氢气标准气候债券标准和认证计划

氢气标准 气候债券标准和认证计划 认证用刊发稿 注：本标准可用于根据气候债券标准4.0版本对募集资金作指定用途（UoP）工具、可持续发展挂钩债务工具（SLD）、资产和实体进行认证 鸣谢 气候债券倡议组织谨此致谢技术和行业工作组成员在本标准的制定过程中提供的支持。成员名单见附录A。 特别鸣谢首席专家Emre Gençer和Marian Rodriguez在技术工作组中为本标准的制定进行统筹协调。行业工作组就本标准提供了实用性的意见和反馈，但这并不代表所有成员对本标准的自动认可。 定义 额外性原则（Additionality principle）：确保电解氢是利用额外的可再生电力生产。 申请人（Applicant）：该术语或名称是指可能根据标准寻求认证的任何潜在债券发行人或非金融企业实体。碳捕获和封存（CCS）：指捕获通常来自大型排放源的CO2废气，将其运输到封存地点，并将其封存在不会进入大气的地方的一套技术。封存的CO2被注入地下的地质构造中，有可能是枯竭的油气藏或其他合适的地质构造。 碳捕获、利用与封存（CCUS）：指捕获通常来自大型排放源的CO2废气，然后将其用于其他工业流程或生产产品的一套技术。 认证实体（Certified Entity）：根据气候债券标准获得认证的实体或其部分。目前，实体认证仅限于非金融实体或其独立部分，气候债券倡议组织制定了用于实体认证的气候债券标准的行业标准。 气候债券倡议组织（Climate Bonds Initiative, Climate Bonds）：一个聚焦于投资者，促进大规模投资，以实现全球低碳和气候适应型经济的非营利组织。气候债券倡议组织旨在建立机制，更好地协调投资者、行业和政府的利益，以足以避免气候变化的速度促进投资规模的增长。 气候债券标准（CBS）：为投资者和政府开发的资产筛选工具，用于遴选合格资产，确保募集资金被用于为应对气候变化提供解决方案。相关标准可能通过确保资产的气候变化减缓影响和/或气候适应或韧性实现。CBS由两部分组成：母标准（气候债券标准4.0版本）和一套特定行业的资格标准。母标准涵盖了所有认证债券的认证过程以及发行前和发行后的要求，不随资本项目的性质发生变化。行业标准详细说明属于该特定行业的资产的具体要求。最新版本的气候债券标准在气候债券倡议组织官网上发布。 气候债券标准委员会（CBSB）：由独立成员组成的委员会，共同管理着34万亿美元的资产。CBSB负责批准：（i）对CBS的修订，包括采用额外的行业标准，（ii）授权核查机构，以及（iii）CBS下的债券认证申请。CBSB的组建、任命和支持符合气候债券倡议组织网站上公布的治理安排和流程。 气候债券认证（Climate Bond Certification）：允许发行人使用与该债券相关的气候债券认证标志。一旦独立的CBSB认为该债券符合气候债券标准（CBS），即可提供气候债券认证。 关键的相互依赖关系（Critical interdependencies）：资产或活动的边界以及与周围基础设施系统的相互依赖关系。相互依赖关系是特别针对本地环境而言，但通常通过复杂的关系与更广泛的系统相关，这些关系取决于“资产范围外”的因素，而有关因素可能会导致级联失效或给系统带来间接的益处。 地理相关性（Geographic correlation）：可再生能源发电须与氢气生产地点在地理上相关，即位于同一电力市场价格区域。 绿色债券（Green Bond）：绿色债券是其募集资金投向环境项目或支出的债券。绿色债券通常指以绿色贴标销售的债券。从理论上讲，绿色债券的募集资金可用于各种与环境目标关联的项目或支出，但实际上，它们大多被指定用于气候变化项目。 氢气生产资产和项目（Hydrogen production assets andprojects）：与氢气生产设备和基础设施的购置、安 装、管理和/或运营有关的资产和项目。 