每日晨报

今日要闻 ➢中国2月M2货币供应按年升8.7%市场预期升8.8%➢中汽协：2月乘用车产销量按月大幅回落分别跌38.9%及37%➢中原地产：中原大湾区指数连跌9个月预计香港楼价需横行一段时间➢IEA料OPEC+减产将致今年石油市场供应短缺➢腾讯(00700.HK)推出全新图生视频模型➢蔚来(09866.HK)第二品牌「乐道」料5月中上旬正式发布➢OpenAI：Sora预计将在今年发布拟加入语音功能➢美国2月工业生产升幅胜预期➢美国本月消费者信心有下跌迹象 市场回顾 港股：港股连跌3个交易日，恒生指数午后跌幅进一步扩大至逾410点，低见16550点，收市报16720点，跌240点，跌幅1.4%，主板成交额1391亿元。科技指数一度失守3500点，最多曾跌逾3%，收市跌幅收窄至1.5%，报3549点。ATMXJ跌逾1%至近4%，以美团跌幅最大。消费股下跌，内房、物管、博彩股亦向下。医药股个别发展，药明康德和药明生物再跌9%至10%，是表现最差两只蓝筹股。紫金矿业逆市升逾2%，是表现最好恒指成份股。恒指全星期累计升367点，升幅2.2%，结束连续两周跌势。科指累计升逾4.8%。 A股：内地股市收市前止跌回稳。汽车拆解概念股及有色金属相关股份表现较好；人工智能概念、煤炭及酒店股表现较逊色。上证综合指数收市报3054点，升16点。深证成份指数报9612点，升57点。创业板指数报1884点，升1点。全星期沪股累计升逾0.26%，深股升约2.6%，创业板指数升约4.3%。 美股：美股3大指数低收，美国10年期债息升穿4.3厘，科技股受压。大市全星期累计亦跌，由于本周数据显示美国通胀压力升温，市场对联储局6月前减息预期下降，并观望下周议息会议。道琼斯指数收报38714点，跌190点，跌幅0.49%，连跌两日。纳斯达克指数及标准普尔500指数均三连跌，纳指是3月5日以来首次在16000点以下收市，收报15973点，跌155点，跌幅0.96%。标普500指数收报5117点，跌33点，跌幅0.65%。结全星期，道指累计跌7点，连跌3星期。纳指跌0.7%，标普500指跌0.13%，两者都连跌两星期。 欧洲：欧洲主要股市个别发展，英法德股市全日变动幅度不大，意大利及西班牙股市分别升约0.5%及1%收市。法国CAC指数连续4日创收市新高，收报8164点，但全日升幅仅2点。德国DAX指数表现反覆，一度收复18000点水平但未能企稳，最多升逾0.5%，触及18038点，收报17936点，跌5点，连跌3日。英国富时100指数反覆偏软，收报7727点，跌15点，跌幅0.2%，第2日低收。英法德股市本周累计都造好，法股累计升1.7%，连升两星期。德股更连升6星期，单周升约0.7%。英股升约0.9%，结束3星期跌势。 来源：彭博、越秀证券研究部 中国2月M2货币供应按年升8.7%市场预期升8.8% 人行公布，2月末，内地广义货币(M2)余额299.56万亿元人民币(下同)，按年增长8.7%，市场预期升8.8%。狭义货币(M1)余额66.59万亿元，按年增长1.2%，市场预期升2%。 流通中货币(M0)余额12.1万亿元，按年增长12.5%。前两个月净投放现金7,566亿元。 中汽协：2月乘用车产销量按月大幅回落分别跌38.9%及37% 中国汽车工业协会公布数据显示，2024年2月乘用车销量在春节月迭加节前购车需求释放等因素共同作用下，较1月大幅回落。 2月乘用车产销分别完成127.3万辆和133.3万辆，按月分别下降38.9%和37%，按年分别下降25.8%和19.4%。其中乘用车内地销量101.8万辆，按月下降41.7%，按年下降26.3%。乘用车出口31.5万辆，按月下降14.7%，按年增长16.2%。. 2024年首两个月，乘用车产销分别完成336万辆和345.1万辆，按年分别增长7.9%和10.6%。其中乘用车内地销量276.5万辆，按年增长6.4%。乘用车出口68.6万辆，按年增长31.5%。 中原地产：中原大湾区指数连跌9个月预计香港楼价需横行一段时间 中原地产公布，2024年2月中原大湾区指数报102.98点，连跌9个月，累跌逾15%，按月跌1.55%，创6年新低。12个指数当中，录得跌幅的指数增1个，达10个，而且跌幅扩大，跌幅由1.08%至5.16%，录得上升的城市仅2个，升幅分别是2.69%及3.06%。四大中心城市2月份继续全线下跌，广州及深圳跟大湾区指数同步，连跌9个月。 中原地产亚太区副主席兼住宅部总裁陈永杰表示，农历新年大湾区城市不论睇楼量及成交量均见显着下跌。香港除了农历新年因素外，二月尾公布的新一份财政预算案推出救市措施，观望气氛浓，成交量创新低，大湾区香港指数亦创6年11个月新低，报97.13点。香港财政预算案全面撤辣对楼市的效果，相信可于3月份指数反映。