本报告主要关注核电行业的发展情况。随着我国对核能的重视和需求的增加,核电建设市场有望迎来业绩释放期。目前我国已核准17个三代核电项目,合计34台核电机组,其中2022-2023年核准密集,年均达到10台。预计未来5年将进一步扩大装机规模,保持每年6-8台核电机组的核准开工节奏,市场需求持续不断。此外,近期上海市经信委、市发改委等部门印发《上海核电产业高质量发展行动方案(2024-2027年)》,计划到2027年,上海核电产业规模达600亿元,基本建成世界级核电产业中心,我国核电从需求及产业端均加速发展。建议关注核电建设厂商中国核建、核工程建设领域规模大、专业化程度较高的中国核电、中国广核,拥有丰富的核电厂址储备、自主三代核电技术的中国核电、中国广核,全面覆盖国内已有的核电技术路线的上海电气、东方电气,核电核心主设备佳电股份、江苏神通,主设备蒸汽发生器U型管的久立特材等公司。