黑色套利周报：黑色跨期&跨品种套利

黑色套利周报 国元期货研究咨询部 2024年3月8日 黑色跨期&跨品种套利 【策略观点】 3月8日，焦煤5-9价差为-12.5。过去5年最小值为-391.5，过去5年中位数为65.2。过去1年最小值为-157.5，过去1年中位数为71。2023年同期价差为160.5,2022年同期价差为131.5。价差判断：焦煤5-9价差有望走扩。目标价差：80-100。 3月8日，焦炭5-9价差为-13。过去5年最小值为-128.5，过去5年中位数为84.5。过去1年最小值为-77.5，过去1年中位数为71.5。2023年同期价差为130,2022年同期价差为116。价差判断：焦炭5-9价差有望走扩。目标价差：80-100。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 杨慧丹 电话：010-84555100 邮 箱yanghuidan@guoyuanqh.com 期货从业资格号 F03090153 投资咨询资格号 Z0019719 王兆玮 电话：010-84555101 邮 箱 wangzhaowei@guoyuanqh.com 期货从业资格号 F03113608 黑色套利周报 【目 录】 一 重点关注合约 ............................................................................................................................................................................. 1 图表1 重点关注价差 ............................................................................................................................................................ 1 二 跨期套利图 .................................................................................................................................................................................. 2 图表12 铁矿石5-9价差(历史走势图） ....................................................................................................................... 2 图表13 铁矿石5-9价差(季节走势图） ....................................................................................................................... 2 图表14 焦煤5-9价差(历史走势图） ............................................................................................................................ 3 图表15 焦煤5-9价差(季节走势图） ............................................................................................................................ 3 图表16 焦炭5-9价差(历史走势图） ............................................................................................................................ 4 图表17 焦炭5-9价差(季节走势图） ............................................................................................................................ 4 图表18 螺纹钢5-10价差(历史走势图） ..................................................................................................................... 5 图表19 螺纹钢5-10价差(季节走势图） ..................................................................................................................... 5 图表20 热轧卷板5-10价差(历史走势图） ................................................................................................................ 6 图表21 热轧卷板5-10价差(历史走势图） ................................................................................................................ 6 图表22 铁矿石9-1价差(历史走势图） ....................................................................................................................... 7 图表23 铁矿石9-1价差(季节走势图） ....................................................................................................................... 7 图表24 焦煤9-1价差(历史走势图） ............................................................................................................................ 8 图表25 焦煤9-1价差(季节走势图） ............................................................................................................................ 8 图表26 焦炭9-1价差(历史走势图） ............................................................................................................................ 9 图表27 焦炭9-1价差(季节走势图） ............................................................................................................................ 9 图表28 螺纹钢10-1价差(历史走势图） ................................................................................................................... 10 图表29 螺纹钢10-1价差(季节走势图） ................................................................................................................... 10 图表30 热轧卷板10-1价差(历史走势图） .............................................................................................................. 11 图表31 热轧卷板10-1价差(季节走势图） .............................................................................................................. 11 图表2 铁矿石1-5价差(历史走势图） ........................................................................................................................ 12 图表3 铁矿石1-5价差(季节走势图） ........................................................................................................................ 12 图表4 焦煤1-5价差(历史走势图）............................................................................................................................. 13 图表5 焦煤1-5价差(季节走势图）............................................................................................................................. 13 图表6 焦炭1-5价差(历史走势图）............................................................................................................................. 14 黑色套利周报 图表7 焦炭1-5价差(季节走势图）............................................................................................................................. 14 图表8 螺纹钢1-5价差(历史走势图） ........................................................................................................................ 15 图表9 螺纹钢1-5价差(季节走势图） ........................