但受过去三年疫情成交量低迷影响，大量一手单位囤积，即使解除所有楼市限制，皆未能令楼价急升，相信楼价需横行一段时间。 腾讯(00700.HK)推出全新图生视频模型 据内媒报道，腾讯(00700.HK)、清华大学及香港科技大学联合推出全新图生视频模型「Follow-Your-Click」。该模型基于输入的图片，用户只需点击对应区域，加上少量提示词，就能让图片中原本静态的区域动起来，一键将图片转换成视频。 蔚来(09866.HK)第二品牌「乐道」料5月中上旬正式发布 蔚来(09866.HK)的第二品牌命名为「乐道」，英文名为「ONVO」，总裁秦力洪表示，新品牌将于5月中上旬发布。董事长李斌称，「乐道」的目标客户群是家庭用车市场，追求更多销量，而NIO品牌则以追求毛利率为先。 此前李斌曾透露，新品牌的定位是直接与Tesla(TSLA.US)的Model Y竞争，而且成本会较Model Y低约10%。 IEA料OPEC+减产将致今年石油市场供应短缺 国际能源署(IEA)表示，由于OPEC+有可能在今年下半年继续减产，全球石油市场今年将面临供应短缺，而非先前预测的供应过剩。 IEA同时亦提高今年全球需求增长预测至每日130万桶，以反映美国经济前景走强，以及货柜船需要绕开红海航道而导致燃料需求增加，预计今年全球石油日均需求将达到创纪录的1.032亿桶。 OpenAI：Sora预计将在今年发布拟加入语音功能 《华尔街日报》报道，OpenAI科技总监Mira Murati透露，目前利用Sora生成影片的成本，较图像生成AI工具DALL-E的成本更贵，团队正在优化技术，预计Sora将在今年稍后才会发布，最终将加入音频功能，以使场景更为真实，并允许用户编辑Sora生成的影片内容。 Murati指公司使用公开数据及授权数据来训练Sora，但当被问及是否涉及YouTube、Instagram和Facebook的影片时，她表示不知道，其后才确认授权数据材料来自Shutterstock的内容。 报道提及，在Sora早期阶段，其所生成的影片细看之下仍能找出漏洞，但当优化下漏洞消失后如何区分真实影片与AI影片，Murati称会在影片的底部设有水印提示。 美国2月工业生产升幅胜预期 美国2月工业生产按月上升0.1%，好过市场预期，当中制造业产出上升0.8%，高过市场预期。 美国2月生产设备使用率维持78.3%，略低于市场预期。 美国本月消费者信心有下跌迹象 美国密歇根大学3月消费者情绪指数初值跌至76.5，低过市场预期，当中现况指数初值较市场预期高，展望指数初值较预期低。消费者1年通胀预期初值3%，5年通胀预期初值2.9%，两者与2月相同。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系;越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。 免责声明 免责条款： 本报告仅作一般综合资料之用，旨在越秀证券有限公司（“越秀证券”）及其关联机构之客户作一般阅览及数据参考，并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标、投资产品偏好、风险承受能力、财务状况及特别需求。投资者若基于此报告做出投资前，必须咨询独立专业顾问的意见。任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士，需自行承担风险。越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失。 本报告所载信息及数据基于已公开的数据，仅作参考用途，越秀证券力求但不保证相关信息及数据的可靠性、准确性和完整性。本报告中所提及之信息或所表达之观点，在任何司法管辖权下的地方均不可被作为或被视作证券出售邀约或证券买卖之邀请，也不构成对有关证券或相关金融工具的建议、询价及推荐等。 本报告仅反映相关研究人员的观点、见解及分析方法，并不代表越秀证券及/或其关联机构的立场。报告所载观点、推荐或建议，仅反映研究人员于发出本报告当日之判断，也可在无提前通知的情况下随时更改。越秀证券无责任提供任何更新之提示。 越秀证券可发出其他与本报告所载信息不一致或有不同结论的报告。越秀证券的销售人员、交易员及其他专业人士可能会向我们的客户及我们的自营交易部提供与本研究报告中观点不一致或截然相反的口头或书面市场评论或交易策略。越秀证券的自营交易部和投资业务部可能会作出与本报告的建议或表达的意见不一致的投资决策。 本报告由越秀证券制作，版权仅为越秀证券所有。任何机构或个人未经越秀证券事先书面同意的情况下，均不得（i）以任何方式制作、拷贝、复制、翻版、转发等任何形式的复印件或复制品，及/或（ii）直接或间接再次分发或转交予其他非授权人士，越秀证券将保留一切相关权力。