2023年四季度食品技术报告

Foodtech报告 VC趋势和新兴机遇 报告预览完整报告可通过PitchBook平台获得。 Contents 垂直更新3 机构研究小组 Q4 2023年时间表5 分析 AlexFrederick新兴技术高级分析师alex.frederick@pitchbook.compbinstitutionalresearch@pitchbook.com FoodtechVC生态系统市场地图7 TJ Mei数据分析师 新兴机会重新审视基于植物的蛋白质27选择公司亮点30 26 发布 由Chloe Ladwig和Megan Woodard设计的报告 YFood 31 发表于2024年3月15日 空气蛋白33 Foodtech景观 Alt -蛋白质生物工程食品发现和审查电子商务食品生产餐厅和零售技术 VC活动 FoodtechVC交易活动在2023年第四季度下降，跟随更广泛的资产类别趋势。食品价格上涨，利率上升以及充满挑战的退出环境继续导致投资者受到限制。第四季度，我们记录了279笔VC交易的17亿美元投资，季度环比分别下降39.8%和9.7%。按交易价值计算的最高类别是在线杂货店。在在线杂货领域，本季度最大的一笔交易是Matsmart的4280万美元后期VC。该公司以折扣价销售积压和到期的餐具室和个人护理产品。 交易规模中位数也攀升至历史新高。整体交易规模中位数达到250万美元，同比增长7.8%。然而，早期、晚期和风险增长阶段的中位数均同比下降。风险投资增长阶段总计1190万美元，同比下降40.3%。整体交易规模中位数增加而每个阶段的中位数下降的原因是，在2023年后期和风险增长阶段，交易的比例更大。 Crisp是一家强调本地供应商的在线杂货店，完成了第二大交易，即3730万美元的后期VC回合。尽管在线杂货类别是第四季度VC资金的最大接受者，但随着食物垃圾，可追溯性和发酵蛋白质，它的季度环比下降幅度最大。 第四季度的退出活动在过去五个季度中处于历史常态。我们记录了14次退出，高于第三季度的11次。本季度的最高退出包括Oda和MaxAB。12月，资产管理公司QualitasEquity收购了在线杂货平台Oda，金额未公开。在同一个月， 与前几个季度相比，第四季度资金显着增加的类别包括新成分，分子工程和幽灵厨房。Bomose是一家开发健康糖替代品的新型配料公司，筹集了3670万美元的后期VC。VoyageFoods完成了2,200万美元的A系列交易，以继续开发坚果，可可和咖啡的可持续替代品。最后，MarcLore的幽灵厨房初创公司WoderDistribtio完成了1.00亿美元的后期VC回合。幽灵厨房已进入重建阶段。除了Woder之外，许多领先的球员都在努力筹集资金。裁员和设施关闭已经发生，近50家公司被收购或倒闭。 未披露的金额。每年，我们记录了57次退出，同比下降36.7%。退出环境受到利率上升和IPO窗口关闭的严重限制。初创企业和投资者继续等待IPO窗口重新开放的迹象。由于充满挑战的融资环境，我们预计2024年收购和破产将增加。 2023年结束时，VC估值中位数和交易规模创历史新高。融资前估值中位数达到1850万美元，同比增长54.3%。除风险增长外，每个VC交易阶段的估值都有所上升。风险增长阶段的融资前估值中位数总计5600万美元，由于特别具有挑战性的退出环境，同比下降72.2%。我们预计后期和风险增长估值将在2024年下降，直到退出环境改善。 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年12月31日 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至12月31日，2023 VC活动 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至12月31日，2023 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年12月31日 选择公司亮点：空气蛋白质 JohReed,Ph.D.，联合创始人兼首席科学顾问：博士Reed作为AirProtei的首席科学顾问，拥有丰富的专业知识，在化学和生物能源储存以及转换技术方面拥有丰富的经验。在研究和开发清洁能源方面拥有超过20年的经验，博士Reed被公认为全球领先的空中技术专家之一。 具有成本效益的蛋白质成分，最终目标是降低alt-meats的生产成本。该协议还授予这对相互排斥的权利，以建立商业规模的生产工厂。11 空气蛋白独特的生产工艺利用CO2作为原料，有效地封存碳并减少温室气体排放。通过将废弃的CO2转化为有价值的蛋白质，该公司为环境保护做出了贡献，并减轻了传统农业对土地和水资源的影响。 Competition 空气蛋白的蛋白粉提供完整的氨基酸谱，可与肉类、乳制品和植物性蛋白质等传统蛋白质来源相媲美。