股指期货日报：日本央行加息，北向资金大幅净流出

研究院FICC组 策略摘要 研究员 美国2月新屋开工数量超预期，环比大增，美国三大股指全线收涨。日本央行加息，但表示将暂时维持宽松的政策立场，冲击国内市场，北向资金大幅净卖出，市场防御情绪升温，股指回调，需要消化外围压力，中证1000指数偏强，建议企稳后买入IM24006。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 日本央行加息。宏观方面，国务院办公厅印发《扎实推进高水平对外开放更大力度吸引和利用外资行动方案》，提出5方面24条措施。一是扩大市场准入，提高外商投资自由化水平；二是加大政策力度，提升对外商投资吸引力；三是优化公平竞争环境，做好外商投资企业服务；四是畅通创新要素流动，促进内外资企业创新合作；五是完善国内规制，更好对接国际高标准经贸规则。海外方面，日本央行宣布加息10个基点，结束8年的负利率政策，将政策利率从-0.1%至0上调至0%-0.1%；取消国债收益率曲线控制政策，一年后将停止购买商业票据及公司债；停购ETF及REITs；但仍将在一段时间内维持宽松的政策立场。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数回调。现货市场，A股三大指数回调。行业方面，板块指数跌多涨少，防御板块走强，农林牧渔、煤炭行业领涨，非银金融、医药生物、电力设备、汽车行业跌幅居前。市场情绪降温，沪深两市成交金额1.08万亿，受外围冲击，当日北向资金净卖出70亿元。国务院办公厅要求扩大合格境外有限合伙人试点范围，规范合格境外有限合伙人管理企业及基金在注册资本等方面要求，拓宽基金可以投资范围。美股方面，美国2月新屋开工总数年化152.1万户，高于预期的142.5万户，美国三大股指全线收涨。 IH基差上升。期货市场，基差走势分化，IH、IF基差小幅增加，保持升水，IC、IM基差下降；股指期货各合约成交量下降，IH、IC持仓量增加。 ■策略 单边：IC2406、IM2406买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.国务院总理李强签署国务院令，公布《中华人民共和国消费者权益保护法实施条例》，自2024年7月1日起施行。《条例》完善网络