氢气输送项目（Hydrogen delivery projects）：氢气生产后到最终使用前的所有操作和活动，包括纯化、运输、转化、再转化和储存。 行业工作组（IWG）：由气候债券倡议组织召集的由潜在债务融资工具发行人、核查机构和投资者组成的专家组。在行业标准草案发布以供公众咨询之前，IWG就TWG制定的草案提供反馈。 投资期（Investment Period）：从债券发行至到期日之间的时间间隔。也称为债券期限。 母公司/集团（Parent Company/Group）：如果一家公司可以对另一个实体（子公司）行使控制权，则该公司被视为该实体的母公司。“控制权”和“子公司”二词具有《国际财务报告准则第10号》（IFRS 10）所赋予的含义。母集团由母公司及其可行使控制权的所有公司组成。如果申请人不属于一个公司集团，则“母公司”一词适用于申请人。 可持续发展挂钩债务工具（SLD）：一种债务工具，其财务和结构特征可能会视发行人是否实现预定的可持续发展目标或环境、社会和治理（ESG）目标而有所不同。这些目标的实现情况通过预定的KPI来衡量，并根据预定的绩效目标进行评估。SLD的募集资金拟用于一般用途。 技术工作组（TWG）：由气候债券倡议组织召集的专家小组，成员为来自全球学术界、国际机构、业界和非政府组织的权威专家。TWG制定关于合格项目和资产的详细技术标准——行业标准，以及在债券期限内跟踪认证情况的指引。专家组对技术标准草案的建议将通过与行业工作组（见下文）中的金融行业专家审阅以及公众咨询环节加以完善。行业标准的最终批准由CBSB作出。 时间相关性（Temporal correlation）：确保可再生能源发电和氢气生产在时间上吻合。 转型计划（Transition Plans）：为实现以申请人的减缓气候变化绩效目标为代表的脱碳目标而实施或将要实施的执行策略和治理机制。 募集资金作指定用途债务工具（UoP工具）：募集资金作指定用途工具的募集资金投向特定项目或目的。就本标准而言，募集资金作指定用途工具用于有益于环境的项目、资产、活动或支出。 缩略语表 A&R适应和韧性IEA国际能源机构CCS碳捕获和封存IPCC政府间气候变化专门委员会CCU碳捕获和利用IRENA国际可再生能源机构CO2eq二氧化碳当量IWG行业工作组ESG环境、社会和治理NGO非政府组织GHG温室气体SBTi科学碳目标倡议GWP全球变暖潜势TWG技术工作组 目录 定义3 缩略语表 1背景介绍 1.1气候债券标准71.2环境范围71.3哪些项目符合认证资格7 2本标准的涵盖范围 9 2.1本标准涵盖的氢气供应链92.2符合其他行业的认证标准9 3氢气生产标准11 3.1氢气生产设施内脱碳措施的标准113.1.1氢气生产设施内的氢气生产设备、脱碳措施和项目的减缓标准113.1.2氢气生产设施内的氢气生产设备、脱碳措施和项目的适应和韧性标准15 3.2.1氢气生产设施的减缓标准183.2.2氢气生产设施的适应和韧性标准22 4氢气输送标准 4.1氢气输送项目的减缓标准 4.1.1氢气纯化4.1.2氢气运输4.1.3氢气储存4.1.4氢气输送研发项目 5实体和可持续发展挂钩债务工具（SLD）认证标准 38 5.1针对符合条件的非金融企业的行业特定标准385.2可持续发展挂钩债务工具（SLD）标准39 插图目录 图1.模块所涵盖的活动和温室气体核算系统边界的简化示意图9 表格目录 表1：部分由气候债券倡议组织其他行业标准涵盖的资产或项目10表2：减缓标准11表3：氢气生产设施脱碳措施的气候适应和韧性表现清单16表4：以2050年前实现净零排放为目标的氢气碳强度阈值18表5：根据生产工艺的设施整体认证标准20表6：氢气生产设施的气候适应和韧性标准23表7：纯化减缓标准32表8：运输减缓标准32表9：储存减缓标准34表10：氢气输送项目的气候适应和韧性表现清单35表11：实体分级认证38表12：实体分级认证39表13：SLD分级认证40 专栏、脚注和示例目录 专栏1：温室气体核算方法说明20专栏2：达到排放强度阈值的方法说明22专栏3：证明额外性以及时间和地理相关性的说明23 附录 附录A：技术工作组和行业工作组成员 43 1背景介绍 1.1气候债券标准 投资者对气候债券的需求强劲，且预计该需求将随着优质产品进入市场而增加。