空气蛋白的蛋白质具有高生物利用度和消化率，是寻求可持续和营养饮食选择的消费者必需营养素的绝佳来源。该公司的生产工艺具有高度的可扩展性和适应不同的地理区域和气候。通过利用可再生能源和利用生物反应器，空气蛋白有潜力有效和成本有效地生产蛋白质，解决全球对蛋白质的需求，同时最大限度地减少资源投入。 空气蛋白在alt-protein行业的竞争格局中运作，其中包括多家公司开发创新解决方案以应对全球食品挑战。 空气蛋白与植物性蛋白质公司竞争，这些公司使用大豆、豌豆和小麦等成分生产肉类和乳制品替代品。这些公司提供植物性汉堡、牛奶和奶酪等产品，目标是寻找可持续和无残酷蛋白质来源的消费者。例子包括超越肉类、不可能食品和奥利特。 该公司还面临着来自种植肉类公司的竞争，这些公司在实验室环境中从动物细胞中种植真正的肉类。这些公司的目标是复制传统的肉类，同时减少对环境的影响和动物福利的关注。尽管仍处于发展的早期阶段，但栽培肉类技术对空气蛋白等替代蛋白质公司构成了潜在的长期威胁。例子包括UPSIDEFoods、EatJust和MosaMeat。 领导力 LisaDyso,Ph.D.，联合创始人兼首席执行官：博士戴森在物理，工程和生物技术方面的背景，加上她作为技术企业家的经验，为她提供了领导AirProtei担任首席执行官所需的技能和专业知识。她对可持续技术的深刻理解以及对应对全球挑战的承诺使她非常适合推动公司内部的创新和增长。 替代蛋白质领域的一些公司专注于生产基于昆虫的蛋白质产品，利用昆虫的高蛋白质含量和低环境足迹。这些公司提供的产品，如板球面粉，蛋白质棒，和小吃，针对健康的消费者寻求可持续的蛋白质来源。例子包括Etomo农场，Exo和Chapl。空气蛋白还与开发源自藻类，真菌和其他微生物来源的富含蛋白质产品的公司竞争。这些公司利用发酵技术在受控环境中生产蛋白质，为传统蛋白质来源提供可持续和可扩展的替代品。实例包括太阳能食品、藻类细胞和NovoNtriets。 虽然不是直接竞争对手，但包括肉类、家禽和乳制品生产商在内的传统蛋白质公司可能会认为空气蛋白等替代蛋白质公司对其市场份额构成威胁。随着消费者偏好转向植物性和替代性蛋白质选择，传统蛋白质公司在适应不断变化的需求趋势和可持续性问题方面可能面临挑战。 PitchBookData,Inc.约翰·加伯特创始人、CEONizar Tarhuni机构研究和编辑副总裁保罗·康德拉新兴技术研究主管 关于PitchBook产业与技术研究 额外的研究 Derek Hernandez derek. hernandez @pitchbook. com企业SaaS基础设施SaaS Eric Bellomo eric. bellomo @pitchbook. com游戏电子商务 BrendanBurkebrendan.burke@pitchbook.com物联网信息安全人工智能与机器学习 Ali Javaheri ali. javaheri @ pitchbook.com新兴空间 独立、客观和及时的市场英特尔 Robert Le robert. le @ pitchbook. comInsurtechCrypto Aaron DeGagne aaron. degagne @pitchbook. com Medtech数字健康 随着私人市场在复杂性和竞争中的持续增长，投资者必须了解推动资产类别的行业、部门和公司。 John MacDonagh john. macdonagh @pitchbook. com碳排放技术清洁能源技术 我们的行业和技术研究提供了对新兴科技行业的详细分析，因此您可以更好地驾驭您所在的不断变化的市场，并充满信心地寻求新的机会。 Alex Frederick alex. frederick @pitchbook. com AgtechFoodtech Rebecca Springer rebecca. springer @pitchbook. com医疗保健服务医疗保健IT Jonathan Geurkink jonathan.geurkink @ pitchbook. com供应链技术移动技术 ©2024byPitchBooData,Ic.保留所有权利。未经PitchBooData,Ic.的明确书面许可，不得以任何形式或任何方式复制本出版物的任何部分-图形，电子或机械，包括影印，记录，录音以及信息存储和检索系统。内容基于可靠来源的信息，但不能保证准确性和完整性。此处的任何内容均不应解释为任何过去，当前或将来的购买或出售任何证券的建议或出售要约，或购买任何证券的要约。本材料并不旨在包含潜在投资者的所有信息。可能希望考虑并且不作为独立判断的依据或用于替代独立判断的行使。 Rudy Yang rudy. yang @ pitchbook.com Enterprise Fintech零售金融科技 Kazi Helal kazi. helal @pitchbook. com生物制药Pharmatech