电力设备：风光电量渗透率超过15%意味着什么？

事件：2024年3月22日，国家能源局印发《2024年能源工作指导意见》的通知，其中2024年，风电、太阳能发电量占全国发电量的比重达到17%以上（2023年指导口径为风光发电站占全国用电量比例为15.3%）。 电力系统进入成本高涨临界点，电网支持电力现货市场 在“能源不可能三角”的第一性原理下，如果目标是清洁+安全的电力，那么电力价格可能承压。根据国网能源研究院的《2023年中国电源发展分析报告》和国网重庆电力公司等的《新型电力系统100问》，“国内外普遍研究表明，新能源电量渗透率超过15%以后，系统成本将进入快速上涨的临界点”。2023年风光发电量分别为8859、5842亿kWh，合计占全国发电量、用电量比重分为15.5%、15.9%,均首次超过15%。 无现货，不市场，市场化可解电网两难。电力现货市场的组织权在电力调度机构（隶属电网），电力交易中心负责现货市场的申报和信息发布。电网有（1）风光大基地并网责任：根据国家能源局2023年11月底数据，第一批风光大基地并网规模约45GW左右，总体并网率不足1/4；（2）保证电网安全的责任：根据南瑞集团、国网等2023年11月21日发表的《新型电力系统继电保护面临的问题与解决思路》，电力系统进入“双高”后，例如传统基于同步机的继电保护理论基础已经很难适用。市场化的本质是同一时间、同一地点的1度标准电的电价均一化，将保护、绿色等外部性货币化，将促进新能源消纳，提升电网灵活性和安全性。 电网聚焦主业，数字化在市场化中发挥更大价值。2023年11月7日，中央全面深化改革委员会第三次会议，推动电力等聚焦主责主业，增加国有资本在网络型基础设施上投入，提升骨干网络安全可靠性。价格机制是市场化的核心，海量价格数据和Al可以有效结合，优化资源配置。 建议关注#国电南瑞、国网信通、国能日新、晶科科技、金智科技。 风险提示： 电力现货市场建设不及预期。