然而，投资者对绿色标签可信度的担忧程度也在增加。标准、鉴证和认证对于提高投资人信心和信息透明度至关重要，这又将促进市场的进一步强劲增长。 目前，气候债券标准和认证计划是一套易于使用的筛选工具，用于向投资者和中介机构提供有关认证气候债券的气候诚信度的明确信号。目前正在就将认证范围扩大到具有气候诚信度的实体的提案征询建议。 特定行业的资格标准是该标准的一个关键组成。每个特定行业的标准都为该行业制定了用于筛选资产和资本项目乃至实体的气候变化基准，只有那些通过其对气候变化减缓和/或气候适应和韧性作出贡献而具有气候诚信度的资产、项目及实体，才能得到认证。 特定行业标准由包括由气候债券倡议组织召集和管理的技术专家组（TWG）和行业专家组（IWG）在内的多个利益相关方参与制定，接受公众咨询，并最终经气候债券标准委员会（CBSB）审查和批准。 气候债券标准（CBS）的第二个关键部分是统领性纲要，可在气候债券标准4.0版本查阅。该文件规定，凡是认证气候债券，在满足特定行业标准外，还必须满足募集资金管理和报告的一般要求。 1.2环境范围 目前，认证要求涉及： •气候变化减缓；和•气候适应和韧性；和•其他环境影响。 1.3哪些项目符合认证资格 在满足以下行业的认证标准的前提下，下列债券有资格根据本标准进行认证： •为氢气生产设施内的脱碳措施（如改造）——或氢气生产和使用设备的制造进行融资的募集资金作指定用途（UoP）1债券—见第3.1节 •为氢气生产设施（即资产）融资的募集资金作指定用途（UoP）债券—见第3.2节 •为氢气输送项目（即与氢气的转化、运输和储存相关的资产和活动）融资的募集资金作指定用 途（UoP）债券—见第4节 在将统领性的《气候债券标准》更新为4.0版本后，以下项目可以申请认证： •不与任何特定融资工具挂钩的资产（氢气生产设施）—见第3.2节•实体（氢气生产企业、氢气设备企业、氢气网络运营商、氢气运输企业、氢气储存企业）及其 发行的可持续发展挂钩债券（SLB）—见第5节 为证明申请认证的债券、资产或实体符合下述标准，根据气候债券标准，申请人有责任提供信息以证明符合这些标准的每个组成部分。核查机构必须将此信息纳入核查范围。 2本标准的涵盖范围 认证申请人必须满足其所涉及的价值链模块的相关标准。不过，其中也包括兼容的排放强度目标，允许通过不同的生产和输送途径组合来满足项目认证所需的总排放强度的要求。 2.1本标准涵盖的氢气供应链 氢气标准适用于与氢气生产、纯化、转化、运输和储存有关的合资格资产、项目和实体。它涵盖了除终端使用外整个氢气价值链的所有活动，终端使用归入各终端使用行业标准。2下图1是各模块可认证活动（橙色虚线内）和温室气体核算3系统边界（红色虚线内）的简化示意图。紫色虚线内的活动是那些有一部分由其他行业标准涵盖的活动。 2.2符合其他行业的认证标准 就募集资金作指定用途债券的认证而言，如果募集资金将投向多个行业，则可能须证明整个投资组合 符合多个行业标准。例如，如果债券同时为氢气活动和钢铁活动融资，则申请人必须证明前者符合氢气标准，后者符合钢铁标准。 就SLB和实体的认证而言，如果SLB或实体的绩效目标涵盖实体内的多项活动，则需要根据适当的行业认证标准对所有这些活动进行评估，并且这些活动需要达到总体的“认证门槛”。有关这方面的更多信息，请参阅气候债券标准4.0版本D部分第2.3节。 在某些情况下，可能无法立即确定有关活动、设施或项目是否适用本标准或其他行业标准。表1