根据报告,新奥股份(600803.SH)发布2023年年报,实现归母净利润70.9亿元,同比增长21.34%。公司天然气全产业链布局,一体化营业凸显长期优势,业绩有望进一步改善。同时,公司拟现金分红0.91元/股,彰显公司发展信心,投资价值更加凸显。我们维持2024-2025年盈利预测并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为68.6/76.8/81.4亿元,同比-3.2%/+11.9%/6.0%,EPS分别为2.21/2.48/2.63元,对应当前股价PE为8.6/7.7/7.3倍。