央行将减息 土耳其将从4月1日起向匈牙利供应天然气 日本1月领先指标终值下修降至109.5 朝中社：日方表达岸田文雄冀与金正恩尽快会晤意向 新加坡2月核心通胀年率升至3.6% 陈茂波：将发表符国际准则可持续披露生态系统愿景声明 香港证监会：制定清晰标准及维持公平有序市场十分重要 去年本港雇员每月工资中位数1.98万 按年高3.5% 总理李强晤IMF总干事及世银行长 国家邮政局：首两个月邮政行业寄递业务量按年增长25.1% 数字经济峰会4月12至13日举行 演讲嘉宾包括阿里华为代表等 中汽协：2月国产品牌乘用车销量按年跌9.4% 市场份额近六成 内地拟即将出台降低汽车贷款首付比政策 【公司信息】 中石油(00857.HK)全年纯利升8.3%至1,611.46亿人币 末期息23分人币 中石油(00857.HK)去年总资本开支升0.4%至2,753.38亿人币 今年料2,580亿人币 比亚迪(01211.HK)新车型将於4月1日上市发售 小米集团-W(01810.HK)雷军：正加速推动第二批小米SU7门店筹备工作 紫金矿业(02899.HK)：美国遏制行动或对集团增长构成风险 中集安瑞科(03899.HK)全年纯利11.14亿人民币增5.6% 末期息派30港仙 中国石化(00386.HK)董事长马永生回应业绩下滑：受库存变动减利等影响 潍柴(02338.HK)全年净利90.14亿人民币增83.8% 末期息派29.3分 中国重汽(03808.HK)全年纯利53.18亿人民币增2.2倍 末期息派96.5分 中海石油化学(03983.HK):将抓住机遇通过更好的投资提高股东回报率 MONGOL MINING(00975.HK)全年纯利2.4亿美元升逾3倍 不派息 珍酒李渡(06979.HK)全年纯利23.27亿人民币增1.3倍 末期息派18港仙 华润置地(01109.HK)去年纯利313.7亿元人民币升11.7% 派末期息1.243元人民币 华润万象生活(01209.HK)去年纯利29.3亿元人币升33% 派末期息48.1分人币 昆仑能源(00135.HK)全年纯利56.82亿元人民币升8.7% 派末期息28.38分人民币 石药集团(01093.HK)司美格鲁肽注射液获临床试验批准 零跑汽车(09863.HK)：2023年全年营收实现营收167.5亿元 同比增长35.2% 福寿园(01448.HK)派特别息21.39港仙 将适时考虑是否再派特别息 丘钛科技(01478.HK)全年纯利8,191.7万元人民币跌52.1% 不派息 滨江服务(03316.HK)全年纯利4.93亿人民币增20% 连特别息派1.374港元 北控城市资源(03718.HK)全年纯利2.85亿人币升19.3% 派末期息1.5港仙 百融云(6608.HK)：2023年净利同比增42%，拟在未来一年回购不超2.5亿港元股份 稻草熊娱乐(02125.HK)全年盈转亏蚀1.09亿元人民币